BofA Securities analyst Jason Kupferberg maintained a Neutral rating on PayPal Holdings, Inc. (NASDAQ:PYPL) at a price target of $74.
The analyst writes that several announcements in the payments industry highlight the company's ongoing competitive challenges, which resulted in shares retracting much of last week's gains.
This week, Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) kicked off the iOS 18 update, which included a new "Tap to Cash" service.
The analyst expects "Tap to Cash" feature to pose more competition for Venmo than Cash App, considering end-user demographics.
Moreover, Apple announced plans to integrate Affirm Holdings, Inc.'s (NASDAQ:AFRM) payment products into Apple Pay for U.S. users later this year.
Apart from this, Mastercard Incorporated (NYSE:MA) disclosed that starting in 2030, all of its European card credentials will transition to tokenization, and passkeys will be introduced to replace passwords.
The analyst says that although this initiative is long-term, it underscores the ongoing competition for PayPal's core checkout button and its new Fastlane service aimed at guest checkout.
Overall, the analyst says that PayPal's new leadership is making sensible strategic moves, with the second quarter tracking ahead of the transaction profit, operating expenses, and EPS plan.
However, PYPL operates in a highly dynamic and complex competitive environment, which may limit the extent of top-line acceleration necessary for significant multiple expansion, writes the analyst.
Investors can gain exposure to the stock via Global X FinTech ETF (NASDAQ:FINX) and Amplify ETF Trust Amplify Mobile Payments ETF (NYSE:IPAY).
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Price Action: PYPL shares are down 1.99% at $63.48 at the last check Wednesday.
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Photo: Lets Design Studio/Shutterstock
BofA Securitiesのアナリスト、Jason Kupferberg氏は、PayPal Holdings, Inc. (NASDAQ:PYPL) の評価をニュートラルに維持し、価格目標を74ドルに設定しました。
アナリストは、支払い業界での幾つかの発表が、同社の継続的な競争課題を強調し、先週の株価上昇の多くを取り消したと書いています。
今週、Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) はiOS 18のアップデートを開始し、新しい「タップ・トゥ・キャッシュ」サービスを含めました。
アナリストは、エンドユーザーのデモグラフィックを考慮すると、「タップ・トゥ・キャッシュ」機能がCash AppよりもVenmoにとってより多くの競争を提供すると予想しています。
さらに、Appleは、U.S.ユーザー向けにAffirm Holdings, Inc.（NASDAQ:AFRM）の支払い製品をApple Payに統合する計画を発表しました。
さらに、Mastercard Incorporated（NYSE:MA）は、2030年から、同社のすべてのヨーロッパのカード資格情報をトークナイズ化し、パスキーを導入すると発表しました。
アナリストは、この取り組みが長期的であるとしながらも、PayPalのコアのチェックアウトボタンとゲストチェックアウト向けの新しいFastlaneサービスに対する継続的な競争を強調しています。
全体的に、アナリストは、PayPalの新しいリーダーシップが合理的な戦略的な動きをしているとし、第2四半期のトランザクション利益、営業費用、EPS計画を上回っています。
しかし、PYPLは非常にダイナミックかつ複雑な競争環境で運営しているため、相当な多角化を実現するために必要なトップラインの加速度が制限される可能性があります。とアナリストは書いています。
投資家は、Global X FinTech ETF（NASDAQ:FINX）およびAmplify ETF Trust Amplify Mobile Payments ETF（NYSE:IPAY）を通じて株式に露出することができます。
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価格アクション：PYPL株は、水曜日の最終チェックで1.99％下落して、63.48ドルとなっています。
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