The new front-to-end platform offers users all relevant risk-management tools for both borrower and lender, manages liquidations and provides automated margin notifications for borrowers.
TORONTO, June 24, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- FRNT Financial Inc. (TSXV: FRNT) (OTCQB: FRFLF) (FSE: XZ3) ("FRNT" or the "Company") is pleased to announce its partnership with BitGo, a leading qualified custodian in the digital assets space, and the launch of its new institutional-only lending platform, aiding the origination and maintenance of BTC and ETH-backed loans. The platform offers significant advantages to both lenders and borrowers over existing industry structures.
FRNT's new lending interface leverages a tri-party structure to mitigate counterparty risk by using a bankruptcy remote third-party custodian, BitGo, ensuring that the collateral is securely held in cold storage and cannot be rehypothecated. FRNT's solution minimizes the lender's required engagement while maintaining the benefits and safety of a tri-party structure. Unlike traditional tri-party lending arrangements that demand a high degree of involvement from the lender, FRNT's platform requires the lender only to provide the balance sheet, with FRNT's technology handling all loan monitoring. This streamlined approach offers significant advantages, providing lenders with peace of mind and returns, while borrowers can access liquidity without selling their BTC or ETH, maintaining potential upside in their investments.
"Our platform is designed to provide a seamless and secure lending experience for institutional clients," said Giles Colwell, Head of NA Capital Markets at FRNT. "With 24/7 monitoring, automated margin calls, and a robust liquidation management process, lenders can confidently lend against BTC and ETH without the need to handle the physical assets."
Key features of the new platform include:
Overcollateralization: Loans are typically structured with a starting Loan-to-Value (LTV) ratio of 50%-70%.
No Rehypothecation: Collateral is held with BitGo, a qualified custodian, and remains in bankruptcy-remote cold storage, providing an additional layer of security.
Automated Management: The platform offers 24/7/365 trading capabilities, deep liquidity, and real-time monitoring of collateral health, margin levels, and liquidation points.
Auditability: Utilizing the public BTC and ETH blockchains ensures all transactions are transparent and can be audited in real-time, enhancing trust and security.
The platform aims to address the growing demand for digital asset-backed lending solutions. As the market for BTC and ETH continues to mature, the availability of a secure and efficient lending platform presents a significant opportunity for both lenders seeking yield and borrowers looking to leverage their digital assets without selling them.
"We are excited to partner with FRNT and leverage our extensive collateral management capabilities to assist them in growing their lending platform," said Adam Sporn, BitGo's Head of Prime Brokerage and U.S. Institutional Sales.
"Crypto-backed loans are a key component in institutional integration into the digital asset ecosystem," added FRNT CEO and co-founder Stéphane Ouellette. "For lenders, FRNT's platform provides a unique opportunity to diversify lending book exposure to a less correlated asset class. For borrowers, FRNT's platform offers a secure and transparent means to access dollar liquidity while maintaining long exposure to the collateralized asset. We're further extremely excited to be announcing this launch with BitGo, one of the longest serving and trusted names in digital asset custody."
About FRNT
FRNT is an institutional capital markets and advisory platform focused on digital assets. FRNT, through a technology-forward and compliant operation, aims to bridge the worlds of traditional and web-based finance. Partnering with both financial institutions and crypto native firms, FRNT operates 5 synergistic business lines including deliverable trading services, institutional structured derivative products, merchant banking, advisory and consulting, and principal investments & trading. Co-founded in 2018 by CEO Stéphane Ouellette, FRNT is a global firm headquartered in Toronto, Canada.
About BitGo
BitGo is the leading infrastructure provider of digital asset solutions for businesses, offering custody, wallets, staking, trading, financing and settlement. Founded in 2013, BitGo is the first digital asset company to focus exclusively on serving institutional clients. In 2018, it launched BitGo Trust Company, the first qualified custodian purpose-built for storing digital assets and established BitGo New York Trust in 2021. In 2022, BitGo launched institutional-grade DeFi, NFT and web3 services. BitGo also supports over 800 digital assets on its platform and provides the security and operational backbone for more than 1500 institutional clients in 50 countries, including many of the world's top cryptocurrency exchanges and platforms. For more information, please visit .
FRNT Financial Inc.
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新しいフロントツーエンドのプラットフォームは、借り手と貸し手の両方に関連するすべてのリスク管理ツールをユーザーに提供し、清算を管理し、借り手への自動証拠金通知を提供します。
トロント、2024年6月24日（GLOBE NEWSWIRE）— フロントファイナンシャル株式会社（TSXV：FRNT）（OTCQB：FRFLF）（FSE：XZ3）（「FRNT」または「当社」）は、デジタル資産分野の有力資格カストディアンであるBitGoとのパートナーシップと、新しい機関投資家限定の融資プラットフォームの立ち上げを発表できることを嬉しく思います。BTCとETHに裏打ちされたローンの開始と維持。このプラットフォームは、既存の業界構造と比較して、貸し手と借り手の両方に大きな利点をもたらします。
FRNTの新しい融資インターフェースは、三者構造を活用して、破産した遠隔地の第三者カストディアンであるBitGoを利用して、担保が安全にコールドストレージに保管され、再担保にならないようにすることで、取引相手のリスクを軽減しています。FRNTのソリューションは、三者構成の利点と安全性を維持しながら、貸し手が必要とするエンゲージメントを最小限に抑えます。貸し手の高度な関与を必要とする従来の三者間融資契約とは異なり、FRNTのプラットフォームでは、貸し手は貸借対照表を提出するだけでよく、FRNTの技術がすべての融資監視を行います。この合理化されたアプローチには大きな利点があり、貸し手は安心とリターンを得ることができます。一方、借り手はBTCやETHを売却せずに流動性にアクセスでき、投資の潜在的な利益を維持できます。
「私たちのプラットフォームは、機関投資家にシームレスで安全な融資体験を提供するように設計されています」と、FRNTのNAキャピタル・マーケッツ責任者であるジャイルズ・コルウェルは言います。「24時間365日の監視、自動マージンコール、強固な清算管理プロセスにより、貸し手は物的資産を扱う必要なく、BTCとETHに対して自信を持って融資することができます。」
新しいプラットフォームの主な機能は次のとおりです。
過剰担保化：ローンは通常、開始時のローン対価値（LTV）の比率が50％〜70％に設定されています。
仮説なし：担保は資格のある保管人であるBitGoに預けられ、破産寸前のコールドストレージに保管されるため、セキュリティがさらに強化されます。
自動管理：このプラットフォームは、24時間365日の取引機能、詳細な流動性、担保の状態、証拠金レベル、清算ポイントのリアルタイム監視を提供します。
監査性：公開されているBTCとETHのブロックチェーンを利用することで、すべての取引が透明になり、リアルタイムで監査できるようになり、信頼とセキュリティが強化されます。
このプラットフォームは、デジタル資産担保融資ソリューションに対する高まる需要に対応することを目的としています。BTCとETHの市場が成熟し続ける中、安全で効率的な融資プラットフォームが利用できることは、利回りを求める貸し手と、デジタル資産を売却せずに活用したい借り手の両方にとって大きな機会となります。
「FRNTと提携し、当社の広範な担保管理機能を活用して、融資プラットフォームの拡大を支援できることを嬉しく思います」と、BitGoのプライム・ブローカレッジおよび米国機関投資家の営業責任者であるアダム・スポーンは述べています。
「暗号通貨担保ローンは、デジタル資産エコシステムへの制度的統合における重要な要素です」と、FRNTのCEO兼共同創設者であるStephane Ouelletteは付け加えました。「貸し手にとって、FRNTのプラットフォームは、貸出簿の露出を相関性の低い資産クラスに分散させるまたとない機会を提供します。借り手にとって、FRNTのプラットフォームは、担保資産への長期にわたるエクスポージャーを維持しながら、ドルの流動性にアクセスするための安全で透明な手段を提供します。さらに、デジタル資産管理において最も長くサービスを提供し、信頼されている企業の1つであるBitGoとのローンチを発表できることを非常に嬉しく思います。」
FRNTについて
FRNTは、デジタル資産に焦点を当てた機関投資家の資本市場およびアドバイザリープラットフォームです。FRNTは、テクノロジーを先取りし、コンプライアンスに準拠した事業を通じて、従来の金融とウェブベースの金融の世界をつなぐことを目指しています。FRNTは、金融機関と暗号通貨ネイティブ企業の両方と提携して、成果物取引サービス、機関投資家向けデリバティブ商品、マーチャントバンキング、アドバイザリー＆コンサルティング、プリンシパル投資＆トレーディングを含む5つの相乗的な事業分野を運営しています。2018年にCEOのステファン・ウエレットが共同設立したFRNTは、カナダのトロントに本社を置くグローバル企業です。
BitGoについて
BitGoは、企業向けデジタル資産ソリューションの大手インフラプロバイダーで、カストディ、ウォレット、ステーキング、取引、資金調達、決済を提供しています。2013年に設立されたBitGoは、機関投資家へのサービス提供に専念した最初のデジタル資産会社です。2018年に、デジタル資産の保管を目的とした最初の認定カストディアンであるBitGoトラストカンパニーを立ち上げ、2021年にBitGoニューヨークトラストを設立しました。2022年、BitGoはインスティテューショナルグレードのDeFi、NFT、web3サービスを開始しました。BitGoはまた、そのプラットフォームで800を超えるデジタル資産をサポートし、世界有数の暗号通貨取引所やプラットフォームの多くを含む、50か国の1,500を超える機関投資家にセキュリティと運用のバックボーンを提供しています。詳細については、以下をご覧ください 。
フロントファイナンシャル株式会社
最高経営責任者
ステファン・ウエレット
investors@frnt.io
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