Unfortunately for some shareholders, the ProSomnus, Inc. (NASDAQ:OSA) share price has dived 30% in the last thirty days, prolonging recent pain. The recent drop completes a disastrous twelve months for shareholders, who are sitting on a 90% loss during that time.
Following the heavy fall in price, ProSomnus' price-to-sales (or "P/S") ratio of 0.4x might make it look like a strong buy right now compared to the wider Medical Equipment industry in the United States, where around half of the companies have P/S ratios above 3.5x and even P/S above 8x are quite common. Although, it's not wise to just take the P/S at face value as there may be an explanation why it's so limited.
NasdaqGM:OSA Price to Sales Ratio vs Industry February 23rd 2024
How ProSomnus Has Been Performing
Recent times have been advantageous for ProSomnus as its revenues have been rising faster than most other companies. It might be that many expect the strong revenue performance to degrade substantially, which has repressed the share price, and thus the P/S ratio. If not, then existing shareholders have reason to be quite optimistic about the future direction of the share price.
Keen to find out how analysts think ProSomnus' future stacks up against the industry? In that case, our free report is a great place to start.
What Are Revenue Growth Metrics Telling Us About The Low P/S?
In order to justify its P/S ratio, ProSomnus would need to produce anemic growth that's substantially trailing the industry.
If we review the last year of revenue growth, the company posted a terrific increase of 42%. The latest three year period has also seen an excellent 209% overall rise in revenue, aided by its short-term performance. So we can start by confirming that the company has done a great job of growing revenue over that time.
Turning to the outlook, the next year should generate growth of 26% as estimated by the dual analysts watching the company. With the industry only predicted to deliver 8.6%, the company is positioned for a stronger revenue result.
With this information, we find it odd that ProSomnus is trading at a P/S lower than the industry. Apparently some shareholders are doubtful of the forecasts and have been accepting significantly lower selling prices.
What Does ProSomnus' P/S Mean For Investors?
ProSomnus' P/S looks about as weak as its stock price lately. Using the price-to-sales ratio alone to determine if you should sell your stock isn't sensible, however it can be a practical guide to the company's future prospects.
To us, it seems ProSomnus currently trades on a significantly depressed P/S given its forecasted revenue growth is higher than the rest of its industry. There could be some major risk factors that are placing downward pressure on the P/S ratio. While the possibility of the share price plunging seems unlikely due to the high growth forecasted for the company, the market does appear to have some hesitation.
It's always necessary to consider the ever-present spectre of investment risk. We've identified 6 warning signs with ProSomnus (at least 4 which shouldn't be ignored), and understanding them should be part of your investment process.
If strong companies turning a profit tickle your fancy, then you'll want to check out this free list of interesting companies that trade on a low P/E (but have proven they can grow earnings).
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残念ながら、ProSomnus、Inc.(NASDAQ:OSA)の株価は過去30日間で30%下落し、最近の苦しみを延長しています。この最近の下落は、株主にとって災難な12か月を完了します。その期間には、株主は90%の損失を被っています。
価格の大幅な下落に続き、ProSomnusの価格/売上高比率(または「P / S」)が0.4倍となっているため、米国の医療機器業界全体と比較して今は強い買い時に見えるかもしれません。ここでは、約半数の企業がP / S比率が3.5倍以上であり、P / S比率が8倍以上であることはかなり一般的です。ただし、P / Sを単に顔の価値で受け取ることは賢明ではなく、それが限定されている理由がある場合があるためです。
NasdaqGM:OSA価格対売上高比率vs業界2月23日2024年
ProSomnusのパフォーマンス
最近の時期には、ProSomnusはその収益がほかの多くの企業よりも速く増加しているため、有利になっています。強い収益パフォーマンスが大幅に低下することを多くの人々が予想しているので、株価が抑えられ、P / S比率が低くなっている可能性があります。そうでなければ、既存の株主は株価の将来的な方向に対してかなり楽観的な理由を持っています。
ProSomnusの将来についてアナリストがどのように考えているか知りたいですか?その場合は、当社の無料レポートがおすすめです。
売上高成長の指標は低いP/Sについて何を教えてくれますか?
ProSomnusは、P / S比率を正当化するために、業界を大きく下回る無力な成長を生み出す必要があります。
昨年の売上高の成長を見てみると、同社は素晴らしい42%の増加を記録しました。最新の3年間においても、短期的なパフォーマンスの助けを借りて、売上高は全体的に209%増加しています。したがって、同社はその期間中に収益を大幅に成長させることに優れた仕事をしていることが確認できます。見通しについては、同社を監視しているデュアルアナリストの見積もりによると、来年度は26%の成長が見込まれています。業界がわずか8.6%の成長しか予想していないため、同社はより強力な収益結果を出すように位置づけられています。
この情報を元にしてProSomnusが業界より低いP / Sで取引されていることは奇妙に思われます。見通しに疑問を抱いている株主がいるため、彼らはかなり低い販売価格を受け入れています。
ProSomnusのP / Sは最近の株価と同様に弱く見えます。単独で価格対売上高比率を使用して株式を売却するかどうかを決定することは賢明ではありませんが、それは企業の将来の見通しを実践的なガイドにすることができます。
ProSomnusのP / Sは株主にとって何を意味するのでしょうか?
ProSomnusのP / Sは最近の株価と同様に弱いように見えます。将来の収益性を成長率だけで判断することは合理的ではありませんが、それは同社の将来の見通しを理解するために実用的なガイドになるかもしれません。
予想される収益成長率が他の企業よりも高いため、ProSomnusが著しく低いP / Sで取引されているように思われます。P / S比率に下方圧力をかける主要なリスク要因が存在する可能性があります。企業の高い成長予想のため、株価が急落する可能性は低く、市場はいくらか躊躇しているようです。
投資リスクの常に存在することを考慮する必要があります。私たちはProSomnusで6つの警告サインを特定しました(少なくとも4つは無視できないものです)、それらを理解することはあなたの投資プロセスの一部であるべきです。
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