智通財経アプリによると、香港株の3つの主要指数は、午前中に上昇後下落し、午後に更に下落しました。取引終了時、ハンセン指数は0.9％または165.51ポイント下落し、18313.86ポイントで、全日の取引高は1286.55億香港ドルでした。ハンセン企業指数は1.07％下落し、6456.72ポイントで、ハンセン科技指数は1.29％下落し、3872.01ポイントでした。

興業証券のグローバル首席戦略アナリスト、ジャン・イードンは、香港株は基本的にすべての弱気要因を既に織り込んでいるため、少しの日差しで輝きます。彼は、今年の香港株市場の市況は少なくとも四半期的なものであり、より長期的なものである可能性があり、現在始まったばかりです。現在の香港株の空売りは依然として過剰であり、空売り比率は、反発局面が頂点に近付くときの水準にまだ到達していません。

ブルーチップ株のパフォーマンス

碧桂園は再び下落しました。取引終了時、5.48香港ドルで5.68％下落し、取引高は1.1億香港ドルで、ハンセン指数を1.15ポイント引きずりました。中金は前日、碧服の利益と財務状況はまだ圧迫されており、今後も関係企業および第三者貿易の売掛金に対する減損圧力に直面することになるとの予想を発表しました。同行は、同社の当期純利益予測を去年同期比+5％、+2％にそれぞれ下方修正し、対応する純利益予測をそれぞれ13％、7％下方修正しました。

他のブルーチップ株では、小米-Wは+6.47％で19.1香港ドルに上昇し、ハンセン指数を31.9ポイント貢献しました。中国神華は+1.62％で34.45香港ドルに上昇し、ハンセン指数に2.91ポイント貢献しました。信義光能は-5.14％で5.54香港ドルに下落し、ハンセン指数を2.28ポイント引きずりました。理想汽車-Wは-4.87％で109.4香港ドルに下落し、ハンセン指数を12.15ポイント引きずりました。

人気セクターには

市場では、大型IT株が普遍的に弱含み、アリババは2％以上下落し、Tencentは1％以上下落しています。不動産株はまだ圧迫されており、内房股、物管股が下落しています。前日まで高いパフォーマンスを見せていた太陽光発電株は急落し、福ライ特玻璃は一時9％近く下落しました。自動車株、中国系証券会社株、ビール株、パルプ紙株、半導体株などの株が圧迫されています。その一方、石炭産業は上昇しており、中国石炭エネルギーは最高で7％以上上昇しています。OPEC +の生産削減が油価を支えることが期待されており、石油株はわずかに上昇しています。

1. 内房股、物管股は共に下落しました。取引終了時、世茂集団(00813)は13.46％下落し、0.45香港ドル、遠洋集団(03377)は11.59％下落し、0.305香港ドル、碧桂園サービス(06098)は5.68％下落し、5.48香港ドル、融創サービス(01516)は5.5％下落し、1.89香港ドルでした。

ケルリーのレポートによると、4月に、TOP100の不動産会社は販売取り扱い金額3121.7億元を実現し、前月比で12.9％減少し、前年同期比で44.9％減少し、月間の業績規模は引き続き歴史的に低水準を維持しています。累計業績に関しては、百強不動産会社は1-4月に販売操業金額10914.1億元を実現し、前年同期比で46.8％減少し、減少率は0.7ポイント縮小しました。2024年4月、百強不動産会社の各ランクの販売閾値は、前年同期比でさらに低下し、閾値は近年の最低水準にまで低下しました。

中国の証券会社、招商証券のリサーチレポートによると、黄金の5.1サイクル中、新築住宅の販売は弱まり、30の都市では休日の平均成約面積が約6万平方メートルに留まり、2023年の水準の39%に留まっている。同行は、政策側で深センの祝日後にさらなる緩和を行い、同行が放出した需要に基づいて、深セン>上海>北京と述べている。同行は、小さな緩和がもたらす余分な需要は、大幅な販売刺激にはつながらないかもしれないが、昨年4月の高値からの急激な下落を回避することができると考えている。同行は、積極的な政策トーンと不動産セクターの取引判断によって、販売対面に効果的な改善がもたらされることを期待している。

2. 中国系証券会社の株は一斉に下落した。取引終了時点で、中信証券(06030)は3.91％下落して12.3香港ドル、広発証券(01776)は3.59％下落して7.78香港ドル、中信建投証券(06066)は3.16％下落して6.12香港ドル、光大証券(06178)は1.77％下落して5.54香港ドルであった。

中信建投証券によると、2024年第1四半期以来、証券業界は自己投資の高い基数と軽資産業務の持続的な弱まりに直面し、業績が後退するにつれて、業界動向は大型株に比べて相対的に低迷している。上場している43の証券会社は、純売上高1058.28億元を実現し、昨年同期比で21.55％減少し、純利益293.51億元を実現し、31.69％減少した。業務別の状況を見ると、ブローカー、投資銀行、資産運用、自己投資、利息純収入の比較において、それぞれ前年同期比で-9.26％、-35.89％、-2.15％、-32.58％、-35.65％で、金額はそれぞれ228.67、67.44、108.81、333.78、70.63億元であった。

3. 自動車株は一斉に低迷している。取引終了時点で、シャオペン(09868)は6.11％下落して32.25香港ドル、リーオート(02015)は4.87％下落して109.4香港ドル、ウェリタス(02333)は2.64％下落して11.8香港ドルであった。

中国乗用車市場の小売台数は、4月1日から30日までに158.5万台で、前年同期比で2％減少、前月比で6％減少したことが中国自動車工業協会の予備統計によると明らかになった。今年の春節後に始まった新車の値下げイベントシリーズと、2022年からの新エネルギー車種の製品改良段階への移行などで、ウェイトアンドシーの心理が高まって、消費者は車市が安定してから購入することを望んでいる。最近になって新しい価格調整が行われたことと、4月には新しい車種が相次いで発売されたことから、北京モーターショーが順調に開催され、4月末に市場の消費エネルギーが徐々に刺激されるようになった。

小鹏汽車は新興車メーカー株の下落を率いている。4月、小鹏汽車は新車を9393台納車し、前年同期比で33％増加、前月比で4％増加した。注目すべきは、小鹏汽車が今年に入って、車種価格を何度も調整していることである。小鹏G6の起動価格は18.99万元に、小鹏P7iは1.5万元、小鹏G9は最大20万元の割引付きにしており、一年以上で小鹏G9の価格は66万元下がった。しかし、今年4カ月連続で小鹏汽車月間販売台数が万単位に達しなかった。また、360グループの創設者である周宏祎氏による小鹏集天フライングカーの試乗イベントは挫折し、小鹏集天が関連する飛行試験手順を完了していないためである。

4. 石炭産業株の上昇率が高い。取引終了時点で、中国煤炭エネルギー(01898)は4.9％上昇して8.56香港ドル、ヤン州煤業(01171)は4.22％上昇して18.78香港ドル、首鋼福山資源(00639)は2.3％上昇して3.12香港ドル、中国神華エネルギー(01088)は1.62％上昇して34.45香港ドルであった。

中信証券は、2023年に石炭価格の下落の影響を受けて、セクター全体の収益が大幅に下落するが、セクターの企業のキャッシュフロー状況は依然として良好であり、投資性のキャッシュフローもやや縮小しています。石炭企業は業績が下がる中で、株主に利益を還元するために配当率を積極的に向上させる。2024年第1四半期には石炭の量と価格が共に低下し、セクターの業績が圧迫され、一部地域が安全管理の影響を受けて利益の低下幅が予想を上回る。年間を展望すると、需要と石炭価格が第2四半期から徐々に低迷から脱れると見込まれ、上場企業の業績もQ2から安定すると予想され、長期的に「低波高配当」の特性を持つ企業は引き続き注目されるでしょう。

注目の動き株

1. ニューリンクテック(09600)は取引高が急増し、取引終了時点で173.53％上昇して0.93香港ドルになった。

ニューリンクテックは発表した、同社は、最大157,300,000株の発行株式を調達人6名以上に0.28香港ドルの調達価格で配分することを計画しており、これは拡大後の株式総数の約16.67%に相当する。配分価格は前日の終値0.34香港ドルに対して約17.65％の割引となった。調達された資金純額は約4360万香港ドルで、グループの一般的な運転資金の補充に使用する予定である。

2. 上海美股(02145)は終盤に上昇し、取引終了時点で6.56％上昇して51.15香港ドルになった。

青眼情報の統計によると、韓束は、4月のGMVが3.33億元を超え、前年同期比で126.44％増加し、6か月連続で抖音スキンケアランキングのトップに輝きました。上海美股は2023年の決算によると、同社は昨年、419.1億元の売上高を実現し、前年同期比で56.6％増加し、当期純利益は46億1100万元で、前年同期比で213.5％増加した。

3. 百威亜太(01876)は業績後退し、取引終了時点で3.85％下落し、11香港ドルになった。

百威亜太は2024年3月31日までの3か月間の業績を発表し、累計販売量は21.12億リットルで、前年同期比で4.8％減少し、収入は1.643億ドルで、前年同期比で0.4％減少し、総利益は8.46億ドルで、前年同期比で3.8％増加し、当面の基本的な利益率は2.26セントだった。