The top story on Wall Street Friday involves CrowdStrike Holdings, Inc. (NASDAQ:CRWD). Worldwide IT outages have affected banks, airlines, and even the London Stock Exchange. The problems were caused by a CrowdStrike cybersecurity platform issue and its stock is plummeting.
But despite this, the shares are still displaying classic technical analysis principles. That's why our trading team has made it the Stock of the Day.
When a stock is selling off or heading lower, there is a good chance that it finds support at a price level that had previously been a bottom. This is a common occurrence in markets.
As you can see on the chart below, CrowdStrike has found support around the same levels that it did in early May. This happens because of remorseful sellers.
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Traders and investors sold their shares at the bottom. Many of them regret their decision to do so when the price eventually moved higher.
Many of these disappointed traders and investors decide to buy their shares back. But they will only do so if they can buy them at the same prices they sold them for.
So now that CrowdStrike has dropped back to this level, they are placing buy orders. This large concentration of buy orders has created support. This has put a floor under the market.
The chart also illustrates another important technical analysis dynamic.
When a stock quickly moves or gaps up through certain price levels, consolidates, and then reverses direction, it often retraces back through those levels just as swiftly.
This also has to do with sellers' remorse, but in this case, it is because of the lack of it.
When a stock gaps up or moves rapidly higher, there is little or no trading at the levels it moves through. Because there isn't much selling, there won't be a large group of remorseful sellers trying to buy their shares back when the stock reverses and heads back through these levels.
Due to the lack of buy interest, sellers will need to be aggressive. This sets the stage for a rapid or fast move.
CRWD Price Check: Shares of CrowStrike were down 11.38% to $304.37 at the time of publication Friday.
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Photo: Shutterstock
ウォール街のトップニュースには、CrowdStrike Holdings, Inc. (NASDAQ:CRWD)が関わっています。世界中の銀行や航空会社、さらにはロンドン証券取引所にまで影響が及びました。これらの問題は、CrowdStrikeのサイバーセキュリティプラットフォームの問題が原因で、同社の株価は暴落しています。
しかし、それにもかかわらず、株式は古典的なテクニカル分析原則を示しています。そのため、私たちの取引チームはそれを「今日のストック」として取り上げています。
株価が下落しているまたは下がっている場合、以前に底になっていた価格水準でサポートを見つけることができる可能性が高くなります。これは市場でよくあることです。
下のチャートで見るように、CrowdStrikeは5月初旬に行ったときと同じレベルでサポートを見つけました。これは悔恨に満ちた売り手のために起こっています。
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トレーダーや投資家は底で株式を売却しました。その後の価格上昇について自分たちの決定に後悔している者が多くいます。
これら多くの失望したトレーダーや投資家は、自分たちの株式を同じ価格で買い戻すことに決めますが、それができるのは同じ価格で買い戻せる場合だけです。
そこで、CrowdStrikeがこのレベルまで下落したため、彼らは買い注文を出しています。そして、この大量の買い注文がサポートを作り出しました。
チャートは、もう1つの重要なテクニカル分析ダイナミックを示しています。
ある株式がある価格水準を突破し、一旦は下落し、その後方向を変えると、しばしば迅速にその水準を通り抜けて戻ります。
これは売り手の後悔と関係がありますが、この場合は、それがないためです。
株式が急激に上昇するか、急激に上昇する場合、通過するレベルでほとんど取引が行われません。売却がほとんどないため、株式が逆に動き始め、これらのレベルを通過するときに、株式を買い戻そうとする後悔に満ちた売り手の大集団はいません。
購入する興味がないため、売り手は積極的になる必要があります。これにより、迅速かつ急速に動くための舞台が設定されます。
CRWD株価チェック：CrowStrikeの株価は、金曜日の発行時点で11.38％の低下率で304.37ドルになりました。
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写真：シャッターストック
