金吾財訊| china merchantsは、銘峰コーポレーション（02285）の上半期の収入が前年同期比で約15％増加すると予測し、年間目標を20％達成することを目指します。トランプ米大統領による関税引き上げの可能性があるため、下半期に入ってから上方修正になる可能性があります。中期的には、ベトナムでの工場建設とリースにより、同社が5割程度の輸出注文を獲得することが期待されています。現在の製品の税率は主に7.5％であり、吹雪機の税率は基本的に主要なビジネスに影響を与えません。 EGOブランドの人気と商品革新力は先進的で、転嫁可能性があります。
上半期、同社の業績は6,000-6,500万ドルに達し、前年同期比で22-33％の増加率を記録し、市場予想を大幅に上回りました。同行は原材料コスト、特にリチウム電池の価格が大幅に低下し、高価な在庫の消化が終わることで、同社の粗利率の持続的な改善に貢献すると予測しています。
同行は、同社が電動ツールとOPEリーディング企業として、製品技術が豊富であり、EGO/FLEXなどがハイエンド消費者をターゲットにしていると指摘し、同社の2024-2026年に親会社の当期純利益（NPAT）がそれぞれ8.1、10.3および12.9億元になることを予想しています。24〜25年間にそれぞれ+ 27％および+ 26％になり、現在の株価は2024年のPEに相当します。評価を「強く推奨」のまま維持します。