メリル・リンチによると、舜宇光学(02382)のスマートフォン用カメラモジュールの粗利率は、今年上半期の7％から8％に向上する見込みであり、製品価格は2桁の増加率を示す見込みです。
Zhongtong Finance Appによると、メリル・リンチは研究レポートを公表し、舜宇光学(02382)の「市場を上回る」格付けを再確認し、その評価を高く評価しています。同行は、2024年から2026年までの同社の収益予測を44％、24％、18％引き上げ、目標株価を65香港ドルから79.2香港ドルに引き上げ、同行のスマートフォンチェーンで最も望ましい株式になると見ています。同社は上半期の純利益が1.4〜1.5倍に増加し、同行の利益率が回復し始めたことを反映しています。
レポートによれば、同社は第2四半期にスマートフォン用カメラモジュールの生産量が前年同期比で10％減少し、利益率が高い上位プロジェクトに注力しています。同行は、同社のスマートフォン用カメラモジュールの粗利率が、去年上半期の2％〜3％から、今年上半期の7％〜8％に向上すると予想しています。製品価格は2桁の増加率を示す見込みです。スマートフォンのレンズに関しては、同行は利益率が去年上半期の約14％から今年上半期の約24％に向上すると予想しています。これは、Androidの組み合わせの改善とiPhoneの販売シェアの向上が主要な要因で、下半期の利益率はさらに改善すると予想されています。同行は、今年のスマートフォンに人工知能機能とカメラのアップグレードが追加され、ユーザーのニーズに応えていくことで、舜宇光学の今後の利益率回復を促進すると見ています。