Feiyang International Holdings Group Limited (HKG:1901) shareholders won't be pleased to see that the share price has had a very rough month, dropping 27% and undoing the prior period's positive performance. For any long-term shareholders, the last month ends a year to forget by locking in a 80% share price decline.
After such a large drop in price, given about half the companies operating in Hong Kong's Hospitality industry have price-to-sales ratios (or "P/S") above 0.8x, you may consider Feiyang International Holdings Group as an attractive investment with its 0.2x P/S ratio. Although, it's not wise to just take the P/S at face value as there may be an explanation why it's limited.
What Does Feiyang International Holdings Group's P/S Mean For Shareholders?
Feiyang International Holdings Group certainly has been doing a great job lately as it's been growing its revenue at a really rapid pace. One possibility is that the P/S ratio is low because investors think this strong revenue growth might actually underperform the broader industry in the near future. If that doesn't eventuate, then existing shareholders have reason to be quite optimistic about the future direction of the share price.
We don't have analyst forecasts, but you can see how recent trends are setting up the company for the future by checking out our free report on Feiyang International Holdings Group's earnings, revenue and cash flow.
How Is Feiyang International Holdings Group's Revenue Growth Trending?
Feiyang International Holdings Group's P/S ratio would be typical for a company that's only expected to deliver limited growth, and importantly, perform worse than the industry.
Retrospectively, the last year delivered an explosive gain to the company's top line. The latest three year period has also seen an excellent 272% overall rise in revenue, aided by its incredible short-term performance. So we can start by confirming that the company has done a great job of growing revenue over that time.
Comparing that recent medium-term revenue trajectory with the industry's one-year growth forecast of 20% shows it's noticeably more attractive.
In light of this, it's peculiar that Feiyang International Holdings Group's P/S sits below the majority of other companies. It looks like most investors are not convinced the company can maintain its recent growth rates.
The Final Word
The southerly movements of Feiyang International Holdings Group's shares means its P/S is now sitting at a pretty low level. Generally, our preference is to limit the use of the price-to-sales ratio to establishing what the market thinks about the overall health of a company.
Our examination of Feiyang International Holdings Group revealed its three-year revenue trends aren't boosting its P/S anywhere near as much as we would have predicted, given they look better than current industry expectations. When we see robust revenue growth that outpaces the industry, we presume that there are notable underlying risks to the company's future performance, which is exerting downward pressure on the P/S ratio. While recent revenue trends over the past medium-term suggest that the risk of a price decline is low, investors appear to perceive a likelihood of revenue fluctuations in the future.
Before you take the next step, you should know about the 4 warning signs for Feiyang International Holdings Group (1 can't be ignored!) that we have uncovered.
If strong companies turning a profit tickle your fancy, then you'll want to check out this free list of interesting companies that trade on a low P/E (but have proven they can grow earnings).
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
Feiyang International Holdings Group Limited(HKG:1901)の株主は、株価が非常に厳しい月を過ごし、27%下落し、前の期間のポジティブなパフォーマンスを台無しにしたことに満足できないでしょう。長期的な株主にとって、先月は80%の株価下落を確定することで忘れ去りたい年を終えました。
こういった大幅な株価下落の後、香港のホスピタリティ業界において、約半数の企業が価格/売上高比率(または「P/S」)が0.8倍以上であることを考慮すれば、0.2倍のP/S比率を持つFeiyang International Holdings Groupを魅力的な投資と見なすことができます。しかし、P/S比率を単純に受け入れることは賢明ではありません。その理由が制限されている可能性があるからです。
Feiyang International Holdings GroupのP/S比率は、株主にとってどういう意味があるのでしょうか?
Feiyang International Holdings Groupは、売上高が非常に急速に成長しているため、最近は素晴らしい仕事をしています。一つの可能性は、投資家がこの強力な売上高成長が近い将来、より広範な業界を下回る可能性があると考えているため、P/S比率が低いということです。もし実際にそのようなことがなければ、既存の株主は株価の将来方向にかなり楽観的な理由を持っていることになります。
アナリスト予想はありませんが、Feiyang International Holdings Groupの収益、売上高、キャッシュフローについての無料レポートをチェックすることで、最近の動向が企業の将来に向けた展開をどのように準備しているかを確認することができます。
Feiyang International Holdings Groupの売上高の成長状況はどうなっていますか?
Feiyang International Holdings GroupのP/S比率は、限られた成長しか見込めない企業に典型的であり、さらに業界よりも低いパフォーマンスが予測されています。
これに基づいて、Feiyang International Holdings GroupのP/S比率が他の多くの企業より低いのは奇妙です。多くの投資家が、同社が最近の成長率を維持できないとは確信していないようです。
最終的な言葉
Feiyang International Holdings Groupの株価が南に向かって動いたことから、P/S比率がかなり低いレベルにあることがわかります。一般的に、私たちの好みは、価格/売上高比率を使用することを限定し、市場が企業全体の健康状態についてどう考えているかを確立することです。
Feiyang International Holdings Groupの調査によると、3年間の売上高傾向は、現在の業界の期待よりも優れているにもかかわらず、そのP/Sを促進していません。業界を上回る堅調な売上高成長が見られる場合、会社の将来のパフォーマンスに対する注目すべきリスクがあると予測し、それがP/S比率に下押し圧力をかけていると考えられます。過去の中期的な売上高の動向が、株価の下落リスクが低いことを示しているにもかかわらず、投資家は将来的な売上高の変動を想定しているようです。
次のステップを踏む前に、私たちが発見したFeiyang International Holdings Groupの4つの警告サイン(1つは無視できない!)について知っておく必要があります。
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