Investors loved the Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) earnings report. The stock is trading much higher, but it has stalled out around an important resistance level.
In financial markets, some price levels have more importance than others. As you can see on the chart, the $155.00 has been an important one for JNJ. It has been both a resistance and a support level. That's why it is our Stock of the Day.
The stock found support around $155.00 in February before reversing and moving higher. After selling off in March, it found support again around the same level.
Remorseful sellers can cause support to remain intact for an extended period.
There are traders and investors who sold when the shares were at support #1 on the chart. When the price moved higher, many of them decided they made a mistake. They pledged to repurchase their shares if they can buy them back at the same price they were sold.
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So, when the shares returned to $155.00 in March, many of these disappointed sellers placed buy orders. This large concentration of these orders resulted in support forming. This is support #2 on the chart.
After eventually breaking the support in early April, Johnson & Johnson headed lower. But then it reversed and rallied back to $155.00 in May. Then it became a resistance level.
Levels that were support can convert into resistance because of buyer's remorse.
Many of those who purchased their shares at $155.00 decided they made a mistake when the price fell below it. Some of them decide to exit their positions at breakeven if possible.
When the shares rallied back up to this price, these remorseful buyers placed sell orders. There were so many of these sell orders that it created resistance. This is resistance #1 on the chart.
After selling off, the shares have rallied back to $155.00. Once again, they have hit resistance.
Resistance can stay intact for extended periods because of buyer's remorse. Many of the investors and traders who bought at resistance #1 regretted doing so after the price dropped below it.
Now that the price is back up to their level, some are placing sell orders so they can exit their positions at breakeven. This large concentration of supply has formed resistance at the same price that had been resistance before.
Savvy traders know that certain price levels are more important than others. They also know that when a stock reaches one of them, there is a good chance there will be a reversal.
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ジョンソン・エンド・ジョンソン（NYSE:JNJ）の決算報告書について投資家は大好評でした。株価は大幅に上昇していますが、重要なサポートレベルを周回しました。
金融市場では、一部の価格レベルが他よりも重要性が高いことがあります。このチャートを見ると、155.00ドルはJNJにとって重要なレベルであり、サポートレベルと抵抗レベルの両方となっています。それが、当社の本日の銘柄に選ばれた理由です。
2月に株価が155ドルを下回った際には、株価は再び上昇し、同じレベルでサポートを見つけました。その後、3月に売却された際にも同じレベルでサポートを見つけました。
後悔した売り手たちのおかげで、サポートは長期間維持されることがあります。
チャートのサポート＃1で株式を売却したトレーダーや投資家がいたため、価格上昇時に多くの人が間違いを犯したと判断し、同じ価格で買い戻すことができれば株式を再び購入すると誓うことがあります。
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そのため、3月に株価が155ドルに戻ると、これらの失望した売り手の多くが買い注文を出しました。これらの注文の密集により、サポートが形成されました。これはチャート上のサポート＃2です。
4月初旬にサポートが破られた後、ジョンソン・エンド・ジョンソンの株価は下落しました。しかし、後に反転し、5月に155ドルまで戻りました。その後、これは抵抗レベルとなりました。
購入者の後悔のため、サポートとなったレベルは抵抗となることがあります。
155.00ドルで株式を購入した多くの人々は、価格がそれ以下に下がったときに、間違いを犯したと判断しました。可能であれば、彼らはbreakevenで彼らのポジションを退出することに決めました。
株価がこの価格に上昇すると、後悔する買い手たちは、売り注文を出すことがあります。これらの売り注文が大量にあり、これが抵抗を形成しました。これは、チャート上の抵抗＃1です。
下落後、株価は155ドルに戻りました。再び抵抗に達しています。
後悔する購入者のために、抵抗となったレベルは長期間維持されることがあります。114.95ドルの下で購入した投資家やトレーダーの多くは、価格が下回った後に後悔しました。
今度は価格が再び彼らのレベルに達したため、breakevenで彼らのポジションを退出するために売り注文を出す人々がいます。供給のこの大量の集中は、以前の抵抗レベルと同じ価格で抵抗を形成しました。
熟練したトレーダーは、特定の価格レベルが他よりも重要であることを知っています。また、株式がそれらの価格レベルのいずれかに達すると、反転の可能性が高いことも知っています。
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