4月30日，恒生电子获国金证券买入评级，近一个月恒生电子获得2份研报关注。
研报预计公司2024~2026年营业收入分别为76.8/84.2/92.3亿元，同比增长5.5%/9.6%/9.7%；归母净利润分别为15.0/18.2/21.4亿元，同比增长5.0%/21.6%/17.7%。研报认为，资管客户表现好于预期，资管科技、运营与机构科技在2023年第四季度没有明显验收放缓的情况下，2024年第一季度依然分别同比增长13.6%和20.1%。企金、保险核心业务也好于预期，2024年第一季度同比增长31.9%。全年而言，公司展望2024年收入保持稳健增长，费用增速低于收入，预计2024年公司将继续提质增效。
风险提示：金融行业需求不及预期；公司控费不及预期；政策落地节奏不及预期；竞争风险。
