林園投資買入一家陶瓷公司
A股沸騰了，北向資金淨買入224.49億，淨買入額創有史以來最高。
截至昨天，年初至今外資淨買入最多的公司有寧德時代、五糧液、貴州茅台、美的集團、招商銀行，淨買入額均超40億。
號稱“牛市旗手”的證券板塊異動暴漲，證券ETF漲超6%。
消息面上，國務院發佈關於金融企業國有資產管理情況專項報告審議意見的研究處理情況和整改問責情況的報告。報告顯示，集中力量打造金融業“國家隊”。推動頭部證券公司做強做優，支持上海、深圳證券交易所建設世界一流交易所。另外，國聯證券公告，公司正在籌劃通過發行A股股份的方式，收購民生證券股份有限公司控制權並募集配套資金。
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大佬開始減持這隻明星股
2018年買入，持有6年，股價漲超10倍，6年分紅超614億，大佬開始減持這家明星公司了。
陝西煤業2023年實現營業收入1708.72億元，同比增長2.41%；淨利潤212.39億元，同比下降39.67%。淨利潤同比下滑，但仍選擇大手筆分紅，推出127.49億元的分紅方案。
陝西煤業昨天發佈2024年一季度報告，第一季度歸母淨利潤46.52億元，同比下降32.69%。
一季報十大股東名單透露關鍵信息，大佬張堯在一季度減持401.09萬股陝西煤業。
張堯出現在陝西煤業前十大流通股股東名單上是在2018年。2018年年中，張堯第一次出現在陝西煤業十大股東名單上，持股6800萬股。2019年年報，張堯持有陝西煤業8546萬股。隨後在2019年一季報、2022年半年報中顯示其減持2023年四季報顯示，張堯持有8712萬股。
張堯是誰？大多數投資者可能不熟悉。
張堯是深圳投資圈內“大佬中的大佬”，他不替別人理財，擁有百億身家，是一位極其富有傳奇色彩的人物。據證券時報，張堯在1999年～2018年期間在A股和港股賺取了2000倍的收益，2018年至今張堯重倉的煤炭股漲幅在1倍以上，25年約有4000倍收益。
對於買入陝西煤業的邏輯，張堯說：2018年末時賬上有131億的貨幣資金，每年賺上百億利潤，經營活動產生的現金流量淨額近200億元，而陝西煤業當年的最低市值爲700億元，這意味着陝西煤業通過經營活動，五六年就可以讓投資者回本。
有人算過一筆賬，2023年陝西煤業的分紅方案是每股派發2.18元，而2018年至2022年每股分紅已經達到5.68元，意味着陝西煤業最近6年的分紅已經覆蓋了2018年中的平均買入成本。
也就是說，張堯通過分紅就拿回了投資的大部分本金，疊加過去6年的10倍漲幅，這筆投資回報不菲。
張堯分享過他的投資理念：用持股數乘以每股利潤作爲自己的利潤，以收到的股息作爲自己的現金流，構成自己的利潤、現金流體系。通過關注自己的總利潤和總現金流，這個核心要回到關注擁有企業的股份數量，這就是一種認知的昇華，這種認知可以減緩短期股價波動對自己的心理衝擊。回到了投資的本質，買股票就是買公司，既然是買公司你當然希望同樣的錢多擁有公司的份額。
張堯曾講過：“我個人的經歷可以作爲一個例證，說明通過價值投資在中國是行之有效的，通過價值投資持續獲得不錯的收益、乃至實現財富等級的跨越是有可能的。”
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林園投資買入一家陶瓷公司
知名投資機構林園投資以32.02萬股的持倉量，新進成爲華瓷股份第四大流通股股東。按一季度末15.24元/股算，持倉市值487.98萬。
(本文內容均爲客觀數據信息羅列，不構成任何投資建議）
林園投資管理規模超百億，從持倉市值看，不到500萬，倉位佔比很小。
華瓷股份是一家從事陶瓷製品設計、研發、生產與銷售公司，公司2024年第一季度實現營業收入2.80億元，同比增長7.95%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤0.46億元，同比增長10.24%；實現扣非後歸母淨利潤0.38億元，同比增長44.43%；實現基本每股收益0.18元，同比增長10.21%。
投資大佬林園此前通過重倉貴州茅台、片仔癀等公司實現財富大增長，近年來，他在公開場合多次強調看好老齡化賽道。
在格隆匯嘉年華，林園先生表示，現在具備牛市初期的所有條件，又是一個大機會，看養老、老齡化的機會。過去幾年醫藥行業經過了一些風雨，醫藥行業在輿論上是不利的，這就是我們說的危機。我們買危機永遠不會錯。三聚氰胺的時候買牛奶，美國金融危機買金融股，閉着眼睛買都不會錯，這是常識。但是常識的背後是有一個未來大的消費市場不會變，這也是常識。如果我們研究的未來消費市場是萎縮的，那就不是常識了。所以我們研究的醫藥老齡化市場，如果往後看30年，今天的消費相對是零。
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反轉？最早看空恒大的分析師新觀點來了
反轉來了，最早警告恒大暴雷的分析師發表最新觀點，看好中國房地產股票。
2021年，瑞銀大中華區房地產分析師——約翰·林，罕見對中國恒大集團給予賣出評級，當時該舉動令市場一片譁然。當時約翰·林將目標價從之前的14.50港元下調至6港元，成爲19位關注恒大的分析師中唯一一位給予該公司賣出評級的分析師。
後來市場驗證了他的預測。恒大股價在當年4月開始暴跌逾90%，當年下半年暴雷，14個月後停牌。
如今這位地產行業首席分析師再出山，約翰·林預測：中國房地產市場將逐步復甦，而當下大多數分析師認爲該市場尚未觸底。
在香港接受採訪時他表示：“經歷三年的看跌之後，由於政府的援助，我們第一次對中國房地產行業變得更加樂觀。”
他預測，明年某個時候房屋需求和供應將恢復到歷史平均水平，在21個主要城市擁有大量投資組合的開發商的股票可能會出現反彈。
約翰·林預計，雖然中國今年的房地產行業銷量和價格不會上漲，但降幅會有所緩解。他認爲，一旦房價穩定下來，被壓抑的需求將會回歸，因爲過去三年的房地產價格下跌週期導致人們推遲購買。
本輪房地產調整，大家普遍擔心會不會經歷日本和美國的房地產泡沫破裂危機。
對於這個問題，約翰·林認爲，中國大陸的房地產市場比日本和中國香港更健康，其危機程度也不及後二者嚴重。他指出，其原因是中國城市化率和家庭槓桿率較低，並且實施了嚴格的外匯管制，這些因素結合在一起，使中國能夠比日本更好地管理房地產泡沫。