知通財経APPは報じている。広發証券がリサーチレポートを発表したところによると、デジタルセメントネットによると、2024年5月24日時点で全国のセメント平均価格は1トンあたり366元で、前月比で+6.5元、前年比で-45元であった。セメント新基準の導入が近づいており、コスト増加の伝達のため、多くの地域の企業が積極的に価格を引き上げており、後にも強い上昇傾向が予想されます。4月末から地産「在庫のない販売」と「需要の安定化」に関する新政策が継続して発表され、地産の期待がある程度改善されています。また、優良な上位企業は依然として強い経営態勢を維持しており、中古住宅や在庫住宅の改修需要を支えに小売掛け材の強さ、セメントやガラスの優良企業は引き続き収益トップです。政策促進による不動産チェーン建設資材の評価修復機会を引き続き注視することをお勧めします。同時に、底上げ品目（ガラスファイバー、太陽電池用ガラス）と構造性景気サポート（出海、医薬ガラス）にも注目してください。

広発証券の主な観点は次のとおりです。

消費建材：不動産市況はまだ底を探しており、優良企業の経営態勢が強い

広発証券によると、消費建材の需要は長期的に安定し（在庫住宅の需要に影響を受ける）、業界の集中度は引き続き高まる中で、競争構図の良い優良狭義階層龍頭は引き続き大きな成長余地がある。 2024年においては、不動産市況はまだ底を探しており、新規着工面積は中期で低い水準まで落ち込む見込みで、不動産政策の変化が先に売上面積の回復をもたらす可能性がある。中心となる龍頭企業は、不動産業界をリードする利益を上げて復活する強さを持っています。

三棵树（603737.SH）、北新建材（000786.SZ）、兔宝宝（002043.SZ）、伟星新材（002372.SZ）、中国联塑（02128）、东鹏控股（003012.SZ）、東方雨虹（002271.SZ）に注目し、坚朗五金（002791.SZ）、箭牌家具（001322.SZ）、蒙娜リザ（002918.SZ）、科舜株）を注目し、注目度の高い新建材料（300737.SZ）、志特新材（300986.SZ）、旺力安防（605268.SH）。

セメント：オフシーズンの値上げ、今週全国のセメント平均価格は前週比で1.8％上昇し、後期も引き続き上昇することが予想されます。

数字セメントによると、2024年5月24日時点で全国のセメント平均価格は1トンあたり366元で、前月比で+6.5元、前年比で-45元であった。全国のセメント出荷率は54.33％で、前月比で1.53％下がり、前年比で7.13％下がっています。セメント新基準の導入が近づいており、コスト増加の伝達のため、多くの地域の企業が積極的に価格を引き上げており、後にも強い上昇傾向が予想されます。2023年後半には業績が底を探し、現在も底圏で揺れ動いており、中心企業の収益は以前の周期よりも底堅く、業界の評価は歴史的な底部にあり、海螺セメント（600585.SH、00914）と華新セメント（600801.SH、06655）に注目してます。

ガラス繊維/炭素複合材：ガラス繊維価格基本的に安定、短期的には電子糸の生産と販売ができる状態である

澤創情報によると、2024年5月23日時点で、2400tex巻き糸の価格は全国平均で3863元/トンで、前月比で横ばい、前年比で4.6％下がった。電子糸市場価格は一時的に上昇した後安定し、新価格が順次決定され、後期の価格上昇期待が残っている。ガラス繊維/炭素複合材は、典型的なサイクル成長産業で、長期的な需要は上向きで、各小区分産業の競争構図は良好です。ガラス繊維は底上げ、炭素複合材は景気底を筑波続けており、龍頭は明らかに貢献しており、長海株式会社（300196.SZ）、中国石（600176.SH）に注目し、中材科技（002080.SZ）、金博株式会社（688598.SH）に注目しています。

ガラス：フロートガラスの総需要は一般的で、太陽電池用ガラスは注意深く観察されています。

卓越情報によると、2024年5月24日現在、浮法ガラスの平均価格は1679元/トンで、前月比-1.4％、前年比-23.4％である。在庫回転日数は約25.88日で、前月比0.42日増加しています。主流の2.0mmコーティングガラスの注文価格は、17.75元/平方メートルで、前月持平し、在庫回転日数は約22.83日で、前月比1.44日増加しました。現在、ガラスのトップ企業のバリュエーションは低水準にあり、旗滨集団(601636.SH)、山東薬スケール(600529.SH)、福莱特(601865.SH,06865)、信義ガラス(00868)、信義光エネルギー(00968)に注目すると見込みがあり、金晶科技(600586.SH)、力诺特玻(301188.SZ)に注目すると良いでしょう。

リスクに注意してください：マクロ経済の下降リスク、通貨不動産政策などの大幅な動揺リスク、業界の新たな投資能力の超過リスク、原材料のコスト上昇の急速なリスクなどがあります。