LONDON, Feb. 15, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Gorilla Technology Group Inc. ("Gorilla") (NASDAQ: GRRR), a global solution provider in Security Intelligence, Network Intelligence, Business Intelligence, and IoT technology, today announced that it has entered into securities purchase agreements with existing institutional investors for the purchase and sale of 10,000 Series B convertible preference shares (the "Series B preference shares") at a purchase price of $1,000 per share pursuant to a registered direct offering. Each Series B preference share is convertible into ordinary shares of Gorilla at a conversion price of $1.10 per share. Along with the Series B preference shares, Gorilla further agreed to issue to the investors Series B ordinary share purchase warrants (the "Series B warrants") to purchase up to an aggregate of 8,250,000 ordinary shares of Gorilla. The Series B warrants will have an exercise price of $1.50, will be exercisable immediately and will expire five years from the date of issuance. The closing of the offering is expected to occur on or about February 20, 2024, subject to the satisfaction of customary closing conditions.
A.G.P./Alliance Global Partners is acting as sole placement agent for the offering.
The gross proceeds to Gorilla from this offering are expected to be approximately $10 million, before deducting the placement agents' fees and other offering expenses. Gorilla intends to use the net proceeds from the offering for working capital needs.
The securities described above are being offered pursuant to a shelf registration statement on Form F-3 (File No. 333-274053) that was filed with the Securities and Exchange Commission (the "SEC") on August 17, 2023 and declared effective by the SEC on August 29, 2023. The offering is being made by means of a prospectus, including a prospectus supplement, that form part of the registration statement. A final prospectus supplement and accompanying prospectus relating to the offering will be filed with the SEC. Electronic copies of the final prospectus supplement and accompanying prospectus may be obtained, when available, from A.G.P./Alliance Global Partners, 590 Madison Avenue, 28th Floor, New York, NY 10022, or by telephone at (212) 624-2060, or by email at prospectus@allianceg.com.
This press release shall not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy, nor shall there be any sale of these securities in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or jurisdiction.
Investor Relations Contact:
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The Blueshirt Group for Gorilla
+1 (434) 251-7165
gorillair@blueshirtgroup.com
Media Contact:
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Canaan Parish Group Inc.
+1 (203) 585-4750
canaanparishgroup@gmail.com
2024年2月15日、ロンドン(GLOBE NEWSWIRE)- セキュリティインテリジェンス、ネットワークインテリジェンス、ビジネスインテリジェンス、およびIoTテクノロジーのグローバルソリューションプロバイダーであるGorilla Technology Group Inc.(「Gorilla」)(NASDAQ:GRRR)は、既存の機関投資家との証券購入契約を締結しました。 この契約に従い、直接登録公開により1株あたり1,000ドルの価格で10,000株のSeries B優先株式(「Series B preference shares」)の売り出しを行います。Series B preference sharesは、1株あたり1.10ドルの換算価格でGorillaの普通株式に換算可能です。シリーズBの優先株式と共に、Gorillaは、投資家に最大8,250,000株の普通株式を購入するためのシリーズB普通株式購入ワラント(「Series B warrants」)の発行を合意しました。シリーズBワラントの行使価格は1.50ドルで、即時に行使でき、発行日から5年間有効です。 この売り出しは、通常のクロージング条件を満たした場合、2024年2月20日頃に終了予定です。
A.G.P. / Alliance Global Partnersがオファリングの唯一の設置代理人として行動しています。
このオファリングからのGorillaの総収益は、設置代理人の手数料およびその他の公開費用を差し引いた後、約1000万ドルになると予想されています。 Gorillaは、オファリングからの純収益を運転資本ニーズに使用する予定です。
上記の証券は、2023年8月17日に証券取引委員会(「SEC」)にファイルされ、同月29日にSECによって有効と宣言されたF-3形式の架空の登録声明(ファイル番号333-274053)に基づいて提供されています。 オファリングは、登録声明の一部である目論見書および目論見書補足書を通じて行われています。 オファリングに関する最終的な目論見書補足書および添付の目論見書は、SECに提出されます。 最終的な目論見書補足書および添付の目論見書の電子コピーは、A.G.P./Alliance Global Partners、590 Madison Avenue、28th Floor、New York、NY10022、または電話(212)624-2060、またはメールでprospectus@allianceg.comから入手できます。
本プレスリリースは、これらの証券の売り出しを募る提案または勧誘を構成しません。また、これらの証券の売り出しは、そのような売り出し、勧誘、または購入がすべての州または管轄権において、すべての州または管轄権の証券法の登録または認定前に違法になる可能性があるため、そのような州または管轄権で行われることはありません。
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