大和証券は、緑城サービス(02869)の2024年のコア利益予測を6%下方修正しましたが、2025年と2026年の予測は1%と3%上方修正しました。
証券会社モルガンスタンレーは、緑城服务(02869)の目標株価を1.6%引き上げ、4.38香港ドルから4.45香港ドルに引き上げました。保有レーティングを維持しました。
同社は、利益予想を調整したことで、経営陣が優れた施策を講じ、損失を出していた事業を撤退するなど、営業利益率が予想を上回ったことが反映されました。同社は、2024年のコア利益予測を6%下方修正しましたが、2025年と2026年の予測は1%と3%上方修正しました。
同社の基本的な仮定は、総売り上げ床面積(GFA)が安定的に成長し続けること(主な原因は第三者GFAの拡大)、平均販売単価(ASP)も安定した状態で、利益率が正常化することです。