SAN DIEGO, June 24, 2024 /PRNewswire/ -- Illumina, Inc. (NASDAQ: ILMN) today announced the successful completion of the spin-off of GRAIL. This milestone follows the company's previously announced plans to divest GRAIL, and GRAIL is now a public and independent company. GRAIL will begin regular way trading on Nasdaq on Tuesday, June 25 under the ticker symbol "GRAL." Illumina will continue to trade on Nasdaq under the ticker symbol "ILMN."
"With the completion of the spin-off of GRAIL, we have achieved our goal of divesting GRAIL in a manner that allows its breakthrough technology to continue benefiting patients," said Jacob Thaysen, CEO of Illumina. "Illumina will maintain a minority share of 14.5% in the company. GRAIL plays a critical role in the fight against cancer, and while the company is no longer part of Illumina, we remain confident in its future and will continue to support GRAIL with our sequencing technology, end-to-end workflows, and suite of services."
Later this week, Illumina will file an 8-K/A providing historical unaudited pro forma financial information and will provide supplemental non-GAAP information on its investor relations website at https://investor.illumina.com.
Illumina also announced it will issue results and host its earnings call for the second quarter of 2024 following the close of market on Tuesday, August 6, 2024. Illumina will also host a virtual Strategy Update on Tuesday, August 13, 2024, beginning at 8:00 am Pacific Time (11:00 am Eastern Time) and running for approximately two hours. Additional details for these events will be announced in the coming weeks and provided on Illumina's investor relations website, https://investor.illumina.com. Replays of these events will be posted on Illumina's investor relations website after each event and for at least 30 days following.
"As we turn the page, we are excited to share our plan to accelerate topline growth, achieve operational excellence, deliver for our customers, and maximize value for shareholders in our upcoming strategy update," said Thaysen. "Illumina is prepared to lead the next era of innovation in next generation sequencing by continuing to focus on strengthening our business and catalyzing the industry with an even greater focus on our customers' priorities."
Financing Information
As previously disclosed, on June 17, 2024, Illumina entered into a 364-day delayed draw credit agreement that provided for a senior unsecured term loan credit facility in an aggregate principal amount of up to $750 million. The credit facility was drawn in full on June 20, 2024, and the proceeds, together with cash from Illumina's balance sheet, were used to fund cash to the balance sheet of GRAIL in connection with Illumina's divestment of GRAIL. The current borrowing rate under the credit facility is approximately 6.70%.
Distribution Details
The separation was achieved through the distribution of 85.5% of the outstanding shares of GRAIL to holders of Illumina common stock at 12:01 a.m. ET on June 24, 2024 (the "Distribution Date"). In addition to retaining their shares of Illumina common stock, Illumina shareholders received one share of GRAIL common stock for every six shares of Illumina stock held as of close of business on the record date of June 13, 2024. Illumina retained 14.5% of the outstanding shares of GRAIL common stock.
On Tuesday, June 25, 2024, the first trading day following the Distribution Date, GRAIL will begin trading "regular way" on Nasdaq under the ticker symbol "GRAL." There will no longer be two markets in Illumina common stock and Illumina will continue to trade on Nasdaq under the ticker symbol "ILMN."
Fractional shares of GRAIL common stock were not distributed to Illumina shareholders and are instead being aggregated and sold in the open market. The net proceeds will be distributed pro rata, in cash, to Illumina shareholders who would otherwise have received a fractional share of GRAIL common stock.
For U.S. federal income tax purposes, Illumina's U.S. shareholders (other than those subject to special rules) generally should not recognize a gain or loss as a result of the distribution of GRAIL shares, except with respect to cash received in lieu of fractional shares. Illumina shareholders are urged to consult with their tax advisors with respect to the U.S. federal, state, and local or foreign tax consequences, as applicable, of the spin-off.
For more information about the distribution, please contact the distribution agent, Computershare Trust Company, N.A., at 150 Royall Street, Canton, MA 02021 or at the telephone number 877-373-6374.
Use of forward-looking statements
Some of the statements in this press release are forward-looking statements within the meaning of the safe harbor provisions of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Actual results could differ materially from expectations expressed or implied in the forward-looking statements if one or more of the underlying assumptions or expectations prove to be inaccurate or are unrealized. Important factors that could cause actual results to differ materially from such expectations are and will be detailed in (i) with respect to Illumina, Illumina's most recent Annual Report on Form 10-K and subsequent Quarterly Report on Form 10-Q, including in each case under the heading Risk Factors, and in Illumina's other filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (the "SEC") and (ii) with respect to GRAIL, GRAIL's registration statement on Form 10 filed with the SEC on May 6, 2024 (as amended and further supplemented). These forward-looking statements are based on management's current expectations and are subject to certain risks, uncertainty, and changes in circumstances including, without limitation, whether the spin-off will be consummated on the expected terms, or at all. Neither Illumina nor GRAIL undertake responsibility for updating these statements, and these statements speak only as of the date of this press release.
About Illumina
Illumina is improving human health by unlocking the power of the genome. Our focus on innovation has established us as a global leader in DNA sequencing and array-based technologies, serving customers in the research, clinical, and applied markets. Our products are used for applications in the life sciences, oncology, reproductive health, agriculture, and other emerging segments. To learn more, visit www.illumina.com and connect with us on X (Twitter), Facebook, LinkedIn, Instagram, TikTok, and YouTube.
About GRAIL, Inc.
GRAIL, Inc., is a healthcare company whose mission is to detect cancer early, when it can be cured. GRAIL is focused on alleviating the global burden of cancer by using the power of next-generation sequencing, population-scale clinical studies, and state-of-the-art machine learning, software, and automation to detect and identify multiple deadly cancer types in earlier stages. GRAIL's targeted methylation-based platform can support the continuum of care for screening and precision oncology, including multi-cancer early detection in symptomatic patients, risk stratification, minimal residual disease detection, biomarker subtyping, treatment and recurrence monitoring. GRAIL is headquartered in Menlo Park, CA with locations in Washington, D.C., North Carolina, and the United Kingdom. For more information, visit grail.com.
Contacts
Illumina investors:
Salli Schwartz
858-291-6421
IR@illumina.com
Illumina media:
Bonny Fowler
740-641-5579
PR@illumina.com
GRAIL investors:
Alex Dobbin
IR@grail.com
GRAIL media:
Trish Rowland
Kristen Davis
PR@grail.com
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SOURCE Illumina, Inc.
サンディエゴ、2024年6月24日 /PRNewswire/ — イルミナ株式会社(NASDAQ:ILMN)は本日、GRAILのスピンオフが無事に完了したことを発表しました。このマイルストーンは、同社が以前に発表したGRAILの売却計画に続くもので、GRAILは現在公開独立企業となっています。GRAILは6月25日火曜日にナスダックでティッカーシンボル「GRAL」でレギュラーウェイ取引を開始します。イルミナは引き続きナスダックでティッカーシンボル「ILMN」で取引します。
イルミナのジェイコブ・タイセン最高経営責任者(CEO)は、「GRAILのスピンオフが完了したことで、その画期的な技術が引き続き患者に利益をもたらすことができる方法でGRAILを売却するという目標を達成しました」と述べています。「イルミナは会社の14.5%の少数株式を維持します。GRAILはがんとの闘いにおいて重要な役割を果たしています。同社はもはやイルミナの一部ではありませんが、私たちはその将来に自信を持っており、シーケンシング技術、エンドツーエンドのワークフロー、および一連のサービスでGRAILを引き続きサポートしていきます。」
イルミナは今週後半に、過去の未監査のプロフォーマ財務情報を提供する8-K/Aを提出し、補足的な非GAAP情報を投資家向け広報ウェブサイトで提供します。 https://investor.illumina.com。
イルミナはまた、2024年8月6日火曜日の市場終了後、2024年第2四半期の結果を発表し、決算説明会を開催すると発表しました。イルミナはまた、2024年8月13日火曜日、太平洋標準時の午前8時(東部標準時の午前11時)に始まり、約2時間にわたって行われるバーチャル戦略アップデートを開催します。これらのイベントの詳細は、今後数週間以内に発表され、イルミナの投資家向け広報ウェブサイトで提供されます。 https://investor.illumina.com。これらのイベントのリプレイは、各イベント終了後、少なくとも30日間、イルミナの投資家向け広報ウェブサイトに掲載されます。
「ページをめくるにあたり、今後の戦略アップデートで、トップラインの成長を加速し、オペレーショナルエクセレンスを実現し、お客様に提供し、株主への価値を最大化する計画を共有できることを嬉しく思います」とThaysen氏は述べています。「イルミナは、お客様の優先事項にさらに重点を置いて、事業の強化と業界の活性化に引き続き注力することで、次世代シーケンシングの次世代のイノベーションをリードする用意があります。」
ファイナンス情報
以前に開示したように、2024年6月17日、イルミナは364日間のディレイド・ドロー・クレジット契約を締結しました。この契約では、元本総額が最大7億5,000万ドルのシニア無担保タームローンクレジットファシリティが提供されています。クレジットファシリティは2024年6月20日に全額引き出され、その収益はイルミナの貸借対照表からの現金とともに、イルミナによるGRAILの売却に関連してGRAILの貸借対照表への現金の調達に使用されました。現在のクレジットファシリティに基づく借入金利は約6.70%です。
ディストリビューションの詳細
分離は、2024年6月24日午前12時01分(東部標準時)(以下「分配日」)に、GRAILの発行済み株式の85.5%をイルミナの普通株式保有者に分配することで達成されました。イルミナの株主は、イルミナの普通株式の保有に加えて、2024年6月13日の基準日の営業終了時点で保有しているイルミナ株式6株につきGRAIL普通株式1株を受け取りました。イルミナはGRAIL普通株式の発行済み株式の 14.5% を保有していました。
2024年6月25日火曜日、分配日の次の最初の取引日に、GRAILはナスダックでティッカーシンボル「GRAL」で「レギュラーウェイ」の取引を開始します。イルミナの普通株には2つの市場がなくなり、イルミナは引き続きナスダックでティッカーシンボル「ILMN」で取引されます。
GRAILの普通株式の一部はイルミナの株主に分配されず、代わりに集計されて公開市場で売却されています。純収入は、そうでなければGRAILの普通株式の一部を受け取っていたであろうイルミナの株主に比例配分され、現金で配分されます。
米国連邦所得税の観点から、イルミナの米国株主(特別な規則の対象となる株主を除く)は通常、端数株式の代わりに受け取る現金に関する場合を除き、GRAIL株式の分配による利益または損失を認識すべきではありません。イルミナの株主は、スピンオフの米国連邦、州、地方または外国の税制上の影響(該当する場合)について、税理士に相談するように求められます。
配布の詳細については、販売代理店であるコンピューターシェア・トラスト・カンパニー(N.A.)(マサチューセッツ州カントン市ロイヤルストリート150番地、02021)または電話番号877-373-6374にお問い合わせください。
将来の見通しに関する記述の使用
このプレスリリースの記述の一部は、1995年の米国民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項の意味における将来の見通しに関する記述です。基礎となる仮定または期待の1つ以上が不正確または未実現であることが判明した場合、実際の結果は将来の見通しに関する記述で表明または暗示されている期待と大きく異なる可能性があります。実際の結果がそのような予想と大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因は、(i) イルミナに関しては、イルミナの最新のフォーム10-K年次報告書とそれに続くフォーム10-Qの四半期報告書(いずれの場合も「リスク要因」という見出しを含む)、およびイルミナが米国証券取引委員会(「SEC」)に提出したその他の書類と(ii)GRAIL、GRAILに関するものです。2024年5月6日にSECに提出されたフォーム10の登録届出書(修正され、さらに補足されました)。これらの将来の見通しに関する記述は、経営陣の現在の期待に基づいており、特定のリスク、不確実性、および状況の変化の影響を受けます。これには、スピンオフが予想された条件で完了するのか、それともまったく完了するのかなどが含まれますが、これらに限定されません。イルミナもGRAILもこれらの声明を更新する責任を負いません。これらの声明は、このプレスリリースの日付の時点でのみ述べられています。
イルミナについて
イルミナはゲノムの力を解き放つことで人間の健康を改善しています。イノベーションに重点を置くことで、私たちはDNAシーケンシングとアレイベース技術のグローバルリーダーとしての地位を確立し、研究、臨床、応用市場の顧客にサービスを提供しています。当社の製品は、ライフサイエンス、オンコロジー、リプロダクティブヘルス、農業、その他の新興分野の用途に使用されています。詳細については、以下をご覧ください www.illumina.com そして、私たちとつながりましょう X (ツイッター)、 フェイスブック、 LinkedIn、 インスタグラム、 TikTok、および YouTube。
GRAIL社について
GRAIL, Inc. は、治癒可能ながんを早期に発見することを使命とするヘルスケア企業です。GRAILは、次世代のシーケンシング、集団規模の臨床研究、最先端の機械学習、ソフトウェア、自動化の力を利用して、複数の致命的ながんを早期に検出して特定することで、世界のがんの負担を軽減することに重点を置いています。GRAILのターゲットを絞ったメチル化ベースのプラットフォームは、症状のある患者における多がんの早期発見、リスク層別化、残存疾患の最小限検出、バイオマーカーのサブタイピング、治療、再発モニタリングなど、スクリーニングと精密腫瘍学のための継続的なケアをサポートします。GRAILはカリフォルニア州メンロパークに本社を置き、ワシントンD.C.、ノースカロライナ、イギリスに拠点を置いています。詳細については、以下をご覧ください grail.com。
連絡先
イルミナの投資家:
サリー・シュワルツ
858-291-6421
IR@illumina.com
イルミナメディア:
ボニー・ファウラー
740-641-5579
PR@illumina.com
GRAILの投資家:
アレックス・ドビン
IR@grail.com
グレイルメディア:
トリッシュ・ローランド
クリステン・デイビス
PR@grail.com
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SOURCE イルミナ株式会社