証券経済アプリによると、7月15日に、ドンウー証券株式会社の株式運用総指揮官であるファンドマネジャーLiu Yuanhaiが数多くの製品の報告を公開しました。これらの報告には、彼の操作戦略が示されています。中でも、ドンウー移動インターネットを柔軟に配置した混合型ファンドの株式のポジション率は第2四半期末に91.1％に達し、このファンドA株式の純資産価値上昇率は11.41％、C株式は11.35％となっています。彼はまた、ドンウー新エネルギーカー株式ファンドを管理しており、同じ時期に株式の買い増しを行い、株式のポジション率は92.69％に達し、このファンドA株式の純資産価値上昇率は5.09％、C株式は4.98％となっています。両方のファンドは、期間比較ベンチマークの収益率を上回っています。

Liu Yuanhai氏は、上海証券指数が3000ポイント前後にある現在、中国A株市場は歴史的に相対的な底部にあり、中長期的な投資価値が比較的明確であると述べています。彼は、2024年下半期の中国A株市場の動向について比較的楽観的な見方をしており、構造的な投資機会が存在する可能性があると考えており、特に、テクノロジーと配当資産に注目しています。

ドンウー移動インターネットミックスファンドの純資産価値は11％超え

具体的には、2四半期報告によると、ドンウー移動インターネットミックスファンドは第1四半期末に株式ポジション率が89.67％であったが、第2四半期末には90％以上に上昇し、91.1％に達しました。ドンウー移動インターネットミックスAファンド株式の純資産価値は第2四半期末に2.9108元で、株式の純資産価値の成長率は11.41％です。C株式の純資産価値は2.8877元で、株式の純資産価値の成長率は11.35％です。両方のファンドは、期間比較ベンチマークの収益率を上回っています。

業績の向上が規模の大幅な増加をもたらしました。ドンウー移動インターネットミックスファンドの総資産は、第1四半期末から急速に増加し、37.05億元に達しました。合計1.215億元に増加し、72.17％も増加しました。

加藤と減藤から見ると、ドンウー移動インターネットミックスファンドの前10大持ち株株は比較的大きく変動しており、第2四半期末の前10大持ち株株は、立証精密(002475.SH)、捷德創新(603986.SH)、ゴーエルシC(002241.SH)、ウェル半導体(603501.SH)、Zhongji InnoLight(300308.SH)、Wu's Printed Circuit(002463.SH)、Eoptolink Technology Inc.(300502.SH)、Avary Holding(002938.SH)、Zhejiang Crystal-Optech(002273.SH)、富士康工業インターネット(601138.SH)でした。第1四半期と比較して、立証精密、捷德創新、ゴーエルシ、ウェル半導体、Zhongji InnoLight、Wu's Printed Circuitなどの株式を大幅に加えました。

Liu Yuanhai氏は、昨年下半期、グローバル電子半導体産業の景気が底を打ち、今年の第1四半期には景気の回復傾向が続いたと述べています。景気の回復期間における歴史的な経験から、電子半導体に関心を持つのが良いタイミングである可能性があります。さらに、2四半期に外国のテクノロジージャイアントが開発者会議でAIの大きなモデルがスマートフォン、PC、およびIoT(物のインターネット)などのエンドサイドに落ち着く可能性があることがわかり、AIハードウェア時代が到来する可能性があると判断しています。これは、世界的な電子半導体産業の景気回復の強度が市場の予想を上回る可能性があります。彼は、中国の電子半導体は利益底、評価底、そして位置底にある可能性があり、電子半導体は中長期的な投資機会があると判断しています。

Liu Yuanhai氏は、現在の時点で、全世界のテクノロジーイノベーションは人工知能によって促進されているため、将来的なテクノロジー株の投資戦略の中心は、人工知能を採用するかどうかになると述べています。人工知能の含有量が多い会社が投資機会が大きくなると彼は考えています。昨年からAIの計算力が比較的強かったため、AIの計算力需要は今後も急速に増加する可能性があり、AIの計算力には投資機会があるかもしれません。

彼は現在の時点でAIアプリケーションの投資機会に関心を持っており、AIハードウェア、特に電子半導体など、端末のAI大型モデル、自動運転自動車産業チェ, 軟件会社を注視しています。中短期的には、AI大型モデルがエンドサイドに落ち着くことにより、AIハードウェア時代が到来する可能性がある点、自動運転自動車産業チェーンが利益を得る可能性がある点に注目しています。

彼は現在の時点で、AIのアプリケーションの投資機会に関連して、次の点に関心を持っています：(1)AIの大型モデルがエンドサイドに落ち着くことによって、AIハードウェア時代が到来する可能性がある点、投資機会:半導体など/;(2)AI技術が自動運転分野で使用される点、投資機会：自動車のインテリジェントドライブ産業チェンなど/;(3)人型AIロボットのチェ;(4)人工知能に対応するソフトウェア会社。中短期的には、前2つの点に関連するAIのアプリケーションに注目しています。

ドンウー新エネルギーカー株式ファンドは、寧徳時代および徳赛西威を増資しました。

二度目のレポートによると、東吴新エネルギー車株式ファンドの株式配分も引き続き増加しており、第1四半期末の90.79％から92.69％に上昇しています。

ファンドの純資産価値について、第2四半期末時点で、東吳新エネルギー車株式Aファンドの口開価値は1.0485元で、口開価値成長率は5.09％です。 Cファンドの口開価値は1.0383元で、口開価値成長率は4.98％で、期間と同等の基準収益率を上回っています。

増減カーゴにおいて、中际旭創、理念自動車-W(02015)、ベセルリ-自動車安全システム(603596.SH)、小鵬自動車-W(09868)などの4銘柄が東吳新エネルギー車株式ファンドの10大重要株式に掲載されていません。一方、新たに取り上げられた重要な10の株式は、ギガデバイスセミコン、比亜迪(002594.SZ)、Avalon Holdings Corporation(002938.SZ)、およびWus Printed Circuit上場会社です。また、このファンドは、Luxshare Precision Industry、Will Semiconductorを減らし、Contemporary Amperex Technology(300750.SZ)およびHuizhou Desay SV Automotive(002920.SZ)を保有しました。

Liu Yuanhai氏は、最近、新エネルギー自動車のトップ企業が北米でFSDV12バージョンの完全自動運転ソフトウェアを大規模に展開し始め、ユーザーの体験効果がかなり良好であるため、自動運転はchatGPT時代を迎えるかもしれず、将来的に自動運転支援機能が新エネルギー自動車の消費者にとって主要な購入決定要因になる可能性があると述べています。2024年下半期または2025年には、中国の自動車のインテリジェンス化産業は、0-1の育成段階から1-Nの成長段階に移行する可能性があります。今年下半期も引き続き、自動車産業の知能化投資機会を相対的に好意的に見ています。

彼は今後3〜5年でスマートカーが大々的に発展することが予想されると推測し、そのため、自動車のスマート化産業チェーンに関連する企業は、この産業のトレンドに恩恵を受ける可能性が高いと述べています。 そのため、この基金は引き続き自動車のスマートカー化を重点的に監視するとともに、電動化能力の消化、および欧米市場開拓による投資機会に関心を持っています。