7月23日，微芯生物获太平洋买入评级，近一个月微芯生物获得1份研报关注。
研报预计2024-2026年营业收入分别为6.80/8.91/11.49亿元，同比增速30%/31%/29%；归母净利润分别为-1.11/-0.55/0.45亿元。根据DCF估值模型，按永续增长率1.00%，WACC6.05%，测算得出合理市值为112.56亿元。研报认为，西达本胺新增DLBCL和mCRC适应症有望达33.8亿峰值。DLBCL适应症销售峰值有望达11.7亿元。mCRC适应症销售峰值有望达22.1亿元。
风险提示：创新药研发不及预期风险；新产品放量不及预期风险；医保支付政策调整带来的风险；地缘政治风险。