In a major move, Alibaba Group Holding Ltd (NYSE:BABA) slashed prices on its artificial intelligence services by up to 97%, prompting immediate reactions from competitors Baidu Inc (NASDAQ:BIDU) and ByteDance Ltd.
This aggressive pricing strategy is expected to ignite a price war in China's emerging AI sector.
Baidu responded soon with free services based on its Ernie AI models, shortly after Alibaba announced price cuts on nine products utilizing its Tongyi Qianwen technology.
ByteDance had already set the stage last week by offering AI services at prices 99% lower than industry norms, benchmarking against Ernie and Alibaba's Qwen, reported Bloomberg.
These actions signal the beginning of fierce competition driven by pricing within the AI industry. The sector has attracted massive investments from startups and major tech firms like Tencent Holdings Ltd. (OTC:TCEHY).
The influx of capital has led to the creation of numerous AI models and a variety of consumer and enterprise products, all vying for a critical user base essential for advancing AI technologies.
For years, Chinese tech companies have used aggressive discount strategies across various markets, including e-commerce and ride-hailing.
Earlier this year, Alibaba triggered widespread price cuts in cloud computing by offering discounts of up to 55% on over 100 domestic services in March.
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This move was swiftly matched by JD.com Inc. (NASDAQ:JD), showcasing the highly competitive nature of the market.
Like their Silicon Valley counterparts, Chinese tech giants like Alibaba are heavily investing in generative AI. Besides developing proprietary AI models, they are also funding promising ventures such as Baichuan and Zhipu AI, aligning themselves with the global trend led by companies like Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT).
Amid these developments, Alibaba has undergone a major restructuring to reclaim users for its cloud business, which is integral to its AI operations.
The company recently surprised investors by canceling plans to spin off this segment into an independent, publicly traded entity.
Now under CEO Eddie Wu, Alibaba is concentrating on expanding its public cloud services, particularly those targeting enterprise clients, as it battles for market share against traditional rivals like Baidu and Tencent, as well as state-backed newcomers like Huawei Technologies Co.
BABA stock has gained over 2% in the last 12 months. Investors can gain exposure to the stock via Invesco Golden Dragon China ETF (NASDAQ:PGJ) and ProShares Online Retail ETF (NYSE:ONLN)
Price Action: BABA shares were trading lower by 2.55% at $86.03 in premarket at the last check on Tuesday.
Disclaimer: This content was partially produced with the help of AI tools and was reviewed and published by Benzinga editors.
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Photo by Fooksou Lamimo via Wikimedia Commons
エヌビディアの人工知能サービスを最大97％値下げしたアリババグループホールディングの大規模な動きにより、競合他社であるバイドゥとByteDanceが直ちに反応した。
この攻撃的な価格戦略によって、中国の新興人工知能セクターに価格戦争が勃発すると予想されています。
アリババが通達技術を利用した9つの製品の価格を値下げすることを発表した直後、バイドゥはErnie AIモデルを基にした無料サービスで迅速に反応しました。
Bloombergによると、ByteDanceは先週、ErnieとAlibabaのQwenに対して業界慣例の99％低い価格でAIサービスを提供することでベンチマークを確立していました。
これらの行動は、AI業界内の価格競争を牽引する熾烈な競争の始まりを示しています。このセクターは、Tencent Holdings Ltd.（OTC：TCEHY）などのスタートアップや大手テック企業から大量の投資を引き付けています。
資本の流入により、多数のAIモデルが作成され、消費者およびエンタープライズ製品が開発されており、AIテクノロジーの推進に不可欠な重要なユーザーベースを争っています。
中国のテック企業は、長年にわたり、eコマースやライドシェアなどの様々な市場で攻撃的なディスカウント戦略を採用してきました。
今年早々、アリババは、3月に国内100以上のサービスで最大55％の割引を提供することで、クラウドコンピューティングで広範な値下げを引き起こしました。
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この動きはJD.com Inc. (NASDAQ: JD)が迅速に合わせた、市場の高い競争力を示しています。
シリコンバレーと同様に、アリババなどの中国のテック巨人は、生成的なAIに重点を置いて大幅な投資をしています。独自のAIモデルの開発に加えて、BaichuanやZhipu AIなどの有望なベンチャー企業に資金提供しており、Microsoft Corp. (NASDAQ：MSFT)などの企業がリードするグローバルなトレンドに沿って自らの立ち位置を決めています。
このような中で、アリババは、オペレーションに欠かせないクラウドビジネスのユーザーを回復するために、大規模なリストラを行っています。
同社は最近、このセグメントを独立した上場会社に分割する計画を中止することで投資家を驚かせました。
現在はCEOのEddie Wuの下、アリババはトラディショナルなライバルであるバイドゥやテンセント、さらにはHuawei Technologies Co.のような国家支援企業と戦いながら、エンタープライズクライアントをターゲットとしたパブリッククラウドサービスの拡大に力を入れています。
過去12か月でBABA株は2％以上上昇しました。投資家は、Invesco Golden Dragon China ETF（NASDAQ：PGJ）やProShares Online Retail ETF（NYSE：ONLN）を通じてこの株式に露出することができます。
火曜日の最終確認で、BABA株はプレマーケットで2.55％下落して86.03ドルで取引されていました。
免責事項: この内容は、人工知能によって部分的に制作され、Benzinga編集者によってレビューおよび公開されました。
プレマーケットでは、CCLの株価は、水曜日の最終チェック時点で0.26％上昇し、15.54ドルで取引されています。報道によると、中国はナスダックなどの外国チップメーカーからのAIチップ購入を減らし、国内のAIチップ購入を増やすよう、テック巨人に対して切り替えを促しています。
ウィキメディア・コモンズ経由のFooksou Lamimoによる写真
