機関投資家の監視によると、1〜4月のR32およびR125の割当量は過剰使用されたため、下半期には配当割当量が緊張する可能性があり、関連する品種の価格がさらに上昇する可能性があることを意味します。
5月31日までのR32の価格と差額はそれぞれ36,000円、22,846元/トンで、先週同期と同じ水準を維持し、+0.69％増加しました。一方、R125の価格と差額はそれぞれ40,000円、22,472元/トンで、先週同期に比べてそれぞれ-1.23％、-0.53％減少しました。R22の価格と差額はそれぞれ29,000円、19,015元/トンで、先週同期と同じ水準を維持し、+0.39％増加しました。
huaanは、24年以降、第3世代の冷媒供給が「割り当て+持続的な削減」段階に入る一方、第2世代の冷媒の削減が加速し、特許の問題により第4世代の冷媒の価格が高いため代替品が形成されにくくなっており、冷媒供給側は引き続き縮小しています。
同時に、熱ポンプ、コールドチェーン市場の発展、およびエアコン在庫市場の持続的な拡大に加えて、東南アジア諸国の冷媒需要の拡大など、需要側は安定した成長を維持しています。
将来の冷媒市場の供給不足は引き続き拡大するため、冷媒価格は安定して上昇し、高い割当額を持つ企業は十分な利益を得ることができます。
huaxinは、冷媒産業が6〜7月に需要旺盛な季節に入ったため、価格がさらに上昇する可能性があるため、冷媒産業の機会に引き続き注目することを提案しています。
2024年には供給と需要の不一致が発生し、一部のサブセクターのトップ企業は、サイクルの底、利益の底、および評価の底の3つの底を持つ歴史的な投資機会を持っています。
冷媒関連企業：
トップラインの収益源は、高分子材料、有機珪素、冷媒、ジクロロメタン、塩化ビニル、および苛性ソーダからなるドンヤクグループ（00189）は、2023年にこれらの製品がそれぞれ収益45.52億元、48.62億元、28.72億元、11.77億元を貢献し、対応する収益占比はそれぞれ31.4％、33.5％、19.8％、8.1％になります。ドンヤクグループのR22生産能力は、世界最高水準です。また、これ以外にも、ドンヤクグループの冷媒製品には、R32、R125、R134aなど、10種類以上の品種が含まれており、今年以来、これらの品種の価格は異なる程度で上昇しています。