Calgary, Alberta--(Newsfile Corp. - May 16, 2024) - Marvel Biosciences Corp. (TSXV: MRVL) and its wholly owned subsidiary, Marvel Biotechnology Inc. (collectively the "Company" or "Marvel"), is pleased to announce a proposed non-brokered private placement of up to 10,000,000 units (the "Units") at a price of $0.10 per Unit for gross proceeds of up to $1,000,000 (the "Offering"). Each Unit will be comprised of one common share in the capital of the Company (a "Common Share") and one Common Share purchase warrant ("Warrant"). Each Warrant entitles the holder to purchase one Common Share at an exercise price of $0.15 per share at any time prior to 5:00 p.m. (Calgary time) on the date that is two (2) years from the date of the issuance of the Units; provided that if the volume weighted average trading price of the Common Shares on the TSX Venture Exchange (the "TSXV") is at least $0.175 per share for a period of five (5) consecutive trading days (whether or not trading occurs on all such days) (the "Triggering Event"), the expiry date of the Warrants may be accelerated by the Corporation to a date that is not less than 30 days after the date that notice of such acceleration is provided to the Warrant holders, which notice may be by way of general press release (the "Accelerated Expiry Date"). If such news release is issued, all Warrants that are not exercised prior to 5:00 p.m. Calgary time on the Accelerated Expiry Date will expire immediately after such time on the Accelerated Expiry Date.
In connection with the Offering, the Company may pay a finder's fee ("Finder's Fee") in connection with the issue and sale of any or all of the Units under the Offering. The Finder's Fee shall consist of a payment of up to 7% of the gross proceeds of the Offering in relation to subscribers introduced by any particular finder, payable in cash, plus finder's warrants ("Finder's Warrants") in an amount equal to up to 7% of the aggregate number of Units in relation to subscribers introduced by any particular finder, with each Finder's Warrant being exercisable to acquire one (1) common share of the Corporation at a price of $0.15 per share until two (2) years following the issuance of the Finder's Warrants.
The Offering will be made to accredited investors or to such other qualified persons under such other prospectus exemptions as the Company may approve, provided however, that the Offering will not be made to persons or pursuant to securities laws exemptions that would require either the preparation or the filing of a prospectus, offering memorandum or similar document by the Company.
The Common Shares and the Warrants are subject to a hold period and resale restriction in Canada that expires four months plus one day from the issuance of the Units (the "Hold Period") and such other restrictions as imposed under applicable securities legislation.
The proceeds of the Offering will be used to fund additional pre-clinic experiments focussed on the effects of MB-204 in chronic Alzheimer's disease and Autism models and for general working capital purposes. The Company anticipates using $400,000 on the additional pre-clinic experiments, an additional $350,000 on compounds and formulation and $250,000 for general working capital purposes. The Offering is subject to acceptance by the TSX Venture Exchange.
There is no material fact or material change about the Company that has not been generally disclosed.
アルバータ州カルガリー--(Newsfile Corp.-2024年5月16日)-マーベル・バイオサイエンス社(TSXV:MRVL)とその完全子会社であるマーベル・バイオテクノロジー株式会社(以下、総称して「当社」または「マーベル」)は、0.ドルの価格で最大1,000万ユニット(以下「ユニット」)の非仲介私募案を発表できることを嬉しく思います総収入が最大1,000,000ドル(「オファリング」)の場合、1ユニットあたり10個。各ユニットは、会社の資本における普通株式1株(「普通株式」)と普通株式購入ワラント(「ワラント」)1株で構成されます。各ワラントにより、所有者は、ユニットの発行日から2年後の午後5時(カルガリー時間)までの任意の時点で、1株あたり0.15ドルの行使価格で普通株式1株を購入することができます。ただし、TSXベンチャー取引所の普通株式の出来高加重平均取引価格(「TSXV」)が1株あたり0.175ドル以上の場合連続した取引日が5日間続く場合(すべての取引日に取引が行われるかどうかにかかわらず)(「トリガーイベント」)、ワラントの有効期限は、会社によって早められることがあります。ワラント保有者にかかる加速の通知が提供された日から30日以上経過した日まで。通知は一般的なプレスリリース(「短縮有効期限」)による場合があります。そのようなニュースリリースが発行された場合、短縮有効期限のカルガリー時間の午後5時までに行使されなかったすべてのワラントは、短縮有効期限のその時刻の直後に失効します。
オファリングに関連して、当社は、オファリングに基づくUnits の一部またはすべての発行および販売に関連して、ファインダー料(「ファインダー料」)を支払う場合があります。ファインダーフィーは、特定のファインダーによって紹介された加入者に対するオファリングの総額proceeds の最大 7% を現金で支払い、さらに特定のファインダーによって紹介されたsubscribers に関連するユニット総数の最大 7% に相当する金額のファインダーのwarrants (「ファインダーズワラント」) の支払いで構成され、各ファインダーワラントはファインダーズワラントの発行から2年後まで、1株あたり0.15ドルの価格で当社のcommon 株1株を取得することができます。
オファリングは、認定投資家または当社が承認するその他の目論見書免除に基づくその他の適格者に対して行われます。ただし、オファリングは、会社による目論見書、募集覚書、または同様の文書の作成または提出を必要とする個人または証券法の免除に従って行われません。
普通株式と新株予約権は、ユニットの発行から4か月プラス1日で満了するカナダでの保有期間と再販制限(「保留期間」)、および適用される証券法に基づいて課されるその他の制限の対象となります。
このオファリングの収益は、慢性アルツハイマー病と自閉症モデルにおけるMB-204の効果に焦点を当てた追加の臨床前実験の資金と、一般的な運転資金の目的で使用されます。同社は、追加の臨床前実験に40万ドル、化合物と製剤にさらに35万ドル、一般的な運転資金に250,000ドルを使う予定です。このオファリングは、TSXベンチャーエクスチェンジによる承認を条件としています。
一般に開示されていない会社に関する重要な事実や重要な変更はありません。