智通財経アプリによれば、S&P500指数は昨年11月以来持続していた長期上昇トレンドが大型科学技術企業の株価の下落により木曜日に終わりました。

インフレーションのデータに注目し、投資家たちは9月にも利上げすると期待されている米連邦準備制度理事会に賭けたため、投資家は「セブン・シスターズ」と呼ばれるアップル(AAPL.US)、マイクロソフト(MSFT.US)、エヌビディア(NVDA.US)、Alphabet(GOOGL.US)、アマゾンドットコム(AMZN.US)、Meta(META.US)、テスラ(TSLA.US)といった株式からの引き出しが1年以上で最高水準に達しました。今年の勝者交代に伴って、iShares MSCI USA マネーテーマETFは5月以来最悪の一日を記録しました。

この再編成には驚くべきデータがありました。S&P500指数は0.9％下落しましたが、約400の成分株が上昇したにもかかわらずです。市場カロリー偏見を除いた基準指数は1.2％上昇し、2020年11月以来の最大上昇となりました。Russell 2000 Indexは3.6％上昇し、標準普尔500指数に対する2020年3月以来の最高性能を記録しました。Russell 2000指数の構成株には、低い格付けと高い借入需要を持つ株が多いです。セブン・シスターズを追跡するBloomberg指数は4.2%下落し、2022年10月以来の最大下落率となりました。

F/m InvestmentsのCEOであるAlexander Morris氏は、「『今、これが私たちが投資すべき唯一の場所なのかどうかを再評価するのに良い時期だ』という機会を利用する人々がいる」と述べ、「今日トレンドが形成されたわけではないが、市場が異なる何か、大型科学技術株だけを買うことに留まらず、何か違う取引を探し始めていることを示している」と語りました。

水曜日までに、ナスダック100指数は今年23％上昇し、時価総額は6兆ドルを超えました。数カ月間、米連邦準備制度理事会が15年ぶりの最高水準の利上げを行うことを除いて、投資家はわずかな株式市場の勝者以外の選択肢がありませんでしたが、彼らは突然の選択肢を迎えることになりました。

公式データによると、6月のインフレーションは普遍的に冷え込み、2021年以来の最低水準に達しました。これは、政策立案者がすぐに利下げする可能性があることを示す最も強い信号を発したといえます。

Raymond James Investment ManagementのチーフマーケットストラテジストであるMatt Orton氏は、「これは私が経済が今でも健全な状態にあるというより楽観的な見方をしていることを証明しています。」と述べ、「これにより、利益幅が価格幅や市場全体の勝者に変わり始めることが期待されます。」と語りました。

経済データの影響で、ゴールドマンサックスグループの利益の出ない技術株指数は3.8％上昇しました。この種の株式は通常、債務負担が高くなります。DR Horton Inc.、PulteGroup Inc.、Lennar Corp.などの住宅建設業者は、木曜日のS&P500指数で最大の上昇企業の一つであり、この業界の指数は2022年11月以来の最大の上昇を記録しました。公用事業株は1.8％上昇し、4月以来の最大日間上昇幅を記録しました。

特斯ラは、ロボットタクシーの発表計画を延期しました。多くの投資家が期待していたため、これは特斯ラの株式にとって重要なイベントです。同社の株価は8.4％下落し、1月以来の最大下落率となりました。

投資家の注目は金曜日に大手銀行がJPMorgan Chase (JPM.US)やその他の銀行の決算発表を行い、第2四半期の決算発表の幕開けを切ることになります。