If you're not sure where to start when looking for the next multi-bagger, there are a few key trends you should keep an eye out for. Firstly, we'd want to identify a growing return on capital employed (ROCE) and then alongside that, an ever-increasing base of capital employed. Put simply, these types of businesses are compounding machines, meaning they are continually reinvesting their earnings at ever-higher rates of return. Speaking of which, we noticed some great changes in ExlService Holdings' (NASDAQ:EXLS) returns on capital, so let's have a look.
Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?
For those that aren't sure what ROCE is, it measures the amount of pre-tax profits a company can generate from the capital employed in its business. To calculate this metric for ExlService Holdings, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.21 = US$235m ÷ (US$1.4b - US$306m) (Based on the trailing twelve months to September 2023).
Therefore, ExlService Holdings has an ROCE of 21%. In absolute terms that's a great return and it's even better than the Professional Services industry average of 13%.
In the above chart we have measured ExlService Holdings' prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you're interested, you can view the analysts predictions in our free report on analyst forecasts for the company.
How Are Returns Trending?
We like the trends that we're seeing from ExlService Holdings. Over the last five years, returns on capital employed have risen substantially to 21%. The amount of capital employed has increased too, by 21%. This can indicate that there's plenty of opportunities to invest capital internally and at ever higher rates, a combination that's common among multi-baggers.
In Conclusion...
To sum it up, ExlService Holdings has proven it can reinvest in the business and generate higher returns on that capital employed, which is terrific. And with the stock having performed exceptionally well over the last five years, these patterns are being accounted for by investors. Therefore, we think it would be worth your time to check if these trends are going to continue.
Before jumping to any conclusions though, we need to know what value we're getting for the current share price. That's where you can check out our FREE intrinsic value estimation that compares the share price and estimated value.
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次のマルチバッガーを探す際に何から始めるべきかわからない場合は、注目すべきいくつかのキー・トレンドがあります。まずは、増税された資本利益率(ROCE)を特定し、それに伴い、増え続ける資本利益の基礎を見つける必要があります。簡単に言えば、これらのビジネスは複利計算機であり、収益を常により高い収益率で再投資しています。このタイプのビジネスでエクスル・サービス・ホールディングス株(NASDAQ:EXLS)の資本利益率に素晴らしい変化を見たので、調べてみましょう。使用資本利益率:ROCEとは何ですか?ROCEが何を意味するかわからない人のために、ROCEとは、ビジネスで使用される資本から会社が前面に押し出すことができる税控前利益額を測定するものです。エクスル・サービス・ホールディングスの場合、この指標を計算するための式は次の通りです。資本利益の計算:Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities) 0.21 = US$235m ÷ (US$1.4b - US$306m)
今後のマルチバッガーを探す際に何から始めるべきかわからない場合は、注目すべきいくつかのキー・トレンドがあります。まずは、増税された資本利益率(ROCE)を特定し、それに伴い、増え続ける資本利益の基礎を見つける必要があります。簡単に言えば、これらのビジネスは複利計算機であり、収益を常により高い収益率で再投資しています。このタイプのビジネスでエクスル・サービス・ホールディングス株(NASDAQ:EXLS)の資本利益率に素晴らしい変化を見たので、調べてみましょう。Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities) 0.21 = US$235m ÷ (US$1.4b - US$306m) (2023年9月の過去12か月に基づく)したがって、エクスル・サービス・ホールディングスのROCEは21%です。絶対的に見て、それは素晴らしいリターンです。プロフェッショナルサービス業界の平均13%よりも優れています。NasdaqGS:EXLS Return on Capital Employed February 18th 2024 過去のROCEと今後のROCEの比較ですが、将来性はさらに重要です。興味がある場合は、当社の無料レポートで企業のアナリスト予測を表示することができます。私たちはエクスル・サービス・ホールディングスから見ている状況が好きです。過去5年間で、使用資本利益率は21%に大幅に上昇しました。使用される資本量も21%増加しています。これは、複利計算が一般的な多数のバッグヤーの組み合わせで、資本を内部に投資し続ける機会が十分にあることを示しています。総括すると、エクスル・サービス・ホールディングスは、ビジネス再投資が可能で、その使用される資本に対して高い収益率を生成できることが証明されています。そして、過去5年間の株価の上昇も目を見張るもので、これらのパターンは投資家によって考慮されています。ただし、現在の株価で何の価値を得られるかは、まずは調べる必要があります。その場合は、当社の無料の内在価値評価をおためしください。株価と見積価値を比較しています。高い収益は、強力なパフォーマンスに不可欠な重要な要素であるため、強度のバランスシートとともにエクイティ収益が高い株式の無料一覧をチェックしてください。
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