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研报掘金丨国泰君安:新易盛中报预告超预期,维持“增持”评级

研報掘金丨國泰君安:新易盛中報預告超預期,維持“增持”評級

格隆匯 ·  07/18 03:46

國泰君安研報指出,新易盛(300502.SZ)發佈2024年中報業績預告,盈利能力亮眼,業績超越市場預期。中報歸母淨利潤8.1億元-9.5億元,同比增長180.89%-229.44%;單Q2淨利潤區間爲4.86-6.26億元,中位數爲5.56億元,超越市場預期。認爲Q2來自北美大客戶400G需求上量速度超預期,同時認爲公司在降本增效表現突出,隨着外部美元相較Q1略微升值,同時公司400G出貨量環比大幅提升下,公司通過供應鏈的國產化、工藝的優化整合,帶動盈利能力繼續提升。考慮公司未來成長性和邊際催化較大,該行給予高於行業平均的2025年25x,上調目標價至173元(前次爲93.87元),維持“增持”評級。

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