The Bridgeline Digital, Inc. (NASDAQ:BLIN) share price has done very well over the last month, posting an excellent gain of 27%. Longer-term shareholders would be thankful for the recovery in the share price since it's now virtually flat for the year after the recent bounce.
In spite of the firm bounce in price, Bridgeline Digital may still be sending very bullish signals at the moment with its price-to-sales (or "P/S") ratio of 0.7x, since almost half of all companies in the Software industry in the United States have P/S ratios greater than 4.3x and even P/S higher than 12x are not unusual. Nonetheless, we'd need to dig a little deeper to determine if there is a rational basis for the highly reduced P/S.
NasdaqCM:BLIN Price to Sales Ratio vs Industry February 28th 2024
How Has Bridgeline Digital Performed Recently?
Bridgeline Digital could be doing better as its revenue has been going backwards lately while most other companies have been seeing positive revenue growth. The P/S ratio is probably low because investors think this poor revenue performance isn't going to get any better. If you still like the company, you'd be hoping this isn't the case so that you could potentially pick up some stock while it's out of favour.
If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report on Bridgeline Digital.
How Is Bridgeline Digital's Revenue Growth Trending?
Bridgeline Digital's P/S ratio would be typical for a company that's expected to deliver very poor growth or even falling revenue, and importantly, perform much worse than the industry.
Retrospectively, the last year delivered a frustrating 6.4% decrease to the company's top line. However, a few very strong years before that means that it was still able to grow revenue by an impressive 43% in total over the last three years. Although it's been a bumpy ride, it's still fair to say the revenue growth recently has been more than adequate for the company.
Shifting to the future, estimates from the only analyst covering the company suggest revenue should grow by 4.1% over the next year. With the industry predicted to deliver 15% growth, the company is positioned for a weaker revenue result.
In light of this, it's understandable that Bridgeline Digital's P/S sits below the majority of other companies. It seems most investors are expecting to see limited future growth and are only willing to pay a reduced amount for the stock.
What We Can Learn From Bridgeline Digital's P/S?
Bridgeline Digital's recent share price jump still sees fails to bring its P/S alongside the industry median. It's argued the price-to-sales ratio is an inferior measure of value within certain industries, but it can be a powerful business sentiment indicator.
We've established that Bridgeline Digital maintains its low P/S on the weakness of its forecast growth being lower than the wider industry, as expected. Shareholders' pessimism on the revenue prospects for the company seems to be the main contributor to the depressed P/S. It's hard to see the share price rising strongly in the near future under these circumstances.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 2 warning signs for Bridgeline Digital (1 is concerning!) that you need to be mindful of.
If strong companies turning a profit tickle your fancy, then you'll want to check out this free list of interesting companies that trade on a low P/E (but have proven they can grow earnings).
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ブリッジラインデジタル株式会社（NASDAQ: BLIN）の株価は先月非常に好調で、27％という素晴らしい上昇を記録しました。最近の反発の翌年はほぼ横ばいなので、長期株主は株価の回復に感謝するでしょう。
米国のソフトウェア業界の企業のほぼ半数がP/S比が4.3倍を超え、12倍を超えるP/Sも珍しいことではないため、Bridgeline Digitalは今のところ価格対売上高（または「P/S」）比が0.7倍で、非常に強気のシグナルを送っている可能性があります。とはいえ、大幅に減少したP/Sには合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し深く掘り下げる必要があります。
NasdaqCM：BLIN の価格対売上高比と業界 2024年2月28日
ブリッジライン・デジタルは最近どのように業績を上げていますか？
Bridgeline Digitalは、他のほとんどの企業がプラスの収益成長を遂げている一方で、最近収益が後退しているため、好調に推移する可能性があります。投資家は、この収益の低迷がこれ以上良くなることはないと考えているため、株価収益率はおそらく低いでしょう。あなたがまだその会社を気に入っているなら、そうではないことを望んでいるでしょう。そうすれば、不人気なときに株を手に入れることができるかもしれません。
アナリストの今後の予測を知りたい場合は、Bridgeline Digitalの無料レポートをご覧ください。
ブリッジライン・デジタルの収益成長はどのようになっていますか？
Bridgeline Digitalの株価収益率は、非常に低い成長または収益の減少さえ見込まれる企業にとって典型的なものであり、重要なことに、業界よりもはるかに悪い業績を上げると予想される企業にとって典型的なものです。
振り返ってみると、昨年は会社の売上高が6.4％という残念な結果をもたらしました。しかし、その数年前に非常に好調だったということは、過去3年間でまだ合計で43％という驚異的な収益成長を遂げることができたということです。でこぼこ道でしたが、最近の収益の伸びは会社にとって十分すぎるほどだったと言っても過言ではありません。
将来に話を移すと、同社を担当する唯一のアナリストの見積もりによると、収益は来年にかけて 4.1% 増加する見込みです。業界は15％の成長が見込まれているため、同社は収益が低迷する見込みです。
これを踏まえると、Bridgeline DigitalのP/Sが他の大多数の企業を下回っていることは理解できます。ほとんどの投資家は、将来の成長は限定的であると予想しており、株式に対して少ない金額しか支払わないと思っているようです。
ブリッジライン・デジタルのP/Sから何を学べますか？
Bridgeline Digitalの最近の株価の高騰は、依然としてP/Sを業界中央値に匹敵させていません。価格対売上高の比率は、特定の業界では価値の指標としては不十分だと主張されていますが、これは強力なビジネスセンチメント指標になり得ます。
Bridgeline Digitalは、予測成長率が予想どおり、業界全体よりも低いという弱さから、低い株価収益率を維持していることを確認しました。会社の収益見通しに対する株主の悲観論が、株価収益率の低迷の主な原因のようです。このような状況下では、近い将来、株価が大幅に上昇することは考えにくいです。
パレードであまり雨が降りたくないのですが、Bridgeline Digitalの警告サインも2つ見つかりました（1つが心配です！）あなたが気をつけなければならないこと。
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