金吾财讯 | 东吴证券发研指，名创优品(09896)近期旗舰店全球陆续开业：7月4日名创优品新加坡樟宜机场 Zanmang Loopy旗舰店开业，公司并联合健身达人刘畊宏夫妇以及IP界顶流Loopy，在新加坡樟宜机场打造专场直播活动。6月，名创优品巴黎香榭丽舍大街开业，门店有两层，面积达800平米，集合3000+SKU。此前名创优品在英国伦敦牛津街、美国纽约时代广场等核心地点都开设了旗舰店，在国内也陆续开设了上海淮海路旗舰店、广州北京路旗舰店等。旗舰店的开设有望提升消费者对MINISO品牌的认知度，推进品牌升级历程。
该行指出，公司作为全球线下零售龙头，近期随着品牌升级不断推进，客单价、利润率持续提升。长期来看，海外业务将成为公司重要成长来源，MINISO有望凭借国内供应链优势进军海外市场，欧美等地区正在快速增长，未来公司海外业务仍有数倍成长空间。
该行表示，维持公司FY2024-2026的Non-IFRS归母净利润预测为26.0/32.7/38.3亿元，同比+42%/+26%/+17%，对应7月12日收盘价为17/14/11倍P/E，维持“买入”评级。
金吾財訊 | 東吳證券發研指，名創優品(09896)近期旗艦店全球陸續開業：7月4日名創優品新加坡樟宜機場 Zanmang Loopy旗艦店開業，公司並聯合健身達人劉畊宏夫婦以及IP界頂流Loopy，在新加坡樟宜機場打造專場直播活動。6月，名創優品巴黎香榭麗舍大街開業，門店有兩層，面積達800平米，集合3000+SKU。此前名創優品在英國倫敦牛津街、美國紐約時代廣場等核心地點都開設了旗艦店，在國內也陸續開設了上海淮海路旗艦店、廣州北京路旗艦店等。旗艦店的開設有望提升消費者對MINISO品牌的認知度，推進品牌升級歷程。
該行指出，公司作爲全球線下零售龍頭，近期隨着品牌升級不斷推進，客單價、利潤率持續提升。長期來看，海外業務將成爲公司重要成長來源，MINISO有望憑藉國內供應鏈優勢進軍海外市場，歐美等地區正在快速增長，未來公司海外業務仍有數倍成長空間。
該行表示，維持公司FY2024-2026的Non-IFRS歸母淨利潤預測爲26.0/32.7/38.3億元，同比+42%/+26%/+17%，對應7月12日收盤價爲17/14/11倍P/E，維持“買入”評級。
使用瀏覽器的分享功能，分享給你的好友吧