現在、最も投資する価値があるチップ株は何ですか？
チップメーカーやデザイン企業、例えばエヌビディア(NVDA.US)、タイワンセミコンダクターマニュファクチャリング(TSM.US)、ブロードコム(AVGO.US)などの株式は、人工知能革命による製品需要の増加が原因で、過去数ヶ月間で驚くべき上昇を見せています。今年の初め以来、エヌビディアの株価は161%急騰し、タイワンセミコンダクターとブロードコムの株価はそれぞれ80%と52%上昇しました。AMD(AMD.US)とマーベルテクノロジーグループ(MRVL.US)も著しい成長を遂げており、両社の株式は今年に入って20%以上上昇しています。
では、上昇後に、現在最も投資する価値があるチップ株は何ですか?
これについて、アナリストのJonathan Weber、Michael Del Monte、Uttam Dey、Jere Wangはそれぞれの提言をしています。
Jonathan Weber氏は次のように述べています。「純粋な人工知能露出の点から言えば、エヌビディアが王者です。より広範な敞口については、エヌビディア、AMDなどの各種チップメーカーの成長に恩恵を受けているタイワンセミコンダクターに注目しています。ただし、台湾セミコンダクターへの投資には、地政学的なリスクが存在するため、考慮すべき点があります。」
Jonathan Weber氏は次のように指摘しています。「GPU競争において、エヌビディアは明らかな勝者です。AMDはそれに続き、インテルは明らかにその回避を図っています。マイクロン テクノロジー(MU.US)にはまだ大きな上昇余地があります。ブロードコムは仮想ネットワークやインフラストラクチャーにおいて重要な役割を果たしています。クアルコム(QCOM.US)はスマートフォンの販売不振によって阻まれるでしょう。」
Uttam Dey氏は、どのチップ企業も拡大し続ける資本支出や拡大し続けるエンドユーザー市場から恩恵を受け続けることができると考えています。AMD、クアルコム、インピンジ(PI.US)は、自社のエンドユーザー市場の成長や再加速を目の当たりにしています。一方で、タイワンセミコンダクター、エヌビディア、ブロードコムは、引き続き拡大し続けるデータセンターの資本支出を受け続けるでしょう。2027年までに、データセンターの資本支出は、38%の複利年間成長率で1兆ドルに達すると予想されています。
またJere Wang氏は、「人工知能の劇的な普及は継続すると考えています。エヌビディアが人工知能王者であるため、核心ビジネスの対象は妥当です。AMDも市場シェアを拡大すべきです。ネットワーク企業のブロードコムやマーベルテクノロジーグループなども重要な参加者です。そして、ファウンドリーリーダーである台湾セミコンダクターを忘れてはいけません。」