– SEC Filing
On December 18, 2023, Farfetch Holdings plc ("FF PLC"), a public limited company organized under the laws of England and Wales and a wholly owned direct subsidiary of Farfetch Limited, informed the board of directors of Farfetch Limited (the "Board") that it had entered into (i) a committed first lien delayed draw term loan facility in an aggregate principal amount of $500 million (the "Bridge Loan Facility") with certain direct and/or indirect subsidiaries of FF PLC, as borrowers and/or guarantors and Athena Topco LP, a Delaware limited partnership ("Athena Topco"), an entity owned by Coupang, Inc. ("Coupang"), and funds managed and/or advised by Greenoaks Capital Partners LLC ("Greenoaks"), as lender (the loans drawn on the Bridge Loan Facility from time to time, collectively, the "Bridge Loans") and (ii) a transaction support agreement (the "Support Agreement") with, among other parties, Farfetch Limited, Athena Topco and an ad hoc group of lenders (the "AHG") holding in excess of 80% of the outstanding term loans (the "Term Loans") under the existing credit agreement of FF PLC and certain of its direct and/or indirect subsidiaries, dated October 20, 2022, as amended on April 7, 2023, and as further amended on August 11, 2023 (the "Credit Agreement"; and the Credit Agreement as amended by the third amendment to be entered into on December 18, 2023 (as further described below), the "Amended Credit Agreement").
Farfetch Limited and its financial advisors have conducted a thorough and extensive process to secure additional liquidity for Farfetch Limited and its subsidiaries. Without such liquidity, Farfetch Limited and its subsidiaries would have been unable to continue as a going concern. The Board is disappointed that the process has not resulted in a solution that ensures that Farfetch Limited, the listed entity, remains a going concern. However, the Board is pleased to see that FF PLC has successfully secured a solution that ensures the continued operations of its business and that it will continue to serve the network of brands, boutiques and consumers depending on the FARFETCH Marketplace every day.
SEC報告書
2023年12月18日、Farfetch Holdings plc（「FF PLC」は、イングランドおよびウェールズの法律に基づく公開有限会社であり、Farfetch Limitedの完全子会社である。「取締役会」として知られるFarfetch Limitedの取締役会に、Farfetch Holdings plcが（i）債務者および/または保証人として、一定の直接および/または間接子会社とAthena Topco LP、デラウェア州のリミテッド・パートナーシップ（「取締役会」）と、Coupang, Inc."（「ブリッジ・ローン施設Coupang」）およびGreenoaks Capital Partners LLC（「アテナ・トップコGreenoaks」からの融資（「ブリッジ・ローン施設」から時折引き出される融資の総称）と（ii）取引サポート契約書（「クーパンサポート契約書グリノークス80％以上の未払い期限前融資を有するレンダーのアドホック・グループ（「AHG」）を含む他の当事者とともに、Farfetch Limited、Athena Topcoおよびブリッジローン」時々で引き出される融資、すべてに（ii）コミットされた最初の先取特約引き出し期間プローラ施設、5億ドルの総元本額（「サポート契約書AHG」投資信託をオーバーホールドし、未払いの期限付きローンの80％以上を抱えている（"）期間ローン（2022年10月20日日付で改正され、2023年4月7日に改正され、2023年8月11日にさらに改正された）FF PLCおよびその直接および/または間接の子会社の既存の信用契約の下で「与信契約および2023年12月18日に締結される三次改正によって改正された与信契約（以下で詳述）の「改正与信契約").
ファーフェッチリミテッドとその財務顧問は、ファーフェッチリミテッドおよびその子会社の追加の流動性を確保するために、徹底的かつ広範なプロセスを実施しました。 そのような流動性がなければ、ファーフェッチリミテッドおよびその子会社は事業を継続することができなかったでしょう。 理事会は、プロセスがファーフェッチリミテッド（上場会社）が存続することを確実にする解決策に結びつかなかったことを残念に思っています。 ただし、理事会は、FF PLCがビジネスの継続的な運営を確保し、FARFETCHマーケットプレイスに依存するブランド、ブティック、および消費者のネットワークに引き続きサービスを提供することができる解決策を成功裏に確保したことを喜んでいます。
