金曜日に発表された重要な米国の非農業部門雇用統計は、雇用と賃金の増加が予想を上回ったことを示しました。5月の米国の非農業部門の雇用者数は27.2万人増加し、共通予想よりも9.2万人増加しました。平均時給は前年同月比4.1％増加、4月の3.9％を企望していた予想には届いておらず、前月比で0.4％加速成長しました。一方で、失業率は予想外に4月に企望にならず、2年余りぶりに4.0％に上昇しました。

この報告書は金融緩和にとって良くないものであり、労働市場の強さはインフレ圧力を固定化し、米連邦準備制度理事会の利下げに対する慎重な姿勢を強化する可能性があります。したがって、連邦準備制度理事会は今後数ヶ月間、高い金利を維持し続けることがあるでしょう。前Pimco CEOであるMohamed El-Erian氏は、この報告書は7月の利下げの扉を閉じたと述べています。

就業報告書は、今年の利下げの予想を再燃させた今週の感情を損ないました。報告書が発表される前には、派生商品契約が11月の利下げを完全に予想していましたが、報告書が発表された後、トレーダーは11月の利下げ確率が約80％に低下し、今年合計の利下げ幅は47ベーシスポイントから約37ベーシスポイントに減少すると予想しています。

就業報告書の発表後、米国債価格は急落し、基準となる10年債利回りも、利率見通しに敏感な2年債利回りもともに、取引時間中に10ベーシスポイント以上上昇しました。一方、少し前には2か月ぶりの最低点に迫った米ドル指数は急上昇し、一週間ぶりの高値に達しました。米国株は低開となり、貴金属の金や銀、銅などの工業金属は急速に下落し、ニューヨーク期金や現物金は取引時間中に3％以上下落し、2年以上の最大の下落幅を記録しました。期銀は6％以上下落し、期銅は4％以上下落しました。

英伟达を含む7つの技術大手企業は、株式市場が取引時間中に変動したが、盤中に振り返ってみると全てが上昇した。唯一の上昇は、下さい、聴衆にAIが発表される前に、iOS 18の多様なAI機能が公開された後、1％以上上昇したAppleだけでした。英伟达は2週間連続で急上昇し、先週下落した米国株指数全体を後押ししました。しかし、7,500万株以上の販売が行われる可能性のあるGamestopは取引時間中に40％以上急落し、木曜日に米国株式市場個人投資家の「代表的な顔」Keith GillがYouTubeのライブ配信を再開したというニュースを流した後、大部分の上昇分を消しました。Gillは放送を開始しても、株価の下落幅は縮まらなかった。

金属と比較して、国際原油は大幅に下落することはありませんでした。一部の時間帯に多くの上昇を見せました。米国連邦準備制度理事会の利下げの予想に影響を受けた油需要の見通しや、米国のベーカー・ヒューズのデータによると、今週の米国の活発な油・ガスの掘削台数は2年半ぶりの新低水準となりました。さらに、先週末OPEC +が協力し、打撃的な自主減産を開始した8か国、特にサウジアラビアが、10月から段階的に自主減産を撤回すことを示唆したため、油価下落圧力の一部を相殺しました。原油は週全体で引き続き下落し、OPEC +の合意が示された後の最初の取引日である今週月曜日に原油価格は大幅に下落しました。金属の金の価格は今週も下落しました。就業報告書が利下げ前景を心配することに加えて、中国の5月の金融政策についてのコメントが金価格に悪影響を与えました。

三大米国株指数は取引時間中に振り返ってみるとすべて上昇したが、英伟达は2週間連続で下落した。GameStopは木曜日に米国株市場に出現した「反トレードの指導者」Keith GillのYouTubeライブ放送を再開した後、取引時間中に下落幅を拡大しました。

三大米国株指数は集体的に低い開始をしていましたが、取引中に転換しました。NYダウは取引開始時に130ポイント以上下落し、0.3％以上下落しましたが、取引開始後約30分後に上昇に転じ、早朝に日中高値を更新し、約220ポイント、0.6％上昇し、昼間に一度下落しました。S&P500指数は取引開始時に0.4％下落しましたが、取引開始から1時間以内に下落幅を埋めました。ナスダック総合指数は取引開始時に0.5％近く下落し、取引開始から1時間以上経過してから上昇に転じ、昼間に日中高値を更新し、S&P500とそれぞれ上昇しました。

終盤に三大指数が下落し、最終的に集体的に下落しました。S&P500は0.11％下落し、5346.99ポイントで取引を終え、ナスダックは0.23％下落し、17133.13ポイントで取引を終え、ともに先週水曜日に設定された終値記録高値から引き続き下落しています。3日間上昇し、5月24日の収盤高値から上昇した道指数は87.18ポイント下落し、0.22％下落し、38798.99ポイントで取引を終えました。

バリュー株が主体のスモールキャップ株指数は1.12％下落し、2日間下落し、大型株を下回り、5月2日の収盤安値を更新しました。テクノロジー株が重要なナスダック100指数は0.11％下落し、関連ETF Invesco QQQ Trust Series 1（QQQ）は0.09％下落し、ナスダック100指数の技術産業成分を測定するナスダック技術時価総額加重指数（NDXTMC）は0.03％下落し、3日間の上昇後、2日間下落しました。後者は今週累積で3.78％上昇しました。

主要な米国株指数は今週反発しており、S&P500は累積で1.32％上昇し、ナスダックは2.38％上昇し、ナスダック100は2.5％上昇し、過去7週間で6回目の累積上昇となっています。3日間連続で上昇し、5月24日以来の収盤高値から上昇した道指は、0.29％累積上昇しました。一方、先週わずかに上昇したロシュ2000は2.11％下落しました。

道指数の構成銘柄では、大手医療保険会社のUnitedhealthが2％以上下落し、ウォルマートが約2％下落し、ホームデポとマクドナルドが1％以上下落しました。3Mは2％以上上昇し、トラベラーズ、アップル、モルガン・スタンレー、IBM、インテルはすべて1％以上上昇しました。S&P500のすべてのセクターのうち、金融分野が約0.4％上昇し、ITが0.2％上昇し、医療分野と工業分野が0.1％上昇しました。落ち込んだ7つのセクターのうち、高金利が打撃を受けた不動産と公益事業はそれぞれ約0.9％と1.1％下落し、下落した金属が引っ張った材料は約1％下落しました。

今週は6つのセクターが累積上昇し、ITが3.8％以上上昇し、医療が2％近く上昇し、コミュニケーションサービスが1.7％以上上昇し、不必要消費品が1.5％上昇し、必要消費品が近く0.5％上昇しました。4つの累積下落セクターのうち、公益事業は約4％下落し、エネルギーは約3.5％下落し、材料は2％下落し、工業は約1％下落し、金融は約0.5％下落し、不動産は0.2％以上下落しました。

マイクロソフト、アップル、エヌビディア、Google親会社のアルファベット、アマゾン、Facebook親会社のMeta、およびテスラを含むテクノロジー巨人「ファンマグ」は、取引中に一斉に上昇しましたが、ほとんどが下落しています。2日間連続上昇したテスラは最初は1.1％下落しましたが、午前中に0.8％上昇し、午後の取引で1.3％まで下落し、0.3％弱下落し、週間でわずかに下落しました。2週間連続の小幅な下落。

FAANMGの6つの主要テクノロジー株のうち、5月29日以来の高値を記録した微ソフトは取引中に転換し、0.4％上昇しましたが、0.3％近く下落しています。5月21日以来、連続5日間上昇したアルファベットは、取引中に何度か転落し、1.4％近く下落しました。5月15日以来、連続3日間上昇したアマゾンは、最初は0.9％近く下落しましたが、午前中に0.7％上昇し、0.4％近く下落しました。Metaは取引中に転換後、午後に1％上昇し、終盤は0.2％下落しました。先週3％近く反発したニヤは、最初は短期間下落し、1.1％下落し、1週間でわずかに下落しました。アップルは最初は短期間下落し、1.2％以上上昇し、8日連続上昇を終えた木曜日に反発し、2012年12月19日の収盤高値を更新しました。

今週の6つのテクノロジー株の多くは上昇しました、Metaは約5.5％上昇、Amazonは約4％上昇、AppleとMicrosoftは約2％上昇、Alphabetは約1％上昇しましたが、Netflixはわずかに下落しました。

半導体株は盤中に上下に変動し、フィラデルフィア半導体指数と半導体業界ETF SOXXは初盤で約0.7％下落し、午前や午後に途中で幾度か上昇しましたが、約0.3％下落しました。水曜日に反発して記録的な終値をつくった後、今週は連続して3日間下落し、それぞれ3.2％と2.6％上昇しました。半導体株の中で、NVidiaは初盤で約2.5％下落し、午後にはわずかに上昇しましたが、結局わずかに下落し、水曜日に打ち立てた記録的な終値から引き続き離れ、今週は10.3％上昇しました；クビになるCEOを発表したセムテック（SMTC）は17.9％下落し、Intelと台湾セミコンダクターは米国株で約1％上昇し、AMDとMicron Technologyは約0.7％上昇し、Broadcomは約0.4％上昇しました。

人気のある中国関連株の多くは下落しました。人工知能やロボット関連のETFであるGlb X Robotics\u0026Afl Intelligence ETF（BOTZ）では、SoundHound.ai（SOUN）が約4％下落、Dell（DELL）が3％下落し、Palantir（PLTR）が2％下落し、Super Micro Computer（SMCI）やAstera Labs（ALAB）が約1％下落し、BigBear.ai（BBAI）が5.9％上昇し、Oracle（ORCL）が約2％上昇し、C3.ai（AI）が0.2％上昇しました。

人気のある中国関連株は全体的に下落し、大型株を下回りました。ナスダック・ゴールドドラゴン中国指数（HXC）は全体的に低調で、初盤で約2％下落し、約1.7％下落し、連続2日間、5月1日に打ち立てた終値の安値を更新しました。中華系ETFのKWEBとCQQQはどちらも約2.9％下落しました。自動車界の新勢力では、シャオペンは約2.5％下落し、ニオ汽車と極氪は約1％下落し、一方、リーオートは約1％上昇しました。その他の証券では、ダコニューエナジーとBilibiliが5％を超えて下落し、JinkoSolar Holdingが4％を超えて下落し、Tencent Musicが3％を超えて下落し、Alibabaが2％を下回り、Baiduが約2％下落し、京東商城は約1％下落し、Pinduoduoはわずかに上昇し、NetEaseは変わりませんでした。

大幅に変動した個別株では、木曜日に47.5％上昇したゲームストップ（GME）は開始時に19％下落し、短期間に上昇し、ピーク時には3.1％上昇し、下落に転じて午前中に30％超下落し、キース・ギルが生中継を始めた午後には下落幅が広がり、約44％下落した。第3四半期の収益と売上高が予想を下回ったスキー場運営会社のベイルリゾーツ（MTN）は10.3％下落し、第1四半期の業績が予想を上回ったものの、DocuSign（DOCU）は依然として4.7％下落している。シェアレンタルバイク会社のSpinは公開前に上場後初日に株価が急騰し、公開価格を超えて取引されました。生物医薬品企業Geron（GERN）は、アメリカの規制当局FDAが認可した白血病治療薬リテロに続いて、最近のアナリストの予想よりも早く認可され、約18％上昇しました。

アメリカの雇用報告後、幅広い欧州株指数は2日連続で下落を続けています。ヨーロッパ株600指数は、木曜日に打ち立てた5月15日以来の終値高値から下落しました。先週2日連続で上昇した4つのユーロ圏経済と英国の株指数は、金曜日に全体的に下落しました。

ヨーロッパ株600指数の各セクターでは、貸出金利に敏感な不動産部門が約3％下落しており、構成銘柄では、モルガンスタンレーによる格付け引き下げの影響を受けたドイツ上場のVonoviaが7.2％下落しています。医療部門は約0.5％上昇し、ヨーロッパで最高の時価総額を誇るデンマーク上場の医薬品メーカー、ノボノルディスクが1.1％上昇し、自社およびデンマークの株価指数のどちらも歴史的な高値を続けています。テクノロジー部門は約0.4％上昇し、オランダ上場のヨーロッパで最高の時価総額を誇る技術株ASMLが約0.2％上昇し、オランダの株価指数とともに3日連続で歴史的な高値をつくりました。

この週、STOXX 600指数は約1％上昇し、2週連続の下落後反発しました。各国の株価指数のほとんどは上昇し、3週間連続のドイツ株式やフランス株式、先週急騰したイタリア株に加え、スペイン株価指数は2週間連続で上昇し、一方イギリス株は4週連続で下落しています。

全セクターの中で、先週3.5％近く下落した技術セクターが今週強力に反発し、6％以上の上昇率を記録し、ASMLは週全体で10.1％大幅上昇しました。 医療セクターは今週3％以上上昇し、ノボノルディスクは6.1％の上昇率を記録しました。一方、原油などの商品によって下落が引き起こされたリソース株所属セクターが最も下落し、石油·ガスや鉱業株所属積重なり、物件セクターは金曜日に大幅下落し、一週間で1.8％下落しました。

雇用統計後、米国債券の利回りは10ベーシスポイント超上昇し、10年債の満期利回りが週全体で下落しました。

米国10年債券利回りは非農業雇用統計が発表される前に日中安値を更新し、発表後に急速に4.4％を超えます。米株は最初は4.43％以上の水準に上昇しましたが、日中は約15ベーシスポイント上昇し、4月1日以来の安値を5日間連続で刷新しました。米国株は取引開始後に若干収縮しましたが、依然として4.4％以上の水準にあり、債券市場の終盤には約4.43％になりました。2日間上昇した後、今週約7ベーシスポイント下落しました。

利率見通しに敏感な2年債券の利回りは、アジア市場で日中安値を更新し、雇用報告書の後、急速に4.8％を超えました。米国株は昼過ぎに上昇し、終盤には4.88％以上に上昇しました。

雇用統計後、米ドル指数が直線的に上昇し、週間ハイに達しました。ビットコインは7.2万ドルに接近して3,000ドル以上下落しました。

6つの主要な通貨のバスケット為替レートを追跡するICEドル指数（DXY）は週末には数度小幅に下落しましたが、欧州市場では104.00を下回り、4月9日以来の安値に近づきました。米国の非農業雇用統計が発表された後、米国株は早朝に104.90を超えた後、午後には104.95に接近し、5月30日以来の高値を更新しました。週内に0.8％以上上昇しました。

金曜日の市場終了時点で、米ドル指数は104.90を上回り、先週の下落後に週間約0.2％上昇しました。彭博ドル現物指数は1週間で0.9％近く上昇し、2週間連続で上昇しました。

非米通貨では、米国の雇用統計公表後、ユーロ/米ドルとポンド/米ドルの両方が下落し、ユーロは米国時間正午に1.0800を下回り、5月30日以来の安値を更新し、1日中0.8％下落しました。ポンド/米ドルは米国時間早朝に1.2720を下回り、今週の初め以来の安値を更新し、0.6％近く下落しました。木曜日に反発した円は日中に反転し、米国の雇用報告書の後に米ドル/円は急激に上昇し、米国時間早朝に157.00を超え、5月16日以来の安値を更新しました。

非居住者元/米ドル（CNH）は、米国の雇用統計が公表される前に1日高を更新し、公表後に下落しました。米国時間早朝に低下し、5月21日以来の高値を付けた後、一番高い水準に近づくことはできませんでした。北京時間6月8日4時59分、CNH対USDのレートは7.2631で、木曜日のニューヨーク市場の終値よりも38ポイント低く、この週は微小な下落となり、先週の下落トレンドを払拭することはできませんでした。

ビットコイン（BTC）は、欧州市場で一時7.19万ドルを超えて上昇し、5月20日以来の高値を更新した。米国の雇用統計発表後に揺れ動き、米国株式市場中盤に急落し、午後には7万ドルを下回り、一時6.85万ドル前後まで下落した。日高値から3,000ドル以上下落し、5％近く下落し、米国株式市場の終値は6.9万ドル程度で、24時間以内には約2％下落し、過去7日間には2％以上上昇した。ビットコインに次いで市場規模が大きい第2の暗号資産であるイーサリアム（ETH）は、一部のプラットフォームでは米国株式市場の中盤に3620ドルを下回り、5月21日以来の低水準を更新した。欧州市場中盤の日中高値から約6％下落し、米国株式市場の終値は3680ドル未満であり、24時間以内には約3％下落し、過去7日間には2％以上下落している。

ロンドンの亜鉛は5％近く下落し、ニューヨークの銅は4％以上下落し、金は2年ぶりの最大の下落幅を記録し、銀は6％以上下落した

ロンドン金属先物は木曜日に反発した後、金属の各種先物は少なくとも2％以上下落した。亜鉛は5％以上下落し、2022年10月以来の最大の下落幅を記録し、4月初め以来の新安値を更新した。銅、ニッケルも最近7日間で6日目に下落した。銅は3.8％下落し、木曜日に1万ドル台を回復したが、9800ドル以下に落ち込んだ。ニッケルは2.7％下落し、4月中旬以来の低水準に低下した。アルミは5月中旬以来の安値を記録し、亜鉛は木曜日に回復した3％近くの上昇幅を取り戻し、5月初旬以来の安値に迫った

金属の基礎先物品は、金曜日に連続して下落した。ニッケルは約8.5％下落し、亜鉛は約6.8％下落し、また、鉛は約3％下落し、銅とアルミはそれぞれ3週間と2週間連続して下落し、亜鉛は最近6週間の内5週間下落した

ニューヨークの銅期物は、2週間連続で下落し、水曜日に反発した後、大幅に下落し、4.4470ドルを下回り、1日で5％近く下落した。COMEX 7月銅先物も大幅に下落し、最終的には4.4835ドル/ポンドで4月24日以来の安値を更新し、累計で約2.6％下落し、3週間連続で下落した

米国の雇用報告書発表後、金は急落し、米国株式市場の終盤で、スポットの金が2,290ドルを下回り、1か月ぶりの低水準を更新し、1日で3.7％以上下落し、2022年3月以来の最大の値下がり率を示した。ニューヨークの金先物も米国株式市場の終盤で、2,304ドルを下回り、約3.6％下落した

米国株式市場の午後、金先物が順調に上昇し、COMEX 8月金先物が5月22日以来の2週間高値で連続2日間上昇した後、約2.8％下落し、2022年4月22日以来の主力契約の最大の終値下落率を示し、2,325ドル/オンスで取引を終了した。過去1週間で約0.9％下落している。先週の反発の後、下落した

ニューヨーク銀先物は、米国株式市場の終盤に日安値を更新し、約6.8％下落した。COMEX 7月白銀先物も、約6.1％下落し、5月14日以来の安値を更新し、週間で約3.9％下落し、3週間連続の下落となった

原油はわずかに下落し、3週間連続で累積下落した。米国の天然ガスは、一週間で13％近く反発しました。

国際原油先物は、金曜日に何度か下落しました。ヨーロッパ市場の初めに、米国のWTI原油は75.20ドルに迫り、1日で約0.5％下落し、ブレント原油は約79.30ドルに接近し、1日で約0.7％下落し、米国の株式市場が高値を更新したが、米油は1日で約0.9％上昇し、ブレント油も1日で約0.6％上昇した。その後、何度も転落した。

最終的に、2日間の反発を見せた原油はわずかに下落し、火曜日に5日間連続で2月初以来の安値を更新した。COMEX 7月WTI原油先物は0.02ドル下落し、約0.02％下落し、75.53ドル/バレルで取引を終了した。COMEX 8月Brent原油先物は、0.25ドル下落し、約0.31％下落し、1バレルあたり79.62ドルで取引を終了した。

先週以来、原油は連続して下落しています。米国のWTI原油は約1.9％下落し、Brent原油は約1.8％下落し、共に3週間連続で下落しており、Brent原油は過去6週間で5週間下落した。巴以紛争が勃発して以来35週間で、WTI原油は20週間、Brent原油は17週間下落している。原油のこの週間の下落は、月曜日の大幅下落に起因しており、2018年1月8日のサウジアラビアのアジア向けの公式原油売価の予想外の引き下げ以来、最大の値下がり率を示した

米国の先物市場において、ガソリン先物とヘンリーハブ天然ガス先物は上下に動いています。7月のNYMEXガソリン先物は週初めに2ヶ月超ぶりの安値に下落し、その後3日間反発しましたが、0.6%以上下落し、加仑当たり2.3826ドルでした。今週は約1.4%下落し、3週連続の下落となりました。一方、7月のNYMEXヘンリーハブ天然ガス先物は3.44%上昇し、百万英熱単位あたり2.9180ドルで、3日間連続で上昇し、5月23日以来の高値を更新しました。過去2週間の下落後、今週は約12.8%上昇しました。

編集/エミリー