The simplest way to benefit from a rising market is to buy an index fund. While individual stocks can be big winners, plenty more fail to generate satisfactory returns. Unfortunately the Hingham Institution for Savings (NASDAQ:HIFS) share price slid 43% over twelve months. That's well below the market return of 18%. However, the longer term returns haven't been so bad, with the stock down 29% in the last three years. More recently, the share price has dropped a further 15% in a month. Importantly, this could be a market reaction to the recently released financial results. You can check out the latest numbers in our company report.
Since Hingham Institution for Savings has shed US$50m from its value in the past 7 days, let's see if the longer term decline has been driven by the business' economics.
In his essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville Warren Buffett described how share prices do not always rationally reflect the value of a business. One way to examine how market sentiment has changed over time is to look at the interaction between a company's share price and its earnings per share (EPS).
Unfortunately Hingham Institution for Savings reported an EPS drop of 30% for the last year. This reduction in EPS is not as bad as the 43% share price fall. So it seems the market was too confident about the business, a year ago.
The image below shows how EPS has tracked over time (if you click on the image you can see greater detail).
We consider it positive that insiders have made significant purchases in the last year. Even so, future earnings will be far more important to whether current shareholders make money. This free interactive report on Hingham Institution for Savings' earnings, revenue and cash flow is a great place to start, if you want to investigate the stock further.
A Different Perspective
Investors in Hingham Institution for Savings had a tough year, with a total loss of 42% (including dividends), against a market gain of about 18%. Even the share prices of good stocks drop sometimes, but we want to see improvements in the fundamental metrics of a business, before getting too interested. Unfortunately, last year's performance may indicate unresolved challenges, given that it was worse than the annualised loss of 0.4% over the last half decade. Generally speaking long term share price weakness can be a bad sign, though contrarian investors might want to research the stock in hope of a turnaround. While it is well worth considering the different impacts that market conditions can have on the share price, there are other factors that are even more important. Take risks, for example - Hingham Institution for Savings has 1 warning sign we think you should be aware of.
If you like to buy stocks alongside management, then you might just love this free list of companies. (Hint: insiders have been buying them).
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on American exchanges.
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
上昇する市場から利益を得る最も簡単な方法は、インデックスファンドを購入することです。 個別の株式は大きな勝者になることもありますが、満足のいくリターンを生み出さないものも多数あります。 残念ながら、Hingham Institution for Savings(NASDAQ:HIFS)の株価は過去12か月間で43%下落しました。 それは市場リターンの18%を大幅に下回っています。ただし、長期的なリターンはそれほど悪くなく、過去3年間で株価は29%下落しています。 最近は、株価がさらに15%下落しました。 重要なことは、これが最近発表された財務諸表に対する市場反応である可能性があることです。 当社の会社報告書で最新の数字を確認できます。
Hingham Institution for Savingsは過去7日間で5000万ドルの価値を落としたので、長期的な下落がビジネスの経済によって引き起こされたかどうかを見てみましょう。
「グラハム・アンド・ドッズビルのスーパー投資家」のエッセイで、ウォーレン・バフェットは、株価がビジネスの価値を常に合理的に反映しないことを説明しています。時間の経過とともに市場のセンチメントがどのように変化したかを調べる方法の1つは、企業の株価とEPS(1株当たりの利益)の相互作用を見ることです。残念ながら、Hingham Institution for Savingsは、過去1年間のEPSが30%減少したと報告しています。このEPSの減少は、43%の株価下落ほど悪くありません。したがって、市場は1年前に社内ビジネスについてあまりにも自信を持ちすぎていました。「グラハム・アンド・ドッズビルのスーパー投資家」のエッセイで、ウォーレン・バフェットは、株価がビジネスの価値を常に合理的に反映しないことを説明しています。時間の経過とともに市場のセンチメントがどのように変化したかを調べる方法の1つは、企業の株価とEPS(1株当たりの利益)の相互作用を見ることです。
残念ながら、Hingham Institution for Savingsは、過去1年間のEPSが30%減少したと報告しています。このEPSの減少は、43%の株価下落ほど悪くありません。したがって、市場は1年前に社内ビジネスについてあまりにも自信を持ちすぎていました。
私たちは、過去1年間に内部関係者が重要な購入を行ったことを肯定的に考えています。それでも、将来の収益は、現在の株主がお金を稼ぐかどうかにはるかに重要です。 Hingham Institution for Savingsの収益、売上高、キャッシュフローに関するこの無料インタラクティブレポートは、株式をさらに調査したい場合には最適な場所です。
異なる視点
Hingham Institution for Savingsの投資家たちは、約18%の市場上昇に対して、合計42%(配当含む)の純損失を被りました。優良株式の株価が下がることがありますが、私たちはビジネスの基本的なメトリックが改善されるのを見たいと思っています。残念ながら、昨年のパフォーマンスは、過去5年間の0.4%の年間損失よりも悪かったので、未解決の課題を示唆する場合があります。一般的に、長期的な株価の弱点は悪い兆候であり、逆説的な投資家は、回復を期待して株式を調査したいと考えるかもしれません。市場条件が株価に与える影響を考慮することが非常に重要であるとしても、より重要な要因があります。 リスクを取る、たとえば-Hingham Institution for Savingsには、私たちが認識すべき1つの警告サインがあります。
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