iPhone16 系列被寄予厚望
蘋果一夜重返全球市值第一，產業鏈集體“嗨了”。
週二，港、A蘋果概念、消費電子概念掀起狂歡。
A股勝藍股份、凱旺科技、英力股份、捷邦科技、博碩科技等多股漲停。港股舜宇光學科技、高偉電子漲超7%，丘鈦科技、比亞迪電子張超6%，富智康集團漲超4%。
今年2月初來，A股消費電子概念開始觸底反彈，截至目前，累計漲幅超47%。
對iPhone16 系列寄予厚望
連續5個交易日上揚後，蘋果昨夜重新“登頂”。
昨夜，蘋果盤中創下 52 周新高點，市值逼近3.5萬億美元（約 25.46 萬億元人民幣），超越微軟重回第一。
據最新消息，蘋果將進一步上調了iPhone 16系列的備貨量。
蘋果產業鏈公司人士透露，iPhone16系列今年備貨目標指引上調後爲9000萬部左右。
至於調整的原因，市場人士分析稱，或與蘋果在618電商促銷期間的銷售策略有關。
今年618期間，iPhone 15系列的降價大促銷，顯著刺激了銷量的增長，這也可能讓蘋果進而對iPhone 16系列寄予了厚望。
數據顯示，折扣促銷之下，蘋果今年5月國內 iPhone 出貨量增長 40%，延續了4 月的反彈勢頭。
另外，在6月的蘋果開發者大會上，蘋果正式推出個人智能化系統Apple Intelligence，並將集成於iOS 18等新一代的系統中。
同時，還牽手OpenAI ，將 ChatGPT 也深度集成在蘋果產品矩陣中。
這也意味着，預裝了iOS 18的iPhone16系列將會在秋季發佈會上帶來全新的AI功能，從而有望吸引衆多用戶換機升級，提振今年以來疲弱的iPhone銷量。
摩根士丹利分析師認爲，蘋果AI的引入將激發消費者更新換代的需求。
由於需要強大的AI算力提供支持，目前支持AI的機型僅有 iPhone 15 Pro和 iPhone 15 Pro Max兩款，手持老款iPhone的用戶如果想體驗蘋果AI，就必須更換iPhone 16系列。
果鏈機會來了？
蘋果上調備貨目標，說明其對新機的信心增強，果鏈也有望迎來投資機遇。
市場研究數據顯示，全球目前約有14億部存量iPhone，但其中iPhone15 Pro及以上型號佔比還不到10%，約爲1.4億部。
如果未來三年存量用戶滲透率達到30%，即4億多部的換機需求；扣除掉約1億部存量，也還有平均每年1億部的換機缺口，所以需求空間相當的大。
這種規模的換機需求也是在過去3-5年的中未曾出現過的。
Wedbush Securities分析師丹·艾夫斯(Dan Ives)表示，相信在一季度表現好於預期之後，iPhone增長的樂觀跡象正在各個市場形成，二季度將是中國市場最後一個負增長的季度，增長的轉機將從三季度開始。
中國市場仍是蘋果的增長關鍵。該分析師指出，從iPhone16開始，這一關鍵地區將再次實現增長。
隨着蘋果AI推動硬件的升級以及換機週期，蘋果產業鏈正迎來投資機遇。
信達證券認爲，蘋果發佈的Apple Intelligence彰顯了公司AI戰略的長期性、前瞻性、完備性。藉助在用戶體驗方面多年積累的經驗和技術， Apple Intelligence或有助公司打造差異化的競爭優勢。
作爲消費電子行業標杆企業，蘋果有望再次引領消費電子行業的AI成長浪潮。
此外，蘋果前期在中國銷量下滑，短期內有一定復甦但其估值仍處於相對低位。進入下半年後，蘋果新機即將發佈，受到的銷量衝擊或比去年更加緩和，當前果鏈機遇值得重視。
招商證券也認爲，蘋果AI僅從iPhone15 Pro系列開始支持，有望推動老用戶換機，預計2024年iPhone整體出貨應相對平穩或僅有個位數下降，且疊加後續創新機型，2025年-2027年望走出持續上行趨勢。
蘋果未來三年望迎向上創新週期，建議把握產業鏈優質公司佈局良機。蘋果AI模型加速消費終端升級，有望推動新一輪換機週期。