智通財經APP獲悉，多家第三方機構發佈2024年第二季度全球個人電腦出貨量報告，表明該市場正處於加速回暖階段。7月10日，Canalys、IDC紛紛發佈二季度全球PC市場表現報告。Canalys數據顯示，2024年第二季度，全球PC市場連續三個季度增長，臺式機和筆記本的出貨量達6280萬臺，同比增長3.4%。在IDC的統計口徑下，今年二季度全球PC市場持續正增長，出貨量達到6490萬臺，同比增長3%。
IDC數據顯示，按市場份額劃分，聯想、惠普、戴爾、蘋果和宏碁位居前五位，市佔率分別爲22.7%、21.1%、15.5%和8.8%、6.8%。
IDC全球設備追蹤副總裁Ryan Reith表示：“連續兩個季度的增長，加上圍繞AI PC的大量市場宣傳，以及迎來重要的商業換機週期，提振了PC市場。人工智能顯然是熱門話題，但非人工智能PC購買方面也出現了很多變化，這使得這個成熟的市場顯示出積極的跡象。”
PC市場的持續增長，反映了行業在需求端的持續回暖。以Canalys統計口徑來看，自去年第四季度至今，PC出貨量已連續增長三個季度，市場儼然步入增長通道。全球PC市場出現回暖態勢，與Windows 11和AI PC推動的換機週期密切相關。
自然換機週期上，特別是Windows 11更新週期有望加速PC換機需求。業界觀點認爲，當前正處於平均每4-5年換機週期下的新一輪更換節點，與此同時，Windows系統更新東風吹拂，推動PC市場需求強勁。
此外，AI PC成爲刺激PC市場需求的新動能。根據群智預測，隨着AI CPU與Windows的更新，2024年將成爲AI PC規模性出貨的元年，預計2024-2027年全球AI PC整機出貨量開啓高速增長，期間年複合增速到達126%，2026年AI PC出貨量將達到1.1億臺，滲透率到達56%，全球PC產業由此穩步邁入AI時代。
與此同時，整機廠商聯合產業鏈夥伴也加快AI PC出新，推動產品不斷進化。上半年，微軟、高通、聯想集團等攜手推出了首款採用驍龍處理器的Copilot+ PC，整機廠商如聯想集團作爲AI PC產業鏈關鍵環節，已向市場發佈了YOGA Air，Y9000P AI元啓等系列AI PC產品，將AI PC推上了風口浪尖，在今年的世界人工智能大會(WAIC)上，聯想YOGA Book 9i AI元啓還以其強大的AI功能入選WAIC 會場的“八大鎮館之寶”。
華西證券認爲，當前時點AIPC處於行業加速滲透階段，伴隨各大廠商專爲Copilot+AIPC設計的處理器陸續發佈，以及各大品牌廠商對於其應用的產品發佈，2024年有望成爲AIPC規模性出貨元年。
此外，銀河證券指出，AI PC的發展正在向“計算+存儲+傳感”全面擴展，隨着計算和傳感性能的提升，存儲需求也在增加，尤其是內存容量的需求。生成式AI模型，如LLaMA模型，對內存的要求非常高。
相關概念股：
聯想集團(00992)：6月25日，聯想集團再次發佈多款創新性的AI終端產品，包括引發全球高度關注的基於高通驍龍X Elite平台YOGA Air 14s驍龍AI元啓，以及YOGA Air 14c AI元啓、拯救者 Y9000P AI元啓等三款AI PC。
中芯國際(00981)：公司是中國內地技術最先進、配套最完善、規模最大、跨國經營的集成電路製造企業，提供0.35微米到14納米不同技術節點的晶圓代工與技術服務。
華虹半導體(01347)：公司客戶主要爲國內設計廠商，在主要產品功率半導體及MCU產品方面，主要客戶包括新潔能(IGBT及超級結)、斯達半導(IGBT)、艾爲電子(MCU);射頻器件主要客戶爲國內龍頭設計商卓勝微;CIS主要客戶涵蓋格科微及豪威科技(韋爾股份)。