■業績動向
1. 2024年12月期第1四半期の業績概要
アンジェス<4563>の2024年12月期第1四半期の事業収益は113百万円(前年同期比96百万円増)、営業損失は2,476百万円(同559百万円減)、経常損失は1,527百万円(同1,370百万円減)、親会社株主に帰属する四半期純損失は1,824百万円(同1,087百万円減)となった。
事業収益は、希少遺伝性疾患に関するオプショナルスクリーニング検査の手数料収入が前年同期比18百万円増加の35百万円となったほか、Emendoでライセンス契約一時金74百万円を計上したことが増収要因となった。「コラテジェン(R)」も販売先の在庫調整が一巡したことで同3百万円増加の3百万円となったが、既述のとおり国内での承認申請を取り下げたことにより、販売が一旦終了している。
売上原価は前年同期比16百万円増加の41百万円となった。「コラテジェン(R)」の売上原価は前年同期に計上した在庫廃棄損がなくなったことにより、ほぼ横ばい水準の2百万円となったが、ACRLの売上原価が同17百万円増加した。
研究開発費は前年同期比607百万円減少の971百万円となった。主にEmendoにおいて研究用材料費が258百万円、人件費が132百万円、外注費が99百万円それぞれ減少したことによる。販管費は同128百万円増加の1,576百万円となった。Emendoの事業再編に伴う弁護士等専門家及びコンサルタントへの報酬増加により、支払手数料が同117百万円増加したほか、為替の円安進行によりEmendoののれん償却額が811百万円と同88百万円増加したことによる。
営業外収支は前年同期比810百万円改善した。主にEmendoへの貸付金の評価替を行った結果、円安による為替変動の影響で為替差益が924百万円と同820百万円増加したことが主因だ。また、特別損失としてEmendoの研究開発部門再編成に伴う事業構造改革費用247百万円を計上した。
2024年12月期はEmendoの研究開発費減少により営業損失の縮小が続く見通し
2. 2024年12月期の業績見通し
2024年12月期の業績は事業収益で600百万円(前期比447百万円増)、営業損失で8,450百万円(同3,517百万円減)、経常損失で8,450百万円(同2,798百万円増)、親会社株主に帰属する当期純損失で8,650百万円(同1,212百万円増)となる見通し。
事業収益は、ACRLにおける手数料収入の拡大に加えて「ゾキンヴィ」の販売開始が増加要因となる。現在、リストアップされている6人への販売が始まれば半期ベースで3億円強の売上が見込めることになる。「コラテジェン(R)」の販売は終了するものの、前期の販売実績が23百万円と少なく影響は軽微となる。
事業費用に関しては、ACRLの原価に加えて「ゾキンヴィ」の仕入原価、「コラテジェン(R)」の製品回収費用などが新たに発生することになるが、Emendoの研究開発部門の規模縮小を主因として研究開発費が前期比30億円程度減少する見込みであり、営業損失の縮小要因となる。一方、前期に営業外収益として計上した新型コロナウイルス予防ワクチン開発に係る補助金収入5,402百万円がなくなるほか、為替差益を見込んでいないことから、経常損失及び親会社株主に帰属する当期純損失は拡大する見通しとなっている。なお、為替前提レートは前期の140円/米ドルに対して142円/米ドルとしており、160円/米ドル前後の水準が今後も続いたとすれば、為替差益が発生する一方でEmendoの事業費用やのれん償却額が嵩上げされることになる。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 佐藤 譲)
■业绩趋势
1。截至2024/12财年第一季度的财务业绩摘要
Anges <4563>在截至2024/12财年的第一季度的营业收入为1.13亿日元(比去年同期增长9,600万日元),营业亏损为24.76亿日元(下降5.59亿日元),普通亏损为15.27亿日元(同比减少13.70亿日元),归属于母公司股东的季度净亏损为18.24亿日元(同比减少10.87亿日元)百万日元)。
在业务收入方面,与罕见遗传病相关的可选筛查测试的费用收入比去年同期增加了1,800万日元,达到3500万日元,与Emendo的一次性许可协议费为7400万日元,这为销售额的增长做出了贡献。由于销售目的地的一轮库存调整,“Colategen(R)” 也增加了300万日元至300万日元,但如上所述,由于国内批准申请的撤回,销售暂时终止。
销售成本比去年同期增加了1600万日元至4,100万日元。由于消除了去年同期记录的库存处置损失,“Colategen(R)” 的销售成本几乎持平,为200万日元,但ACRL的销售成本增加了1700万日元。
研发费用比去年同期减少了6.07亿日元,至9.71亿日元。主要是由于Emendo的研究材料成本减少了2.58亿日元,劳动力成本减少了1.32亿日元,外包成本减少了9900万日元。销售和收购费用较同期增加了1.28亿日元至15.76亿日元。由于与Emendo业务重组相关的律师和顾问等专家的薪酬增加,付款费用增加了1.17亿日元,而由于日元贬值,Emendo商誉摊销的摊销额增加了8.11亿日元和8,800万日元。
与去年同期相比,营业外余额增加了8.1亿日元。主要是,由于重新评估了对Emendo的贷款,由于日元贬值导致的汇率波动,汇兑收益从9.24亿日元增加了8.2亿日元。此外,与Emendo研发部门重组相关的2.47亿日元的业务重组成本被记录为特别损失。
由于Emendo的研发成本降低,预计2024/12财年的营业亏损将继续萎缩
2。截至2024/12财年的收益预测
截至2024/12财年的财务业绩预计为6亿日元(较上一财年增加4.47亿日元),84.5亿日元(同比减少35.17亿日元),普通亏损84.5亿日元(同比增长27.98亿日元),归属于母公司股东的净亏损86.5亿日元(同比增长12.12亿日元)。
至于业务收入,除了扩大ACRL的费用收入外,“Zokinvi” 的开始销售也是一个增长因素。目前,如果开始向上市的6人进行销售,预计半年销售额将超过3亿日元。尽管 “Colategen(R)” 的销售已经结束,但上一财年的销售业绩低至2300万日元,而且影响微乎其微。
关于业务费用,除了ACRL成本外,“Zokinvi” 的购买成本、“Colategen(R)” 等的产品回收成本将是新产生的,但研发费用预计将比上一财年减少约30亿日元,这主要是由于Emendo研发部门规模的缩小,这是营业亏损的减少因素。同时,与新型冠状病毒预防疫苗开发相关的54.02亿日元的补贴收入将在上一财年记录为非营业收入消失,而且由于预计不到汇兑收益,归属于母公司股东的普通亏损和净亏损预计将扩大。请注意,汇率假设为142日元/美元,而上一财年为140日元/美元,如果将来继续保持160日元/美元左右的水平,同时产生汇兑收益,则Emendo的业务支出和商誉摊销金额将增加。
(作者:FISCO 客座分析师佐藤乔)