华尔街分析师们普遍乐观地认为，全球企业对人工智能技术的庞大投资规模将支持数据中心的容量规模不断扩张。这对Vertiv来说可谓是一大利好，该公司的大部分营收规模来自数据中心电力管理和数据中心使用的IT液冷以及混合冷却系统等产品的销售额，该公司主营业务集中于为全球范围的数据中心提供电源管理和各类冷却技术。アナリストによると、米国の人工知能データセンターでの先進的な液体冷却と混合冷却ソリューションの開発に専念するVertiv Holdings(VRT.US)は、特別目的買収会社(SPAC)方式で上場し、人工知能への投資家の興奮により、総時価総額は300億ドルを超え、デー・スパックの増加里程の1つを達成した元アメリカ大統領ドナルド・トランプ率いるメディア初創企業トランプ・メディア・テクノロジー・グループ(DJT.US)の株価成績を大きく上回りました。
人工知能基盤のインフラに焦点を当てたこの会社は、2020年に高盛グループが支援する特別目的買収会社(SPAC)との合併で上場し、上場後に驚異的な555%の株価回報率を達成しました。グローバルでAIのホットトピックを推進する中、Vertiv Holdingsは2024年から現在までの株価上昇率が75%に達しています。新型コロナウイルスパンデミックの時代以前からSPACが繁栄し始めた頃、この会社の株価は上場初日から急激に上昇し始めました。
この驚異的な上昇は、SPAC投資家の多数の損失データの中で特に顕著であり、S＆P500指数の8倍以上の回報率を達成しました。美国前大統領トランプに深く関連する「トランプ概念株」と呼ばれる、特別目的買収会社(SPAC)と合併した会社の中で、トランプメディアテクノロジーグループ(DJT.US)は間違いなく最も注目されている企業です。その後、Vertivに追いつく勢いでSPAC合併後の株価は上昇しましたが、合併以来の上昇はほぼ全て失われました。
ウォール街のアナリストたちは、企業が人工知能技術に対して行っている広範な投資が、データセンターの容量が拡大されることを支援していると考えています。この動向は、Vertivにとって大きな長所であり、同社の売上高の大部分は、データセンターの電源管理やIT冷却および混合冷却システムなどの製品の販売から得られています。同社は、ビジネスを主にグローバルなデータセンターに電源管理と各種冷却技術を提供することに集中しています。
Vertivは現在、AIデータセンター用の先進的な液体冷却ソリューションの開発に力を入れています。さらに重要なのは、公開資料によれば、VertivとAI芯片の覇者であるNVIDIA(NVDA.US)は、次世代NVIDIA AI GPUを加速させるための先進液体冷却ソリューションを共同開発しています。Vertivの高密度電源および冷却ソリューションは、NVIDIAの次世代GPUを最高の性能と高い可用性で計算密度の高いAIワークロードを安全に実行するためのサポートを目指しています。
筆頭株式会社である高盛グループを含む機関投資家による集計によれば、ウォール街のアナリストたちは、Vertivの購入推奨証券を12件、中立を1件出しており、売却推奨証券は出ていません。しかし、アナリストたちの平均予想目標株価からは、同社の株価は今後1年間で1%に満たない上昇が予想されています。
Oppenheimer & Co.のアナリストNoah Kayeは、Vertiv株を「大型株を上回る」と評価し、目標株価を1株あたり96ドルに設定しました(Vertivは月曜日に84.15ドルで終了)。アナリストのKayeは4月4日の報告書で、「人工知能大流行」がAIデータセンターの容量拡大の潜在的市場に拡大していることを強調し、Vertivの高密度計算市場だけで2026年までに250億ドルに達すると予想しています。
以前、ウォール街やMEME株のトレーダーらの注目を集めていたトランプメディアテクノロジーグループ社の株価は、ピーク時から36%も下落し、現在は1株当たり37.17ドルとなっており、最高の「デー・スパック」企業のリストから一形態に転落しました。この社交媒体初創企業の株価は、3月26日に株価が79.38ドルに達し、当時のDESPACマーケット・ストックで2位になりました。しかし、この下落により最も下位になりました。
Vertiv、DraftKings Inc.、Symboticなど、SPACで上場した会社の中で株価が上昇した少数の企業に属しています。機関投資家による集計によれば、2019年以来、約500件のSPAC取引が行われ、対象企業の20%以上が現在、1ドル未満の低値で取引され、90%以上下落しています。
Vertivの投資家にとって、急成長する人工知能のデータセンターマーケットで興奮をもたらすことが極めて重要です。グローバル企業の人工知能展開のこの流行は、ウォール街のVertivへの投資熱意を大幅に高め、アプリケーション側のより高い計算能力を必要とするハードウェアの需要の増加に伴い、データセンター基盤設備の売り上げも大幅に増加すると予想されています。
Evercore ISIのアナリスト、アミット・ダリアナニ氏は、データセンターの物理的インフラストラクチャ企業の中で、Vertivは「人工知能の風に乗り最も恩恵を受ける可能性がある基盤設備企業」です。彼は非常に乐観的なコールの見解を提示し、同社株式が150ドルに急騰する可能性があると考えています。ダリアナニ氏は、同社がそこまで反発するために、強力な営業利益率を実現し、コンピュータのCPUチップエンドからGPUチップエンドに移行するにあたっての空気冷却システムから液体冷却システムへの変換から持続的に利益を得る必要があると述べています。
