AI PCに関連する上流産業チェーンの株式シンボルに注目し、需要が増えると価格が上昇する可能性がある。
経済ニュースアプリ「智通財經」によると、徳邦証券はIDCデータに基づき、PC出荷量が2024年第1四半期に同比1.5％増加し、5980万台に達した。2023年Q4以来、8四半期連続で減少してきたが、出荷量がこれ以上下がることはないようだ。MatBook X Proを「軽く」「強く」「AI対応」と宣伝したHuaweiは、2024年4月18日に新しいAI PC製品をリリースする予定だ。徳邦証券は、2024年にAI PC製品がさらに発売される可能性が高く、需要が増えることで新しいスイッチングサイクルが再び起こる可能性があると考えています。AI PC備品を生産する上流産業チェーンに注目することをお勧めします。
IDCの発表によると、PC市場は2年間の減少後、2024年Q1に1.5％増加し、5980万台に達した。
徳邦証券は以下の見方を持っています。
2024年Q1、PC出荷量が大流行前の水準に回復し、Lenovoがトップを走った。ノートパソコンの回復は比較的明らかでした。
IDCのデータによると、PC出荷量は2019Q1（6050万台）と同水準である2024Q1に59.8百万台で、同比増加しました。そこで、Lenovoが2024Q1出荷台数の冠軍を獲得し、出荷台数は1370万台、シェアは23.0％です。HPが2位で、1200万台を出荷し、シェアは20.1％です。Dellは3位で、930万台を出荷し、シェアは15.5％となっています。その後、Apple、Acer、Asusが続きます。Canalysのデータによると、ノートパソコンの出荷増加が著しく、4.2％増加し、デスクトップの出荷量は相対的に安定しており、0.4％減少しました。Canalysは、Windows 11の更新とAI PCの発展に恩恵を受けて、PC市場が2024年全体で加速すると予想しています。
最新のAI PC製品とPCの交換サイクルが重なっており、PC需要が上昇する可能性がある。
在宅勤務が増えた疫病期間中、2020年にはPC交換がヒットしました。加えて、AIが能力を高めることで、消費者が革新的な選択肢を提供してくれることになりました。 2023年第4四半期には、高速・AI・AMD・Intelなどが新しいAI PCプロセッサ製品を発表しました。その後、Lenovo XiaoXin Pro 16 AIハイパーパワーエディション、Thinkpad X1 CarbonなどのAI PC製品が2023年末から順次発売されました。2024年には、より成熟したAI PC製品が次々と市場に立ち入ることが予想されます。4月10日、Huawei MateBook X Proが「軽く」「強く」「AI対応」と宣伝した。同月18日、LenovoはAI PC新製品を発表する予定です。2024年には、より多くのAI PC製品が発売される可能性が高く、供給側から新しいスイッチングサイクルが開始される可能性があります。
AI PCイノベーションとPC交換需要が上流産業の機会を向上させる可能性がある。
Guotong同創は投資家向け相談プラットフォームで、AI PCの開発により、個人用PCのハードウェアおよびソフトウェアに対してより高い要件が出されると述べています。 例えば、散熱に関しては、AI PCローカルモデルの動作にはより高い計算密度が必要であり、より高い計算能力には大消費問題があり、より優れた散熱ソリューションが必要です。 Wingtechは投資家向け相談プラットフォームで、AI PCが将来のPCの重要な発展の方向であるため、散熱および電磁障害シールドソリューションに対する要件がさらに高くなると述べています。これにより、単一価格値が増加し、エンドユーザーに新しい機会がもたらされる可能性があります。PCの上流産業チェーンは、ハードウェア性能の向上と需要の双方の増加により恩恵を受ける可能性があります。
AI PCを購入する需要が増え、PC上流産業チェーンの株式シンボルに注目することをお勧めします。
a)パソコンとODM：Lenovo Group (00992)、Wingtech Technology (600745.SH)、华勤技术(603296.SH)、Yi Dao information(001314.SZ);
b)部品：Guotong同創(301387.SZ)、chunqiu electronic technology(603890 SH)、lingyi itech(002600.SZ)等;
c)放熱：Siquan New Materials(301489.SZ)、Shenzhen FRD Science & Technology(300602.SZ)、Jones Tech plc(300684.SZ);
d)ICデザイン：Chipsea Technologies(Shenzhen)Corp.、Ltd(688595.SH)、Lontium Semiconductor Corporation(688486.SH)。
リスクの提示: PC需要が予想以上に低く、技術の変更リスク、産業構造の競合激化があります。