電力網機器供給業者の構造は比較的安定しており、トップ企業の業績には確定性があります。
中国のエネルギー大手である国家電網（国網）が、多数の超高圧プロジェクトを招き入れ、交直流セクターの可能性がますます高まっています。西部地域の国電南瑞、東部の平高電気、中部の许継電气、特化型運転業者の京津冀などが注目されています。投資家は、技術とサービスに基づく新しいビジネスモデルを模索する、特高圧関連企業を探しています。関連企業には以下が挙げられます:交流整流マルチレベルハーモニック低減装置および直接制御保護システム:CET(XJ) Electric(000400.SZ)、南瑞科技(600406.SH)。GIS:Pinggao Electric(600312.SH)。変換器:China XD Group(601179.SH)、TBEA Co., Ltd.(600089.SH)。サイリスタ:Perry（派瑞股份、300831.SZ)。
6月14日、中国国家電網が第3回超高圧プロジェクト事前サービスを公開入札し、中国中央に位置する四川省巴丹吉林、雲南省煙威、内モンゴル大同、チベット自治区などの超高圧プロジェクトが入札範囲に含まれています。交直流の等柔軟性、GIS、変換器、サイリスタ、変電所機器を中心に、国電南瑞、西電、平高電気、京津冀、南疆、杭州といった民間ベンチャー企業が注目されています。
東方财富の見解は以下の通りです:
超高圧転送と主線はまだ中国電力インフラの重要事項です。2024年5月には、5つの直流送電線と9つの超高圧プロジェクトが入札されます。
2024年5月17日、国家電網の公告により、新たな超高圧プロジェクトの取得が発表されました。これは、国南東部-中国広東省、香港、マカオ特別行政区間の直流送電線ーいわゆる鉄路コルリー線に含まれており、調査設計に関わる12のプロジェクトが発表されました。それ以外の新しい14の超高圧プロジェクトも発表された。
送電技術において、直流と交流の柔軟な転送動向がはっきりとしてきています。
柔軟な直流送電は、従来の直流送電方法と比較して、等複合ハーモニック減少装置、継続的な電力制御、電力系統における電圧と周波数支援の提供、低い谐波の出力、非常時に黒始動することができるという利点があります。新しいエネルギー基地が電力系統に加わるにつれ、肥沃な太陽光と風力エネルギー基地で発生した電力を大型地域に配電する柔軟な直流送電は、今後中国の新しいエネルギー消費の重要な形式になるでしょう。国紆網の発表によれば、甘粛-浙江、モンゴル西部-京津冀、南東-中国広東省、巴丹吉林-四川が、双方に設置された柔軟な直流変換ステーションで技術の調査・設計を行っています。
電力網機器供給業者の構造は比較的安定しており、トップ企業の業績には確定性があります。
超高圧に関連する企業としては、CET(XJ) Electric、国電南瑞、Pinggao Electric、中国XDグループ、TBEA Co.、Ltd.、Perry といった企業が注目されます。絶縁子では、Dalian Insulator Group(大連電瓷)、江蘇神馬電力が注目され、避雷器では金冠電气が注目されています。投資家は、技術とサービスに基づく新しいビジネスモデルを模索する、特高圧関連企業を探しています。
運営リスクには、新エネルギーインストール要件を下回る、電力インフラストラクチャの構築が予想程度に達しない、特高圧の承認開始が進行しない等が含まれます。