When close to half the companies in the United States have price-to-earnings ratios (or "P/E's") above 17x, you may consider Yalla Group Limited (NYSE:YALA) as a highly attractive investment with its 6.3x P/E ratio. Nonetheless, we'd need to dig a little deeper to determine if there is a rational basis for the highly reduced P/E.
Yalla Group certainly has been doing a good job lately as its earnings growth has been positive while most other companies have been seeing their earnings go backwards. It might be that many expect the strong earnings performance to degrade substantially, possibly more than the market, which has repressed the P/E. If you like the company, you'd be hoping this isn't the case so that you could potentially pick up some stock while it's out of favour.
NYSE:YALA Price to Earnings Ratio vs Industry March 15th 2024
Keen to find out how analysts think Yalla Group's future stacks up against the industry? In that case, our free report is a great place to start.
What Are Growth Metrics Telling Us About The Low P/E?
In order to justify its P/E ratio, Yalla Group would need to produce anemic growth that's substantially trailing the market.
Retrospectively, the last year delivered an exceptional 44% gain to the company's bottom line. Still, EPS has barely risen at all from three years ago in total, which is not ideal. Accordingly, shareholders probably wouldn't have been overly satisfied with the unstable medium-term growth rates.
Looking ahead now, EPS is anticipated to slump, contracting by 0.9% during the coming year according to the three analysts following the company. That's not great when the rest of the market is expected to grow by 11%.
With this information, we are not surprised that Yalla Group is trading at a P/E lower than the market. Nonetheless, there's no guarantee the P/E has reached a floor yet with earnings going in reverse. Even just maintaining these prices could be difficult to achieve as the weak outlook is weighing down the shares.
The Bottom Line On Yalla Group's P/E
Typically, we'd caution against reading too much into price-to-earnings ratios when settling on investment decisions, though it can reveal plenty about what other market participants think about the company.
As we suspected, our examination of Yalla Group's analyst forecasts revealed that its outlook for shrinking earnings is contributing to its low P/E. At this stage investors feel the potential for an improvement in earnings isn't great enough to justify a higher P/E ratio. Unless these conditions improve, they will continue to form a barrier for the share price around these levels.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 1 warning sign for Yalla Group that you need to be mindful of.
Of course, you might find a fantastic investment by looking at a few good candidates. So take a peek at this free list of companies with a strong growth track record, trading on a low P/E.
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アメリカのほぼ半数の企業がP/E比率(「P/E」)が17倍以上である中、ヤッラーグループリミテッド(NYSE:YALA)は6.3倍のP/E比率を持つ非常に魅力的な投資として考慮してもよいでしょう。しかしながら、強く引き下げられたP/Eに合理的な根拠があるかどうかを判断するために、もう少し掘り下げる必要があります。
ヤッラーグループは、最近の収益成長が他の多くの企業が収益を後退させている中、ポジティブな成長を遂げているので、確かに良い仕事をしています。市場を上回るよりも強力な収益パフォーマンスの低下が多くの人々に期待されている可能性があるため、P/Eが抑えられていると考えられます。会社が好きなら、株価が低迷しているときに株を購入できる可能性があるため、これが事実でないことを期待しています。
NYSE:YALA 株価収益率対業種の比較(2024年3月15日)
ヤッラーグループの将来が業種に対してどのように積み重ねられているかをアナリストがどのように考えているか知りたいですか?その場合、当社の無料レポートがお勧めです。
低いP/Eについて成長メトリックが私たちに何を伝えているのでしょうか?
ヤッラーグループが正当化するためには、市場を大きく下回る微弱な成長を生み出す必要があります。
昨年は、会社の純利益が44%急増しました。それでも、EPSは3年前からほとんど変化していないため、理想的とは言えません。それに応じて、中期的な成長率が不安定であった株主たちはおそらく十分に満足していなかったでしょう。今後は、3人のアナリストによると、EPSが縮小し、市場が11%成長するのに対し、0.9%縮小すると予想されています。
この情報から、ヤッラーグループが市場よりも低いP/Eで取引されていることには驚きません。それにもかかわらず、収益が逆行しているため、P/Eがまだ底を打ったと保証するものではありません。これらの価格を維持するだけでも、弱い見通しが株価を押し下げているため、実現するのは難しいかもしれません。
ヤッラーグループのP/Eについての総括として、投資判断を下す際にP/E比率にあまり気を取らないようにしていますが、他の市場参加者がどう考えているかについて多くを明らかにすることができます。私たちが予想したように、ヤッラーグループのアナリスト予測の調査では、収益の縮小の見通しが低いP/Eに寄与していることが明らかになりました。この段階で、株価が上昇する可能性が高まる見通しがないため、投資家は高いP/E比率を正当化するための相当な可能性を感じていません。これらの状況が改善しない限り、これらのレベルを中心に株価が上昇することはないでしょう。
ヤッラーグループのP/Eについての結論
投資判断を下す際にP/E比率にあまり気を取らないようにしていますが、他の市場参加者がどう考えているかについて多くを明らかにすることができます。
我々が予想したように、我々のヤッラーグループのアナリスト予測の調査で、収益の縮小の見通しが低いP/Eに寄与していることが明らかになりました。この段階で投資家は、収益の改善の可能性が高くないため、高いP/E比率を正当化するための相当の可能性を感じていません。これらの状況が改善しない限り、これらのレベルを中心に株価が上昇することはないでしょう。
我々はあまりパレードをそこほど雨降りにしないつもりですが、ヤッラーグループに対して1つの警告サインが見つかりましたので、これに注意してください。
もちろん、いくつかの良い候補を見て、素晴らしい投資を見つけることができるかもしれません。したがって、低P / Eで取引されている成長優良企業の無料リストをチェックしてください。
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