金吾财讯 | 海通证券发研报指，吉利汽车(00175)2023年实现销量超过168万辆，同比增长17.7%，其中新能源汽车销量48.7万辆，占比28.9%，2024年前5月实现销量近79万辆，同比增长45%，延续强劲的增长势头，其中新能源汽车销量25.4万辆，占比32.2%。
该行指，吉利汽车近年来销量规模一直保持较高水平，随着公司品牌架构清晰化，技术平台也逐渐成形，智能化的成果开始落地，该行认为公司销量强劲的增长势头有望得以延续。
该行认为吉利汽车的品牌架构较为合理且清晰，随着“智能吉利2025”战略的逐步落地，公司整体营收和归母净利润有望持续增长。该行预计公司2024-2026年的归母净利润分别为73.5亿元、116.2亿元、156.8亿元，EPS分别为0.73元、1.15元、1.56元，给予2024年15-18倍PE，对应合理价值区间11.77-14.12港元(以2024年7月19日为准，按1港元=0.9305人民币)，给予“优于大市”评级。