賢明な財務アプリによると、華金証券は調査報告を発行し、Wellsenn XRデータによると、2023年第4四半期の世界的なARヘッドマウントディスプレイの販売台数は18.8万台で、前年同期比20％増加し、前期比で71％増加しました。第4四半期の売上増加の理由は2つあります。第1は、第4四半期が伝統的な販売旺盛な時期であるため、観賞シーンを中心にしたARメガネが近年持続的に消費者に認知されてきたためです。第2に、第4四半期には多数の新製品が発売されました。新製品の発売と密集した宣伝により、販売増加に一定の貢献がありました。同社は、2023年6月にアップルがVision Proを発売すると考えています。アップルの参入により、製品エコシステムとプラットフォームコンテンツに基づいて、XRデバイスが比較的専門的なデバイスから汎用デバイスに移行し、業界の浸透率の向上や市場の成長が促進されると予想されます。

国内のエンド装置のリーディングメーカーやXRサプライチェーンに関連する技術準備メーカーに注目することを提案します。それらは兆威机电(003021.SZ)(IPD)、長盈精密(300115.SZ)(構成ステーション)、立訓精密(002475.SZ)(OEM)、シンコダ(688328.SH)(コーティング装置)、荣旗科技(301360.SZ)(レンズ+Pancake外観検査装置)、杰普特(688025.SH)(眼鏡モジュールテスト)です。

2024年2月27日に、OPPOは世界的なMWC 2024展示会で新しい次世代のAir Glass 3スマートグラスを発表しましたが、現在はプロトタイプの段階です。

華金証券の視点は以下の通りです。

AndesGPTモデルによる補助現実メガネの位置決めを行います。

(1)全彩ディスプレイを有するガラスレンズを介してリアルタイム情報を提供します。OPPOは、消虹性を持つ自社開発の1.7屈折率の樹脂ウェーブガイドチューブを持っており、表示の明るさの均一性が50％を超え、ピーク輝度が1000ニットを超えています。Air Glass 3は、自動輝度調節全カラーディスプレイと一緒に、通常のメガネと非常に近い着用感を提供します。(2)スマートフォンを介してOPPOのAndesGPTモデルにアクセスできるようになりました。これにより、眼鏡に装備された人工知能機能にアクセスするために、テンプルの軽いタップで人工知能ボイスアシスタントをアクティブ化できます。AndesGPTモデルにアクセスすることにより、このメガネはテキスト、画像、ビデオ、音声を理解し、複雑なユーザーシーンを解読できます。人工知能機能以外にも、OPPO Air Glass 3は、音楽再生、音声通話、画像表示、情報表示などもサポートしています。プロンプター、ナビゲーション、タイマー、翻訳、健康とフィットネス情報のクイックプレビューなど、機能が今後のソフトウェア更新で導入されます。 Air Glassアプリを使用すると、Color OS 13以上のシステムを搭載したOPPOスマートフォンに接続できます。OPPO Air Glass 3の重量は50グラムで、Air GlassとAir Glass 2はそれぞれ30グラムと38グラムです。

スマートスクリーニング/情報表示/トゥルーARメガネは、AR分野の3つの細分化された分野です。

(1)スマートスクリーニング：このカテゴリの製品は、スマートフォン、コンピュータ、ゲーム機、または専用機器に基づいて画面をスクリーニングします。これらの製品は、基本的に画面反射によって表示効果を実現し、自由曲面方案とBirdBath偏光方案の2つの技術パスが主要です。 BirdBath偏光方式は、現在の主要なARメガネ製品で最も採用されている技術パスです。スマートスクリーニング製品には、レイバードイノベーションのAir、Air 1S、Air Plus、RokidのAir、Max、Max Pro、XREAL（元Nreal）のAir、Air 2、Dream Glass Flow、および初期のブランドが含まれます麦耘、天珠星空など。(2)単色情報提示型ARメガネ：このタイプの製品は、いくつかの単純なテキスト情報をユーザーの前に投影できます。マイクを使用してリアルタイム音声をテキストに変換したり、スマートフォンのメッセージの内容を画面に表示したりできます。このタイプの製品の技術経路は、基本的にはMicro-LED+光波導光学の方案であり、表示画面は古い単色機能の携帯電話に似ています。透過率が高く、屋外シーンでも自由に使用できます。また、外観は普通の黒色のフレーム付きメガネに近づくことができます。機能は単純かもしれませんが、実用性が高いです。(3)フルカラー両眼リアルARメガネ：このタイプの製品には、まず両眼の全カラーサポートがあり、次に一定の計算能力をローカルに持っています。真のARメガネは、メガネに備わったカメラを通じて、仮想的なコンテンツと現実世界との間に一定の相互作用を生み出します。例えば、ユーザーが眼鏡を使用して地図ナビゲーションを使用する場合、眼鏡が見る目標は現実の道路とリアルタイムに一致します。このような製品には、雷鳥X2、INMO Air、ARkonvv A1などがあります。

映画用ARメガネ&情報提示型メガネは、2023年のAR販売の主要な成長源です。

ビュージックスのXRデータによると、2023年第4四半期のグローバルARヘッドセットの販売台数は18.8万台で、前年同期比で20％増、前期比で71％増であった。中国市場のARヘッドセットCの販売台数は6.4万台で、前年同期比で52％増加、B端の販売台数は0.8万台で、前年同期比で14%増加; 海外市場のARヘッドセットCの販売台数は9.3万台で、前年同期比で11％増加、四半期B端販売は2.5万台で、前年同期比で5％増加した。四半期の販売増加の理由は2つあり、第1に四半期が伝統的な販売のピークシーズンであること、近年は主に視聴シーンライブポイントがあり、ARメガネは引き続き消費者に認められている。第2に、四半期には製品の新製品発売が比較的密集しており、この新製品の発売やキャンペーン活動が販売増に一定の役割を果たした。2023年のグローバルAR販売台数は51万台で、2022年に比べて21％増加し、消費者向けのARが主要な成長源である。成長の主力は、雷鳥、Rokid、Xreal、Viture、ARknovvなどのブランドの視聴用ARメガネや、Eye、雷鳥、星紀魅族、李未可、奇点临近、Vuzixなどの情報提示用のメガネから来ている。

リスクに注意：マクロ経済状況の変化により、産業グループに影響を与えるリスクがある、仮想現実デバイスの市場需要が予想に十分に反応しないこと、消費者向けのXRコンテンツの開発が予想よりも進まないことがある。