It's common for many investors, especially those who are inexperienced, to buy shares in companies with a good story even if these companies are loss-making. But the reality is that when a company loses money each year, for long enough, its investors will usually take their share of those losses. Loss-making companies are always racing against time to reach financial sustainability, so investors in these companies may be taking on more risk than they should.
So if this idea of high risk and high reward doesn't suit, you might be more interested in profitable, growing companies, like Kinsale Capital Group (NYSE:KNSL). While this doesn't necessarily speak to whether it's undervalued, the profitability of the business is enough to warrant some appreciation - especially if its growing.
Kinsale Capital Group's Earnings Per Share Are Growing
If a company can keep growing earnings per share (EPS) long enough, its share price should eventually follow. That makes EPS growth an attractive quality for any company. Recognition must be given to the that Kinsale Capital Group has grown EPS by 43% per year, over the last three years. That sort of growth rarely ever lasts long, but it is well worth paying attention to when it happens.
It's often helpful to take a look at earnings before interest and tax (EBIT) margins, as well as revenue growth, to get another take on the quality of the company's growth. Not all of Kinsale Capital Group's revenue this year is revenue from operations, so keep in mind the revenue and margin numbers used in this article might not be the best representation of the underlying business. The good news is that Kinsale Capital Group is growing revenues, and EBIT margins improved by 7.8 percentage points to 33%, over the last year. Both of which are great metrics to check off for potential growth.
In the chart below, you can see how the company has grown earnings and revenue, over time. Click on the chart to see the exact numbers.
Fortunately, we've got access to analyst forecasts of Kinsale Capital Group's future profits. You can do your own forecasts without looking, or you can take a peek at what the professionals are predicting.
Are Kinsale Capital Group Insiders Aligned With All Shareholders?
Owing to the size of Kinsale Capital Group, we wouldn't expect insiders to hold a significant proportion of the company. But thanks to their investment in the company, it's pleasing to see that there are still incentives to align their actions with the shareholders. Indeed, they have a considerable amount of wealth invested in it, currently valued at US$461m. This suggests that leadership will be very mindful of shareholders' interests when making decisions!
It's good to see that insiders are invested in the company, but are remuneration levels reasonable? A brief analysis of the CEO compensation suggests they are. The median total compensation for CEOs of companies similar in size to Kinsale Capital Group, with market caps between US$4.0b and US$12b, is around US$8.5m.
Kinsale Capital Group offered total compensation worth US$5.2m to its CEO in the year to December 2023. That is actually below the median for CEO's of similarly sized companies. While the level of CEO compensation shouldn't be the biggest factor in how the company is viewed, modest remuneration is a positive, because it suggests that the board keeps shareholder interests in mind. Generally, arguments can be made that reasonable pay levels attest to good decision-making.
Should You Add Kinsale Capital Group To Your Watchlist?
Kinsale Capital Group's earnings per share growth have been climbing higher at an appreciable rate. The sweetener is that insiders have a mountain of stock, and the CEO remuneration is quite reasonable. The drastic earnings growth indicates the business is going from strength to strength. Hopefully a trend that continues well into the future. Big growth can make big winners, so the writing on the wall tells us that Kinsale Capital Group is worth considering carefully. Still, you should learn about the 1 warning sign we've spotted with Kinsale Capital Group.
There's always the possibility of doing well buying stocks that are not growing earnings and do not have insiders buying shares. But for those who consider these important metrics, we encourage you to check out companies that do have those features. You can access a tailored list of companies which have demonstrated growth backed by significant insider holdings.
Please note the insider transactions discussed in this article refer to reportable transactions in the relevant jurisdiction.
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
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この高リスク高リターンの考え方が合わない場合は、ビジネスが収益を上げる成長企業、例えばKinsale Capital Group(NYSE:KNSL)のような企業に興味を持つかもしれません。これは必ずしも割安かどうかということではありませんが、ビジネスの利益性が十分であれば、特に成長している場合は一定の評価を受けます。
Kinsale Capital Groupの1株当たり利益は増加しています
企業がEPS成長を続けることができれば、株価も最終的には続くはずです。これがどんな企業でも魅力的な品質になります。Kinsale Capital Groupは過去3年間でEPSを年間43%成長させたということに注意を払う必要があります。そのような成長はほとんど長続きしませんが、それが起こったときには注目する価値があります。
企業の成長の品質について別の見方をするには、利子や税金の前の利益(EBIT)率と売上高成長を見ることがしばしば役立ちます。Kinsale Capital Groupの今年の売上高全体が売上高ではないことに注意してください。したがって、本稿で使用されている売上高と利率の数字が企業の実態を最適に表しているわけではありません。良いニュースはKinsale Capital Groupが売上高を増やしており、過去1年間にEBITマージンが7.8ポイント向上したことです。どちらも潜在的な成長のためにチェックするのに素晴らしいメトリクスです。以下の表で、企業が時間とともにどのように収益と収益を成長させたかを見ることができます。詳細については、画像をクリックしてください。
幸いにも、Kinsale Capital Groupのアナリスト予想のアクセス権があります。未来利益。 投資家、あるいはプロの予測を覗いてご自身で予測をすることができます。
Kinsale Capital Groupの内部関係者は、株主全員と合意していますか?.
Kinsale Capital Groupの規模により、内部関係者が会社の大部分を所有することは期待できません。しかし、彼らが企業に投資していることにより、彼らの行動を株主に合わせるインセンティブがまだあることは喜ばしいことです。実際、彼らは現在4.61億ドルに評価される莫大な富を投資しています。これは、意思決定をする際にリーダーシップが株主の利益を非常に意識していることを示唆しています!
企業が投資額利益(EBIT)利益率と売上高成長を見ることは、企業の成長の品質についてもう一つの見方をするのに役立ちます。Kinsale Capital Groupに同等の規模を持つ、時価総額が40億ドルから120億ドルの間にある会社のCEOの中央値の合計報酬は約850万ドルです。
Kinsale Capital Groupの2023年12月までのCEOに提供された総報酬額は520万ドルでした。それは実際には同じ規模の企業のCEOの中央値よりも低いです。CEOの報酬水準が会社の評価において最大の要因ではないため、控えめな報酬はポジティブです。それは、取締役会が株主の利益を考慮していることを示唆しています。一般的に、妥当な報酬水準は良い意思決定を証明することができます。
Kinsale Capital Groupをあなたのお気に入りに追加する必要がありますか?
Kinsale Capital Groupの1株当たり利益成長は、かなりの速度で上昇しています。内部関係者が膨大な株式を保有していること、CEOの報酬がかなり合理的であることが良いニュースです。急激な利益の成長は、企業がますます成長していることを示しています。将来にわたってしっかり続くことを願っています。大きな成長は大きな優勝者を生むことができますので、Kinsale Capital Groupを慎重に考慮する価値があります。ただし、1つの警告サインについては発見できますので、学ぶことが大切です。
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