Cytosorbents Corporation (NASDAQ:CTSO) shareholders are no doubt pleased to see that the share price has bounced 37% in the last month, although it is still struggling to make up recently lost ground. Looking further back, the 16% rise over the last twelve months isn't too bad notwithstanding the strength over the last 30 days.
Even after such a large jump in price, Cytosorbents may still be sending buy signals at present with its price-to-sales (or "P/S") ratio of 2.3x, considering almost half of all companies in the Medical Equipment industry in the United States have P/S ratios greater than 3.4x and even P/S higher than 8x aren't out of the ordinary. Nonetheless, we'd need to dig a little deeper to determine if there is a rational basis for the reduced P/S.
Check out our latest analysis for Cytosorbents
NasdaqCM:CTSO Price to Sales Ratio vs Industry December 28th 2023
What Does Cytosorbents' Recent Performance Look Like?
Recent times haven't been great for Cytosorbents as its revenue has been rising slower than most other companies. The P/S ratio is probably low because investors think this lacklustre revenue performance isn't going to get any better. If you still like the company, you'd be hoping revenue doesn't get any worse and that you could pick up some stock while it's out of favour.
Keen to find out how analysts think Cytosorbents' future stacks up against the industry? In that case, our free report is a great place to start.
Do Revenue Forecasts Match The Low P/S Ratio?
The only time you'd be truly comfortable seeing a P/S as low as Cytosorbents' is when the company's growth is on track to lag the industry.
If we review the last year of revenue growth, the company posted a worthy increase of 2.7%. However, due to its less than impressive performance prior to this period, revenue growth is practically non-existent over the last three years overall. Therefore, it's fair to say that revenue growth has been inconsistent recently for the company.
Looking ahead now, revenue is anticipated to climb by 28% each year during the coming three years according to the five analysts following the company. Meanwhile, the rest of the industry is forecast to only expand by 9.8% each year, which is noticeably less attractive.
In light of this, it's peculiar that Cytosorbents' P/S sits below the majority of other companies. It looks like most investors are not convinced at all that the company can achieve future growth expectations.
The Key Takeaway
The latest share price surge wasn't enough to lift Cytosorbents' P/S close to the industry median. While the price-to-sales ratio shouldn't be the defining factor in whether you buy a stock or not, it's quite a capable barometer of revenue expectations.
Cytosorbents' analyst forecasts revealed that its superior revenue outlook isn't contributing to its P/S anywhere near as much as we would have predicted. There could be some major risk factors that are placing downward pressure on the P/S ratio. While the possibility of the share price plunging seems unlikely due to the high growth forecasted for the company, the market does appear to have some hesitation.
You should always think about risks. Case in point, we've spotted 3 warning signs for Cytosorbents you should be aware of.
If you're unsure about the strength of Cytosorbents' business, why not explore our interactive list of stocks with solid business fundamentals for some other companies you may have missed.
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Cytosorbents Corporation(NASDAQ: CTSO)の株主は、先月の株価が 37% 跳ね上がったことを喜んでいることは間違いありませんが、最近下落した地盤を補うのにまだ苦労しています。さらに振り返ってみると、過去30日間の好調にもかかわらず、過去12か月で16%の上昇はそれほど悪くはありません。
米国の医療機器業界の企業のほぼ半数が3.4倍を超え、8倍を超えるP/Sでさえ異常ではないことを考えると、サイトソーベントは現在でも価格対売上高(または「P/S」)比が2.3倍で買いシグナルを送っている可能性があります。とはいえ、減損益の合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し深く掘り下げる必要があります。
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ナスダックCM:CTSOの価格対売上高比と業界 2023年12月28日
細胞吸着剤の最近のパフォーマンスはどのようになっていますか?
最近の傾向は、他のほとんどの企業よりも収益の伸びが遅いため、細胞吸着剤にとっては良くありません。投資家は、この低調な収益実績はこれ以上良くなることはないと考えているため、株価収益率はおそらく低いでしょう。それでもその会社が好きなら、収益がこれ以上悪くならず、不人気なときに株を買えることを望んでいるでしょう。
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収益予測は低い株価収益率と一致していますか?
サイトソーベントと同じくらい低いP/Sを見るのが本当に安心できるのは、会社の成長が業界に遅れをとる軌道に乗っているときだけです。
昨年の収益成長を振り返ると、同社は 2.7% という価値ある増加を記録しました。ただし、この期間以前の業績はそれほど印象的ではなかったため、過去3年間全体では収益の伸びはほとんど見られません。したがって、最近、同社の収益の伸びは一貫していないと言っても過言ではありません。
将来を見据えて、同社をフォローしている5人のアナリストによると、今後3年間で収益は毎年28%増加すると予想されています。一方、他の業界は毎年9.8%しか拡大しないと予測されており、これは明らかに魅力的ではありません。
これを踏まえると、CytosorbentsのP/Sが他の大多数の企業を下回っているのは独特です。ほとんどの投資家は、会社が将来の成長期待を達成できるとはまったく確信していないようです。
重要なポイント
最近の株価の高騰だけでは、Cytosorbentsの株価収益率を業界中央値に近づけるには不十分でした。株価対売上高の比率は、株を購入するかどうかを決定づける要素であってはいけませんが、収益予想の有能なバロメーターです。
Cytosorbentsのアナリストの予測によると、その優れた収益見通しは、私たちが予測していたほどP/Sに貢献していないことが明らかになりました。株価収益率を下げる主要なリスク要因がいくつかある可能性があります。同社は高い成長が見込まれているため、株価が急落する可能性は低いようですが、市場は少し躊躇しているようです。
常にリスクについて考えるべきです。その好例として、注意すべき細胞吸収剤の3つの警告サインを見つけました。
Cytosorbentsのビジネスの強さについて確信が持てない場合は、見逃したかもしれない他の企業の堅実なビジネスファンダメンタルズを備えたインタラクティブな株式リストを調べてみませんか。
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