Company Reports Record Year, With 105% Increase in Reported Revenues
ALMATY, Kazakhstan--(BUSINESS WIRE)--Freedom Holding Corp. (NASDAQ: FRHC) ("Freedom", or the "Company"), a multi-national diversified financial services holding company with a presence through its subsidiaries in 20 countries, today announced its financial results for the twelve months ended March 31, 2024, or fiscal 2024.
Commenting on the results, Timur Turlov, the Company's founder and chief executive officer, stated:
"I am pleased to report that fiscal 2024 has been a record year for our company, both from a revenue and earnings perspective. Our core brokerage and banking businesses constituted approximately 75% of our revenue for the period and we continued to focus on our strategy to build upon our traditional financial services businesses, our ancillary services offerings, and our newly formed telecom subsidiary to create a robust fintech ecosystem in Kazakhstan, a region that remains our biggest growth driver. We also continued to add complementary service offerings to our product line-up with the completion of five acquisitions during the fiscal year, allowing us to offer services that further serve our customers across their savings, investing, and necessary and discretionary spending needs.
"Through sustained investment in digitalization we were able to better manage our large-scale operation efficiently and retain our position as a leading player in the digital financial services industry in Kazakhstan. In fiscal 2024 we began the implementation of our strategy to enter the telecommunications market in Kazakhstan supported by a $200 million domestic bond offering, the biggest retail bond offering to date on the Astana International Exchange.
"To remain competitive in a fast-paced industry, we are constantly evolving to adapt to increasingly complex market conditions and shifting client needs. We expect to continue to expand our operations globally, including further development of our investment banking, capital markets advisory, and research offering in the US, and seek growth opportunities in Central Asia and Europe. We have strengthened our risk and compliance functions and look forward to delivering value through sustained organic growth, strategic acquisitions, and continued investment in technological innovation."
Fiscal 2024 Highlights:
- Revenue totaled approximately $1.6 billion compared to $796 million for the prior fiscal year, an increase of 105%, primarily attributable to an increase in interest income, fee and commission income, and insurance underwriting income.
- Fee and commission income was $440 million, an increase of 35% from $327 million for fiscal 2023, driven by an increase in number of retail brokerage customers from 370,000 in 2023 to 530,000 in 2024, as well as increased trading volumes across key markets.
- Interest income increased by 181% to $828 million, as a result of an increase in interest income on trading securities, interest income on margin loans to customers, and interest income on loans to customers.
- Net income for the fiscal year was $375 million as compared to $206 million in 2023.
- Basic and diluted earnings per share were $6.37 and $6.33, respectively, for fiscal 2024. This compares to $3.50 and $3.45 for fiscal 2023.
- Total assets were $8.3 billion as of March 31, 2024, as compared to $5.1 billion as of March 31, 2023. The main increase was attributable to our proprietary trading portfolio which increased by 53% to $3.7 billion as of March 31, 2024 from $2.4 billion as of March 31, 2023, customer loans issued due to the loan portfolio of Freedom Bank KZ which increased by 68% to $1.4 billion as of March 31, 2024 from $826.3 million as of March 31, 2023, as well as margin lending, brokerage, and other receivables which increased by 341% to $3.7 billion as of March 31, 2024 from $376 million as of March 31, 2023.
- Acquisitions in Kazakhstan of Aviata LLP and Internet-Tourism LLP in April 2023, Arbuz in May 2023, ReKassa in July 2023 and DITel LLP in January 2024 contributed to revenue growth during the year. In addition, in November 2023, the board of directors approved a plan to expand the business by entering into the telecommunications market in Kazakhstan through our Freedom Telecom subsidiary.
- The Company opened new representative offices in Austria, Belgium, Bulgaria, Italy, and the Netherlands.
- The Company's Shapagat Non-Profit Corporate Fund, founded in August 2023, endeavors to support and contribute to sports, culture, and educational causes amongst local communities. In fiscal 2024, $2.9 million was committed to charitable endeavors, which included supporting the Kazakhstan Chess Federation, the International Collegiate Programming Contest (ICPC), the "Teach for Qazaqstan" initiative, the construction of a new educational building at SDU University in Almaty and the design and construction of a sports hall for persons with disabilities in Uralsk. During the fiscal year, a new campus of the IQanat school opened in Kazakhstan, with its construction partially financed by the Fund.
- An inaugural Sustainability Report was published in December 2023, emphasizing the Company's dedication to ESG principles, covering personnel care, community impact, corporate governance, and key environmental data.
Division Segment Breakdown:
Brokerage
- Total brokerage customers increased by 43% to approximately 530,000 as of March 31, 2024, as compared to approximately 370,000 customers as of March 31, 2023.
- Total net revenue increased to $617 million, up 60% over the previous fiscal year, primarily driven by fee and commission income and interest income. Fee and commission income from brokerage services grew by 18% to $352 million primarily driven by a general increase in brokerage activity between the two periods. Interest income increased by $233 million during fiscal 2024 in comparison to $65 million during fiscal 2023, due to an increase in interest accrued on securities held in our proprietary trading portfolio and interest income on margin loans to customers.
- Total expenses increased by 47% primarily driven by a rise in interest expense, mainly due to interest paid on securities repurchase agreements. Additionally, an increase in payroll and bonuses reflected our efforts to attract and retain top talent. General and administrative expenses rose due to the overall growth of operations. However, these increases were partially offset by a decrease in provision for impairment and fee and commission expenses.
- The omnibus brokerage arrangement with FST Belize was terminated as of March 31, 2024.
Banking
- There were approximately 3.4 million bank accounts held in the Freedom Bank KZ subsidiary as of March 31, 2024, as compared to approximately 1.7 million as of March 31, 2023.
- Total net revenue of $615 million, a 151% increase, was mainly attributable to higher interest income from trading securities in Freedom Bank KZ's proprietary portfolio and interest income on loans to customers. An increase in net gain on trading securities, due to the growth of the proprietary trading portfolio within this segment, also contributed to the revenue increase. However, these gains were partially offset by a net loss on derivatives.
- Total expenses increased by 160%, primarily driven by a rise in interest expense on securities repurchase agreements within this segment, and a $37.8 million increase in interest expense on customer deposits. Additionally, payroll and bonuses increased by $27.2 million, reflecting the growth of Freedom Bank KZ's operations. General and administrative expenses rose by $17.1 million, further contributing to the overall increase.
Insurance
- The number of active insurance contracts grew from 681,667 as of March 31, 2023, to 807,173 as of March 31, 2024. This growth reflects our successful efforts in diversifying our insurance product offerings and expanding our insurance customer base.
- Total net revenue in the insurance segment increased by 100% to $341 million, mainly due to an increase in underwriting income, reflecting the overall growth of our insurance operations.
- Insurance underwriting income increased 129% to $264 million, due an 110% increase in written insurance premiums in FY 2024 to $287.8 million, driven by the expansion of insurance operations.
- The increase in insurance revenue was partially offset by a $9.7 million, or 127%, increase in the negative change in reinsurance premiums ceded.
- Total expenses increased by 119% due to higher fee and commission expenses, attributable to the overall growth of the insurance operations, in addition to higher interest expenses, primarily from securities repurchase agreements.
Other
- In fiscal 2024, total net revenue in the Other segment increased to $62.5 million, from $4.7 million loss in 2023, mainly due to higher fee and commission income from payment processing at Paybox and its subsidiaries, which were acquired in the fourth quarter of fiscal 2023.
- Total expenses in the Other segment increased by 172% due to increases in payroll, professional services and advertising expenses related to FRHC and Paybox. Higher fee and commission expenses resulted from the overall growth in the provision of acquiring payment services, as well as online aggregators for buying air and railway tickets.
- We established Aviata LLP and Internet Tourism LLP during the reporting period. Aviata's preeminent position in the air and rail ticketing sectors makes it an important strategic asset to the enterprise as it works to develop a comprehensive digital fintech ecosystem in Kazakhstan, while Internet-Tourism LLP, a Kazakhstan-based online aggregator for buying air and railway tickets, aids in expanding our presence in the digital services ecosystem in Kazakhstan.
- We acquired Arbuz Group LLP, a food tech service, to accelerate our growth in e-commerce sector.
- We completed the acquisition of 90% of Comrun LLP ("Rekassa"), a Kazakhstan-based digital service for cash transaction data management, in order to expand our presence in the digital services ecosystem in Kazakhstan.
- We formed Freedom Telecom to establish a new independent telecom business in Kazakhstan.
- We established Freedom Media, with the goal of becoming a national media content platform in Kazakhstan.
Corporate Governance and Compliance
As part of its commitment to strong governance and compliance, in October 2023 the Company appointed a new Chief Compliance Officer, focused on further improving Freedom's robust control framework and policies, and investing in staff, tools, and technology to support best practice in customer onboarding and ongoing monitoring.
In January 2024 the Company appointed a new Chief Risk Officer, focused on further enhancing Freedom's comprehensive risk management framework and policies. This role is concentrated on identifying, assessing, and mitigating risks across the organization, ensuring that our operations are aligned with best practices in risk management.
In related news, and in line with its dedication to maintaining a robust legal and compliance infrastructure, the Company also appointed a new chief legal officer in May 2024. The position will oversee all legal matters for the enterprise, ensuring Freedom's operations comply with all relevant laws and regulations. This role will be pivotal in supporting the Company's governance framework, providing expert legal advice, and driving initiatives that promote a culture of compliance and integrity across our organization.
Outlook
In fiscal 2025 we expect to focus on further digital integration, expanding our market presence in Europe and Central Asia, and enhancing AI-driven customer solutions. We will also continue to seek to acquire financial services-related companies, complementary businesses, and financial and complementary technologies on an opportunistic basis, aligned with our acquisition strategy to expand our presence globally. In the US, we anticipate that our investment banking and our increased research capabilities will help us secure a greater foothold in the capital markets space.
We expect that our balance sheet will allow the Company to add complementary services through acquisitions and further increase our product offerings, leaving us optimally placed to expand our platform into additional markets as regulatory and market conditions dictate. In November 2023, consistent with our strategy to build a digital fintech ecosystem, our board of directors approved a plan to enter the telecommunications market in Kazakhstan through our Freedom Telecom subsidiary.
As part of our investment in strategic expansion, we expect to open new representative offices in Lithuania, the Czech Republic, and Denmark, which we believe will leave us well positioned to further navigate evolving client needs.
About Freedom Holding Corp.
Freedom Holding Corp., a Nevada corporation, is a diversified financial services holding company conducting retail securities brokerage, securities trading, investment research, investment counseling, investment banking and underwriting services, mortgages, insurance, and commercial banking as well as several ancillary businesses which complement its core financial services businesses, all through its subsidiaries, operating under the name Freedom24 in Europe and Central Asia, and Freedom Capital Markets in the United States. Through its subsidiaries, Freedom Holding Corp. employs more than 6,000 people and is a professional participant in the Kazakhstan Stock Exchange, the Astana International Exchange, the Republican Stock Exchange of Tashkent, the Uzbek Republican Currency Exchange, and is a member of the New York Stock Exchange and the Nasdaq Stock Exchange.
Freedom Holding Corp. is headquartered in Almaty, Kazakhstan, and has operations and subsidiaries in 20 countries, including Kazakhstan, the United States, Cyprus, Armenia, Uzbekistan, Azerbaijan, and others.
Freedom Holding Corp.'s common shares are registered with the United States Securities and Exchange Commission and are traded under the symbol FRHC on the Nasdaq Capital Market, operated by Nasdaq, Inc.
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Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements
This release contains "forward-looking" statements, including with respect to our future results of operations and financial position, business strategy and plans and our objectives for future operations, as well as the capital investment required to be successful in any aspect of our strategic plans, and is subject to a number of factors, many of which are beyond our control. All forward-looking statements are subject to uncertainty and changes in circumstances. In some cases, forward-looking statements can be identified by terminology such as "expect," "new," "plan," "seek," and "will," or the negative of such terms or other comparable terminology used in connection with any discussion of future plans, actions, and events. Forward-looking statements are not guarantees of future results or performance and involve risks, assumptions, and uncertainties that could cause actual events or results to differ materially from the events or results described in, or anticipated by, the forward-looking statements. Factors that could materially affect such forward-looking statements include certain economic, business, and regulatory risks and factors identified in the Company's periodic and current reports filed with the U.S. Securities and Exchange Commission. All forward-looking statements are made only as of the date of this release and the Company assumes no obligation to update forward-looking statements to reflect subsequent events or circumstances. Readers should not place undue reliance on these forward-looking statements.
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FREEDOM HOLDING CORP. CONSOLIDATED BALANCE SHEETS (All amounts in thousands of United States dollars, unless otherwise stated) |
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| March 31, 2024 | | March 31, 2023 |
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ASSETS | | | |
Cash and cash equivalents (including $203 and $35,549 with related parties) | $ | 545,084 | | | $ | 581,417 | |
Restricted cash (including $— $114,885 with related parties) | | 462,637 | | | | 445,528 | |
Trading securities (including $1,326 and $556 with related parties) | | 3,688,620 | | | | 2,412,556 | |
Available-for-sale securities, at fair value | | 216,621 | | | | 239,053 | |
Margin lending, brokerage and other receivables, net (including $22,039 and $295,611 due from related parties) | | 1,660,275 | | | | 376,329 | |
Loans issued (including $147,440 and $121,316 to related parties) | | 1,381,715 | | | | 826,258 | |
Fixed assets, net | | 83,002 | | | | 54,017 | |
Intangible assets, net | | 47,668 | | | | 17,615 | |
Goodwill | | 52,648 | | | | 14,192 | |
Right-of-use asset | | 36,324 | | | | 30,345 | |
Insurance contract assets | | 24,922 | | | | 13,785 | |
Other assets, net (including $5,257 and $16,102 with related parties) | | 102,414 | | | | 73,463 | |
TOTAL ASSETS | $ | 8,301,930 | | | $ | 5,084,558 | |
| | | |
LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY | | | |
Securities repurchase agreement obligations | $ | 2,756,596 | | | $ | 1,517,416 | |
Customer liabilities (including $44,127 and $130,210 to related parties) | | 2,273,830 | | | | 1,925,247 | |
Margin lending and trade payables (including $507 and $3,721 to related parties) | | 867,880 | | | | 122,900 | |
Liabilities from insurance activity (including $470 and $34 to related parties) | | 297,180 | | | | 182,502 | |
Current income tax liability | | 32,996 | | | | 4,547 | |
Debt securities issued | | 267,251 | | | | 60,025 | |
Lease liability | | 35,794 | | | | 30,320 | |
Liability arising from continuing involvement | | 521,885 | | | | 440,805 | |
Other liabilities (including $9,854 and $46 to related parties) | | 81,560 | | | | 30,060 | |
TOTAL LIABILITIES | $ | 7,134,972 | | | $ | 4,313,822 | |
Commitments and Contingent Liabilities (Note 29) | | — | | | | — | |
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SHAREHOLDERS' EQUITY | | | |
Preferred stock - $0.001 par value; $20,000,000 shares authorized, no shares issued or outstanding | | — | | | | — | |
Common stock - $0.001 par value; 500,000,000 shares authorized; 60,321,813 and 59,659,191 shares issued and outstanding as of March 31, 2024 and March 31, 2023, respectively | | 60 | | | | 59 | |
Additional paid in capital | | 183,788 | | | | 164,162 | |
Retained earnings | | 998,740 | | | | 647,064 | |
Accumulated other comprehensive loss | | (18,938 | ) | | | (34,000) | |
TOTAL FRHC SHAREHOLDERS' EQUITY | $ | 1,163,650 | | | $ | 777,285 | |
| | | |
Non-controlling interest | | 3,308 | | | | (6,549) | |
TOTAL SHAREHOLDERS' EQUITY | $ | 1,166,958 | | | $ | 770,736 | |
| | | |
TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY | $ | 8,301,930 | | | $ | 5,084,558 | |
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FREEDOM HOLDING CORP. CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS AND STATEMENTS OF OTHER COMPREHENSIVE INCOME (All amounts in thousands of United States dollars, unless otherwise stated) |
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| Years ended March 31, |
| | 2024 | | | | 2023 | | | | 2022 | |
| | | | | (Recasted) |
Revenue: | | | | | |
Fee and commission income (including $65,972, $199,235 and $291,163 from related parties) | $ | 440,333 | | | $ | 327,215 | | | $ | 335,211 | |
Net gain on trading securities | | 133,854 | | | | 71,084 | | | | 155,252 | |
Interest income (including $24,941 , $23,191 and $10,191 from related parties) | | 828,224 | | | | 294,695 | | | | 121,609 | |
Insurance underwriting income | | 264,218 | | | | 115,371 | | | | 72,981 | |
Net gain on foreign exchange operations | | 72,245 | | | | 52,154 | | | | 3,791 | |
Net (loss)/gain on derivatives | | (103,794 | ) | | | (64,826 | ) | | | 946 | |
TOTAL REVENUE, NET | | 1,635,080 | | | | 795,693 | | | | 689,790 | |
| | | | | |
Expense: | | | | | |
Fee and commission expense (including $127, $2,988 and $16,307 from related parties) | | 154,351 | | | | 65,660 | | | | 85,909 | |
Interest expense (including $955, $1,578 and $217 from related parties) | | 501,111 | | | | 208,947 | | | | 76,947 | |
Insurance claims incurred, net of reinsurance | | 139,561 | | | | 77,329 | | | | 54,447 | |
Payroll and bonuses | | 181,023 | | | | 81,819 | | | | 46,288 | |
Professional services | | 34,238 | | | | 17,006 | | | | 12,682 | |
Stock compensation expense | | 22,719 | | | | 9,293 | | | | 7,859 | |
Advertising expense | | 38,327 | | | | 14,059 | | | | 11,916 | |
General and administrative expense (including $10,341, $2,953 and $790 from related parties) | | 120,888 | | | | 59,971 | | | | 23,533 | |
Allowance for expected credit losses | | 21,225 | | | | 29,119 | | | | 2,502 | |
Other (income)/expense, net | | (13,734 | ) | | | (3,448 | ) | | | 4,014 | |
TOTAL EXPENSE | | 1,199,709 | | | | 559,755 | | | | 326,097 | |
| | | | | |
INCOME BEFORE INCOME TAX | | 435,371 | | | | 235,938 | | | | 363,693 | |
| | | | | |
Income tax expense | | (60,419 | ) | | | (42,776 | ) | | | (38,570) | |
| | | | | |
INCOME FROM CONTINUING OPERATIONS | | 374,952 | | | | 193,162 | | | | 325,123 | |
| | | | | |
Income/(loss) before income tax (expense)/benefit of discontinued operations | | — | | | | 68,160 | | | | (117,199) | |
Reclassification of loss from cumulative translation adjustment of discontinued operations | | — | | | | (25,415 | ) | | | — | |
Loss from divestiture of discontinued operations | | — | | | | (26,118 | ) | | | — | |
Income tax benefit/(expense) of discontinued operations | | — | | | | (4,203 | ) | | | 13,004 | |
| | | | | |
Income/(loss) from discontinued operations | | — | | | | 12,424 | | | | (104,195) | |
| | | | | |
NET INCOME | | 374,952 | | | | 205,586 | | | | 220,928 | |
| | | | | |
Less: Net (loss)/income attributable to non-controlling interest in subsidiary | | (588 | ) | | | 446 | | | | (6,566) | |
| | | | | |
NET INCOME ATTRIBUTABLE TO CONTROLLING INTEREST | $ | 375,540 | | | $ | 205,140 | | | $ | 227,494 | |
| | | | | |
OTHER COMPREHENSIVE INCOME | | | | | |
Change in unrealized gain on investments available-for-sale, net of tax effect | | 6,196 | | | | 1,431 | | | | (4,292) | |
Reclassification adjustment for net realized (loss)/gain on available-for-sale investments disposed of in the period, net of tax effect | | (3,209 | ) | | | (2,916 | ) | | | 2,222 | |
Reclassification of loss from cumulative translation adjustment of discontinued operations | | — | | | | 25,415 | | | | — | |
Foreign currency translation adjustments | | 12,075 | | | | 5,195 | | | | (20,622) | |
| | | | | |
OTHER COMPREHENSIVE INCOME/(LOSS) | | 15,062 | | | | 29,125 | | | | (22,692 | |
COMPREHENSIVE INCOME BEFORE NON-CONTROLLING INTERESTS | $ | 390,014 | | | $ | 234,711 | | $ | 198,236 | |
| | | | | |
Less: Comprehensive (loss)/income attributable to non-controlling interest in subsidiary | | (588 | ) | | | 446 | | | (6,566) | |
| | | | | |
COMPREHENSIVE INCOME ATTRIBUTABLE TO CONTROLLING INTEREST | $ | 390,602 | | | $ | 234,265 | | $ | 204,802 | |
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EARNINGS PER COMMON SHARE (In U.S. dollars): | | | | | |
Earnings from continuing operations per common share - basic | | 6.37 | | | | 3.29 | | | 5.59 | |
Earnings from continuing operations per common share - diluted | | 6.33 | | | | 3.24 | | | 5.59 | |
| | | | | |
Earnings/(loss) from discontinued operations per common share - basic | | — | | | | 0.21 | | | (1.75) | |
Earnings/(loss) from discontinued operations per common share - diluted | | — | | | | 0.21 | | | (1.75) | |
| | | | | |
Earnings per common share - basic | | 6.37 | | | | 3.50 | | | 3.84 | |
Earnings per common share - diluted | | 6.33 | | | | 3.45 | | | 3.84 | |
| | | | | |
Weighted average number of shares (basic) | | 58,958,363 | | | | 58,629,580 | | | 59,378,207 | |
Weighted average number of shares (diluted) | | 59,362,982 | | | | 59,504,811 | | | 59,378,207 | |
Contacts Ramina Fakhrutdinova (KZ)
Public Relations
Freedom Finance JSC
+7 777 377 8868
pr@ffin.kz
Al Palombo (US)
Global Communications Chief
Freedom US Markets
+1 212-980-4400, Ext. 1013
apalombo@freedomusmkts.com
会社は記録的な年を報告、報告された収益は105%増加しました
カザフスタンのアルマトイ--(BUSINESS WIRE)--20か国の子会社を通じて事業を展開する多国籍の多角的金融サービス持株会社であるフリーダム・ホールディング・コーポレーション (NASDAQ: FRHC) (「フリーダム」または「当社」) は本日、2024年3月31日に終了した12か月間、つまり2024年度の決算を発表しました。
同社の創設者兼最高経営責任者であるティムール・トゥルロフは、結果について次のように述べました。
「2024年度は、収益と収益の両方の観点から、当社にとって記録的な年であったことを報告できることを嬉しく思います。当社の中核となる仲介事業と銀行事業は、当期の収益の約75%を占めていました。私たちは、引き続き最大の成長ドライバーであるカザフスタンで強固なフィンテックエコシステムを構築するために、従来の金融サービス事業、付随サービス、および新しく設立された通信子会社をさらに発展させる戦略に注力しました。また、会計年度中に5件の買収を完了したことで、引き続き補完的なサービスを製品ラインナップに追加しました。これにより、貯蓄、投資、必要かつ裁量的な支出のニーズすべてにおいて、お客様により一層役立つサービスを提供できるようになりました。
「デジタル化への持続的な投資を通じて、大規模な事業をより効率的に管理し、カザフスタンのデジタル金融サービス業界の主要企業としての地位を維持することができました。2024年度に、アスタナ国際取引所でこれまでで最大の小売債券発行である2億ドルの国内債券発行に支えられて、カザフスタンの電気通信市場への参入戦略の実行を開始しました。
「ペースの速い業界で競争力を維持するために、私たちはますます複雑化する市況と変化するクライアントのニーズに適応するように常に進化しています。私たちは、米国での投資銀行、資本市場アドバイザリー、リサーチサービスのさらなる発展を含め、事業をグローバルに拡大し続け、中央アジアとヨーロッパで成長機会を模索することを期待しています。私たちはリスクとコンプライアンス機能を強化しました。持続的な有機的成長、戦略的買収、技術革新への継続的な投資を通じて価値を提供できることを楽しみにしています。」
2024年度のハイライト:
- 売上高は、前会計年度の7億9,600万ドルから合計で約16億ドルで、105%増加しました。これは主に、利息収入、手数料およびコミッション収入、および保険引受収入の増加によるものです。
- 手数料とコミッション収入は4億4,000万ドルで、2023年度の3億2,700万ドルから35%増加しました。これは、小売仲介の顧客数が2023年の37万人から2024年には53万人に増加したことと、主要市場での取引量の増加によるものです。
- 有価証券取引による利息収入、顧客への証拠金ローンの利息収入、および顧客へのローンの利息収入が増加した結果、利息収入は181%増加して8億2,800万ドルになりました。
- 会計年度の純利益は、2023年の2億600万ドルに対し、3億7,500万ドルでした。
- 2024会計年度の基本および希薄化後の1株当たり利益は、それぞれ6.37ドルと6.33ドルでした。これに対し、2023会計年度は3.50ドルと3.45ドルです。
- 2023年3月31日現在の総資産は51億ドルでしたが、2024年3月31日現在の総資産は83億ドルでした。主な増加は、当社の自己勘定取引ポートフォリオが2023年3月31日現在の24億ドルから2024年3月31日現在の37億ドルに53%増加したこと、フリーダムバンクKZのローンポートフォリオによって発行された顧客ローンが、2023年3月31日現在の8億2,630万ドルから2024年3月31日現在の14億ドルに68%増加したこと、および証拠金貸付、仲介によるものです。、およびその他の売掛金は、2023年3月31日現在の3億7,600万ドルから2024年3月31日現在の37億ドルに341%増加しました。
- カザフスタンで2023年4月にAviata LLPとインターネットツーリズムLLP、2023年5月にArbuz、2023年7月にReKassa、2024年1月にDiTel LLPを買収したことで、年間の収益成長に貢献しました。さらに、2023年11月、取締役会は、フリーダムテレコムの子会社を通じてカザフスタンの電気通信市場に参入することで事業を拡大する計画を承認しました。
- 同社は、オーストリア、ベルギー、ブルガリア、イタリア、オランダに新しい駐在員事務所を開設しました。
- 2023年8月に設立された同社のShapagat非営利企業基金は、地域社会のスポーツ、文化、教育活動を支援し、貢献するよう努めています。2024年度には、290万ドルが慈善活動に充てられました。その中には、カザフスタンチェス連盟、国際大学プログラミングコンテスト(ICPC)、「Teach for Qazaqstan」イニシアチブ、アルマトイのSDU大学での新しい教育施設の建設、ウラルスクの障害者向けスポーツホールの設計と建設などが含まれます。会計年度中に、IQANATスクールの新しいキャンパスがカザフスタンに開設されました。その建設費の一部は基金から資金提供を受けました。
- 2023年12月に最初のサステナビリティレポートが発行されました。このレポートは、人事管理、地域社会への影響、コーポレートガバナンス、主要な環境データを対象とするESG原則への当社の取り組みを強調しています。
部門セグメントの内訳:
仲介
- 証券会社の顧客総数は、2023年3月31日現在の約37万人と比較して、2024年3月31日時点で43%増加して約53万人になりました。
- 総純売上高は6億1,700万ドルに増加し、主に手数料収入と利息収入により、前会計年度から 60% 増加しました。仲介サービスからの手数料とコミッション収入は、主に2つの期間の仲介活動が全般的に増加したことにより、18%増加して3億5200万ドルになりました。利息収入は、2023年度の6,500万ドルに対し、2024年度には2億3,300万ドル増加しました。これは、当社の自己勘定取引ポートフォリオに保有されている有価証券の未払利息と、顧客への証拠金ローンの利息収入が増加したためです。
- 総費用は 47% 増加しました。これは主に、主に有価証券買戻し契約に支払われた利息による支払利息の増加によるものです。さらに、給与と賞与の増加は、優秀な人材を引き付けて維持するための当社の取り組みを反映しています。事業全体の成長により、一般管理費が増加しました。しかし、これらの増加は、減損引当金および手数料および手数料費用の減少によって一部相殺されました。
- FSTベリーズとのオムニバス仲介契約は、2024年3月31日に終了しました。
バンキング
- フリーダムバンクKZの子会社には、2023年3月31日時点で約170万の銀行口座が保有されていましたが、2024年3月31日時点では約340万です。
- 総純売上高は6億1,500万ドルで、151%増加しました。これは主に、フリーダムバンクKZの専有ポートフォリオの証券取引による利息収入と、顧客への融資による利息収入の増加によるものです。このセグメント内の自己勘定取引ポートフォリオの成長による有価証券取引の純利益の増加も、収益の増加に貢献しました。しかし、これらの利益はデリバティブの純損失によって一部相殺されました。
- 総費用は 160% 増加しました。これは主に、このセグメント内の有価証券買戻し契約にかかる支払利息の増加と、顧客預金に対する支払利息が3,780万ドル増加したことによるものです。さらに、フリーダムバンクKZの事業の成長を反映して、給与と賞与は2720万ドル増加しました。一般管理費は1710万ドル増加し、全体的な増加にさらに貢献しました。
保険
- 有効な保険契約の数は、2023年3月31日現在の681,667件から、2024年3月31日現在の807,173件に増加しました。この成長は、保険商品の多様化と保険顧客基盤の拡大における当社の取り組みの成功を反映しています。
- 保険セグメントの総純売上高は 100% 増加して3億4,100万ドルになりました。これは主に、保険事業全体の成長を反映した引受収益の増加によるものです。
- 保険事業の拡大により、2024年度に書面による保険料が 110% 増加して2億8,780万ドルになったため、保険引受収益は 129% 増加して2億6,400万ドルになりました。
- 保険収入の増加は、譲渡された再保険料のマイナス変動が970万ドル、つまり 127% 増加したことで一部相殺されました。
- 主に有価証券買戻し契約による支払利息の増加に加えて、保険事業全体の成長による手数料および手数料費用の増加により、総費用は 119% 増加しました。
その他
- 2024年度のその他のセグメントの総純売上高は、2023年の470万ドルの損失から6,250万ドルに増加しました。これは主に、2023会計年度の第4四半期に買収されたPayboxとその子会社での支払い処理による手数料と手数料収入の増加によるものです。
- FRHCとPayboxに関連する給与、専門サービス、広告費の増加により、その他のセグメントの総費用は 172% 増加しました。手数料やコミッション費用の増加は、決済サービスの買収や、航空券や鉄道チケットを購入するためのオンラインアグリゲーターの提供が全体的に増加したためです。
- 報告期間中に、Aviata LLPとインターネットツーリズムLLPを設立しました。航空および鉄道チケット部門におけるAviataの卓越した地位は、カザフスタンで包括的なデジタルフィンテックエコシステムの開発に取り組む企業にとって重要な戦略的資産となっています。また、カザフスタンを拠点とする航空券や鉄道チケットの購入を行うオンラインアグリゲーターであるInternet-Tourism LLPは、カザフスタンのデジタルサービスエコシステムにおける当社の存在感を拡大する一助となっています。
- 電子商取引セクターの成長を加速させるために、フードテックサービスのArbuz Group LLPを買収しました。
- カザフスタンのデジタルサービスエコシステムにおけるプレゼンスを拡大するために、カザフスタンを拠点とする現金取引データ管理のデジタルサービスであるComrun LLP(「Rekassa」)の90%の買収を完了しました。
- カザフスタンで新しい独立した通信事業を確立するためにフリーダムテレコムを設立しました。
- カザフスタンで全国的なメディアコンテンツプラットフォームになることを目標に、Freedom Mediaを設立しました。
コーポレートガバナンスとコンプライアンス
強固なガバナンスとコンプライアンスへの取り組みの一環として、2023年10月に新しい最高コンプライアンス責任者を任命しました。これは、Freedomの強固な統制フレームワークとポリシーをさらに改善し、顧客のオンボーディングと継続的な監視におけるベストプラクティスをサポートするためのスタッフ、ツール、テクノロジーへの投資に重点を置いています。
2024年1月、当社はフリーダムの包括的なリスク管理の枠組みと方針をさらに強化することに重点を置いて、新しい最高リスク責任者を任命しました。この役割は、組織全体のリスクを特定、評価、軽減し、業務がリスク管理のベストプラクティスに沿っていることを確認することに重点を置いています。
関連ニュースでは、また、強固な法務・コンプライアンス基盤の維持に向けた取り組みの一環として、当社は2024年5月に新しい最高法務責任者を任命しました。この役職は、企業のすべての法的事項を監督し、フリーダムの事業が関連するすべての法律と規制に準拠していることを確認します。この役割は、会社のガバナンスの枠組みを支え、専門家による法的助言を提供し、組織全体でコンプライアンスとインテグリティの文化を促進する取り組みを推進する上で極めて重要です。
見通し
2025年度には、さらなるデジタル統合、ヨーロッパと中央アジアにおける市場プレゼンスの拡大、AI主導の顧客ソリューションの強化に注力する予定です。また、グローバルなプレゼンスを拡大するために、買収戦略に沿って、金融サービス関連企業、補完事業、金融および補完技術の買収を機会主義ベースで引き続き模索していきます。米国では、投資銀行業務と研究能力の向上が、資本市場分野での足場を固めるのに役立つと予想しています。
当社の貸借対照表により、当社は買収を通じて補完的なサービスを追加し、提供する製品をさらに増やすことができると期待しています。これにより、規制や市場の状況に応じて、プラットフォームを他の市場に拡大するのに最適な立場に立つことができます。2023年11月、デジタルフィンテックのエコシステムを構築するという当社の戦略に沿って、当社の取締役会は、フリーダムテレコムの子会社を通じてカザフスタンの電気通信市場に参入する計画を承認しました。
戦略的拡大への投資の一環として、リトアニア、チェコ共和国、デンマークに新しい駐在員事務所を開設する予定です。これにより、進化するクライアントのニーズにさらに対応できる立場になると考えています。
フリーダム・ホールディング・コーポレーションについて
ネバダ州の企業であるFreedom Holding Corp. は、小売証券仲介、証券取引、投資調査、投資カウンセリング、投資銀行および引受サービス、住宅ローン、保険、コマーシャルバンキングのほか、中核となる金融サービス事業を補完するいくつかの付随事業を子会社を通じて行う多角的な金融サービス持株会社で、ヨーロッパと中央アジアではFreedom24という名前で、ヨーロッパと中央アジアではFreedom24という名前で、Freedom Capital Marketsという名前で事業を展開していますアメリカ合衆国。Freedom Holding Corp. は、子会社を通じて6,000人以上の従業員を雇用し、カザフスタン証券取引所、アスタナ国際取引所、タシケント共和国証券取引所、ウズベキスタン共和国通貨取引所の専門家であり、ニューヨーク証券取引所とナスダック証券取引所の会員でもあります。
Freedom Holding Corp. は、カザフスタンのアルマトイに本社を置き、カザフスタン、米国、キプロス、アルメニア、ウズベキスタン、アゼルバイジャンなど20か国に事業所と子会社を持っています。
フリーダム・ホールディング・コーポレーション。'の普通株式は米国証券取引委員会に登録され、ナスダック社が運営するナスダックキャピタルマーケットでFRHCというシンボルで取引されています。
フリーダム・ホールディング・コーポレーションの詳細については、をご覧ください。
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
このリリースには、将来の経営成績と財政状態、事業戦略と計画、将来の事業目標、戦略計画のあらゆる側面で成功するために必要な設備投資などの「将来の見通し」に関する記述が含まれており、多くの要因の影響を受けますが、その多くは当社の制御が及ばないものです。すべての将来の見通しに関する記述は、不確実性や状況の変化の影響を受けます。場合によっては、将来の見通しに関する記述は、「期待」、「新しい」、「計画」、「求める」、「意志」などの用語で識別されることもあれば、将来の計画、行動、出来事についての議論に関連して使用されるそのような用語やその他の同等の用語で否定的に識別されることもあります。将来の見通しに関する記述は、将来の結果や業績を保証するものではなく、実際の出来事や結果が、将来の見通しに関する記述に記載されている、または予想される出来事や結果と大きく異なる可能性があるリスク、仮定、不確実性を伴います。このような将来の見通しに関する記述に重大な影響を与える可能性のある要因には、特定の経済的、事業的、規制上のリスク、および米国証券取引委員会に提出された当社の定期報告書および最新報告書で特定された要因が含まれます。すべての将来の見通しに関する記述は、このリリースの日付の時点でのみ作成されており、当社は、その後の出来事や状況を反映するために将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。読者はこれらの将来の見通しに関する記述に過度に依存するべきではありません。
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フリーダム・ホールディング・コーポレーション 連結貸借対照表 (特に明記されていない限り、金額はすべて数千米ドルです) |
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| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
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資産 | | | |
現金および現金同等物(関連当事者との203ドルと35,549ドルを含む) | $ | 545,084 | | | $ | 581,417です | |
制限付現金(関連当事者との$— 114,885ドルを含む) | | 462,637 | | | | 445,528 | |
証券取引(関連会社との1,326ドルと556ドルを含む) | | 3,688,620 | | | | 2,412,556 | |
公正価値で売却可能な証券 | | 216,621 | | | | 239,053 | |
証拠金貸付、仲介、その他の売掛金、純額(関連当事者から支払われるべき22,039ドルと295,611ドルを含む) | | 1,660,275です | | | | 376,329 | |
発行されたローン(関連当事者への147,440ドルと121,316ドルを含む) | | 1,381,715 | | | | 826,258 | |
固定資産、純額 | | 83,002 | | | | 54,017 | |
無形資産、純額 | | 47,668 | | | | 17,615です | |
グッドウィル | | 52,648 | | | | 14,192 | |
使用権資産 | | 36,324です | | | | 30,345 | |
保険契約資産 | | 24,922 | | | | 13,785 | |
その他の資産、純額(関連会社を含む5,257ドルと16,102ドルを含む) | | 102,414 | | | | 73,463 | |
総資産 | $ | 8,301,930 | | | $ | 5,084,558 | |
| | | |
負債と株主資本 | | | |
証券買戻し契約上の義務 | $ | 2,756,596 | | | $ | 1,517,416 | |
顧客の負債(関連当事者への44,127ドルと130,210ドルを含む) | | 2,273,830 | | | | 1,925,247 | |
証拠金貸付と買掛金(関連当事者への507ドルと3,721ドルを含む) | | 867,880 | | | | 122,900 | |
保険活動による負債(関連当事者への470ドルと34ドルを含む) | | 297,180 | | | | 182,502 | |
現在の所得税負債 | | 32,996 | | | | 4,547 | |
発行された債務証券 | | 267,251 | | | | 60,025 | |
リース責任 | | 35,794 | | | | 30,320 | |
継続的な関与から生じる責任 | | 521,885 | | | | 440,805 | |
その他の負債(関連当事者への9,854ドルと46ドルを含む) | | 81,560です | | | | 30,060 | |
負債総額 | $ | 7,134,972 | | | $ | 4,313,822 | |
コミットメントと偶発負債(注29) | | — | | | | — | |
| | | |
株主資本 | | | |
優先株式-額面0.001ドル、発行済株式数は20,000,000ドル、発行済株式はありません | | — | | | | — | |
普通株式-額面0.001ドル、承認済株式5億株、2024年3月31日および2023年3月31日現在、それぞれ60,321,813株と59,659,191株が発行済みです | | 60 | | | | 59 | |
追加払込資本金 | | 183,788 | | | | 164,162 | |
利益剰余金 | | 998,740 | | | | 647,064 | |
その他の包括損失の累計 | | (18,938 | ) | | | (34,000) | |
FRHC株主資本の総額 | $ | 1,163,650 | | | $ | 777,285 | |
| | | |
非支配持分 | | 3,308 | | | | (6,549) | |
株主資本の総額 | $ | 1,166,958 | | | $ | 770,736 | |
| | | |
負債総額と株主資本 | $ | 8,301,930 | | | $ | 5,084,558 | |
| |
フリーダム・ホールディング・コーポレーション 連結損益計算書およびその他の包括利益計算書 (特に明記されていない限り、金額はすべて数千米ドルです) |
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| 3月31日に終了した年度は、 |
| | 2024 | | | | 2023 | | | | 2022 | |
| | | | | (リキャスト) |
収益: | | | | | |
手数料とコミッション収入(関連当事者からの65,972ドル、199,235ドル、291,163ドルを含む) | $ | 440,333 | | | $ | 327,215 | | | $ | 335,211 | |
証券取引による純利益 | | 133,854 | | | | 71,084 | | | | 155,252 | |
利息収入(関連当事者からの24,941ドル、23,191ドル、10,191ドルを含む) | | 828,224 | | | | 294,695 | | | | 121,609 | |
保険引受収入 | | 264,218 | | | | 115,371 | | | | 72,981 | |
外国為替業務の純利益 | | 72,245 | | | | 52,154 | | | | 3,791 | |
デリバティブの純利益(損失)/利益 | | (103,794) | ) | | | (64,826) | ) | | | 946 | |
総収入、純額 | | 1,635,080 | | | | 795,693 | | | | 689,790 | |
| | | | | |
費用: | | | | | |
手数料と手数料(関係者からの127ドル、2,988ドル、16,307ドルを含む) | | 154,351 | | | | 65,660です | | | | 85,909 | |
支払利息(関連当事者からの955ドル、1,578ドル、217ドルを含む) | | 501,111 | | | | 208,947 | | | | 76,947 | |
発生した保険金請求、再保険を差し引いた金額 | | 139,561 | | | | 77,329 | | | | 54,447 | |
給与と賞与 | | 181,023 | | | | 81,819 | | | | 46,288 | |
プロフェッショナルサービス | | 34,238 | | | | 17,006 | | | | 12,682 | |
株式報酬費用 | | 22,719 | | | | 9,293 | | | | 7,859 | |
広告費用 | | 38,327 | | | | 14,059 | | | | 11,916 | |
一般管理費(関係者からの10,341ドル、2,953ドル、790ドルを含む) | | 120,888 | | | | 59,971です | | | | 23,533 | |
予想信用損失引当金 | | 21,225 | | | | 29,119 | | | | 2,502 | |
その他(収入)/費用、純額 | | (13,734) | ) | | | (3,448) | ) | | | 4,014 | |
総経費 | | 1,199,709です | | | | 559,755 | | | | 326,097 | |
| | | | | |
税引前収入 | | 435,371 | | | | 235,938 | | | | 363,693 | |
| | | | | |
所得税費用 | | (60,419 | ) | | | (42,776) | ) | | | (38,570) | |
| | | | | |
継続事業からの収入 | | 374,952 | | | | 193,162 | | | | 325,123 | |
| | | | | |
非継続事業の税引前利益/(損失)(費用)/利益 | | — | | | | 68,160 | | | | (117,199) | |
非継続事業の累積換算調整による損失の再分類 | | — | | | | (25,415) | ) | | | — | |
非継続事業の売却による損失 | | — | | | | (26,118) | ) | | | — | |
非継続事業の所得税上の優遇措置/(費用) | | — | | | | (4,203) | ) | | | 13,004 | |
| | | | | |
非継続事業からの収益/(損失) | | — | | | | 12,424です | | | | (104,195) | |
| | | | | |
当期純利益 | | 374,952 | | | | 205,586 | | | | 220,928 | |
| | | | | |
控除:純額(損失)/子会社の非支配持分に帰属する収益 | | (588) | ) | | | 446 | | | | (6,566) | |
| | | | | |
支配持分に帰属する純利益 | $ | 375,540 | | | $ | 205,140 | | | $ | 227,494 | |
| | | | | |
その他の包括収入 | | | | | |
売却可能な投資の未実現利益の変動、税効果控除後 | | 6,196 | | | | 1,431 | | | | (4,292) | |
その期間に処分された売却可能投資の純実現(損失)/利益(税効果控除後)の再分類調整 | | (3,209) | ) | | | (2,916) | ) | | | 2,222 | |
非継続事業の累積換算調整による損失の再分類 | | — | | | | 25,415です | | | | — | |
外貨換算調整 | | 12,075% | | | | 5,195 | | | | (20,622) | |
| | | | | |
その他の包括利益/(損失) | | 15,062 | | | | 29,125 | | | | (22,692) | |
非支配持分控除前の包括利益 | $ | 390,014 | | | $ | 234,711 | | $ | 198,236 | |
| | | | | |
控除:包括利益(損失)/子会社の非支配持分に帰属する収益 | | (588) | ) | | | 446 | | | (6,566) | |
| | | | | |
支配持分に帰属する包括利益 | $ | 390,602 | | | $ | 234,265 | | $ | 204,802 | |
| | | | | |
| | | | | |
普通株式1株当たりの利益(米ドル): | | | | | |
普通株式1株あたりの継続事業からの収益-基本 | | 6.37 | | | | 3.29 | | | 5.59 | |
普通株式1株あたりの継続事業からの収益-希薄化後 | | 6.33 | | | | 3.24 | | | 5.59 | |
| | | | | |
普通株式1株あたりの非継続事業からの収益/(損失)-基本 | | — | | | | 0.21 | | | (1.75) | |
普通株式1株あたりの非継続事業からの収益/(損失)-希薄化後 | | — | | | | 0.21 | | | (1.75) | |
| | | | | |
普通株式1株当たりの利益-基本 | | 6.37 | | | | 3.50 | | | 3.84 | |
普通株式1株当たりの利益-希薄化後 | | 6.33 | | | | 3.45 | | | 3.84 | |
| | | | | |
加重平均株式数(基本) | | 58,958,363 | | | | 58,629,580 | | | 59,378,207 | |
加重平均株式数(希薄化後) | | 59,362,982 | | | | 59,504,811 | | | 59,378,207 | |
連絡先 ラミナ・ファクルディノバ(KZ)
パブリック・リレーションズ
フリーダム・ファイナンスJSC
+7 777 377 8868
pr@ffin.kz
アル・パロンボ(米国)
グローバル・コミュニケーション・チーフ
フリーダム・アメリカ・マーケッツ
+1 212-980-4400、内線 1013
apalombo@freedomusmkts.com