■米国市場でのハイテク株下落や為替の円高進行を受けて投資家マインドが悪化
今週の新興市場は大幅下落。同時期の騰落率は、日経平均が-5.98%だったのに対して、グロース市場指数は-4.50%、グロース市場250指数は-4.86%ときつい下げとなった。プライム市場同様、米国市場でのハイテク株下落や為替の円高進行を受けて投資家マインドが悪化。急騰していたバイオ株などを中心に売り圧力が強まる展開となった。週末グロース市場に上場したタイミー<215A>の初値は公開価格を27.6%上回る1850円となったが、ほぼ初値天井となり陰線を残したことから、下落への警戒感が高まる上場初日となった。
時価総額上位銘柄では、終末こそ反発したが、ispace<9348>が上場来安値を更新。トライト<9164>も上場来安値水準でのもみ合いとなった。一方、円高メリットが意識されてアドベンチャー<6030>が1月以来の水準まで買われた。公募増資を発表した後売られていたGENDA<9166>がしっかり。その他の銘柄では、セルシード<7776>が週末こそストップ高となったが、一時7月18日の年初来高値1160円比では3分の1水準まで売り込まれた。一方、株式分割や株主優待制度導入が材料視されてAIAIグループ<6557>が急騰。モダリス<4883>がバイオプロセスサミットでのMDL-101に関する発表を手掛かりに買い優勢となった。
■投資家心理の改善はタイミー次第か、IPOは3社
来週の新興市場は、急落に対する反発を期待したいところだが、投資家心理の改善はタイミー次第か。初値こそ公募価格を上回るなど大型株としては上々のスタートをきったが、ほぼ安値引けとなったことで不安は残る。米系証券大手による投資判断「買い」、目標株価2200円でのカバレッジ開始が材料視されるか注目だ。週末のグロース市場の売買代金の3分の1を同社が占めただけに、影響力は大きい。
一方、グロース市場250指数は、200日移動平均線を下放れた後、下向きの75日移動平均線も下抜けた。下向きの75日移動平均線が上値抵抗として意識されると、右肩下がりの地合いが継続することとなることから、早々に上回っておきたいところだ。
物色の対象は引き続きバイオ銘柄となろう。セルシードは週末ストップ高となるなど相変わらず荒っぽい動きだが、材料が出たサンバイオ<4592>が素直にストップ高したほか、シンバイオ製薬<4582>も反応していることからバイオセクター内での循環物色は良好だ。時価総額が大きい主力株は二極化しつつある。GENDAなど好業績銘柄には資金が集まる一方、ispaceは材料が出ても物色が続かない。QPS研究所<5595>も売り優勢となっており、宇宙関連銘柄は総じて動意に欠ける状況が続きそうだ。
なお、来週は7月29日にドローン等の開発を手掛けるLiberaware<218A>、30日に再生医療等製品の研究や開発を手掛けるHeartseed<219A>がそれぞれグロースへ、31日にマーケティング支援を手掛けるFaber Company<220A>がスタンダードへ上場する。Heartseed上場がバイオ関連銘柄の刺激材料となる可能性もあろう。
■受美國市場高科技股下跌和日元升值的回應,投資者情緒惡化
新興市場本週大幅下跌。至於同期的漲跌率,日經平均指數爲-5.98%,而增長市場指數略有下降至-4.50%,增長市場250指數跌至-4.86%。與主要市場類似,由於美國市場高科技股下跌和日元匯率升值,投資者情緒惡化。在這一發展中,銷售壓力加劇,主要集中在猛增的生物技術股票等。在週末成長型市場上市的Timey<215A>的初始價格爲1850日元,比公開價格高出27.6%,但由於幾乎達到上限並留下了隱藏的界限,這是上市的第一天,對下跌的謹慎情緒有所增強。
在市值最高的股票中,收盤時出現了反彈,但ISPACE<9348>更新了上市以來的低價。自上市以來,Trite(9164)也在低價位上展開了鬥爭。同時,由於意識到日元升值的好處,冒險<6030>被買入至1月份以來的水平。宣佈公開發行後出售的GENDA(9166)表現穩定。除其他品牌外,Cellseed(7776)在週末漲跌至三分之一水平的三分之一,而7月18日一度創下今年迄今最高價1160日元。同時,AIAI集團(6557)飛速發展,因爲股票拆分和股東福利計劃的引入被視爲實質性的。Modalis <4883>以生物工藝峯會上發佈的有關 MDL-101 的公告爲線索,獲得了購買優勢。
■投資者情緒的改善取決於Timey嗎?3 次首次公開募股
我預計,下週新興市場的大幅下跌會遭到強烈反對,但是投資者情緒的改善是否取決於時機?作爲一隻大股,它有了一個良好的開端,初始價格超過了公開發行價格,但焦慮仍然存在,因爲它幾乎跌至低價。值得注意的是,美國主要證券公司的 “買入” 投資決定以及開始以2200日元的目標股價進行報道,是否會被視爲實質性的。由於該公司僅佔週末增長市場交易價格的三分之一,因此其影響力巨大。
同時,在跌破200天移動平均線之後,增長市場250指數也跌破了向下的75天移動平均線。如果向下的75天移動平均線被視爲向上阻力,則下跌趨勢將繼續,因此我想迅速升至該上方。
狩獵的目標將繼續是生物技術品牌。Cellseed依然走勢艱難,週末漲跌幅居高不下,但除了Sunbio<4592>之外,該材料問世的止損確實提高了止損率,Symbio Pharmicals<4582>也在做出反應,因此生物行業內部的流通良好。市值大的主要股票正變得兩極分化。儘管爲GENDA等表現良好的股票籌集了資金,但即使有材料出來,對ISPACE的搜尋也不會繼續。QPS研究所<5595>也具有銷售優勢,看來與太空相關的股票普遍缺乏動向的情況將繼續下去。
此外,下週,7月29日負責無人機等開發的Liberaware(218A)和負責再生醫學產品研發等的Heartseed(219A)將分別在30日實現增長,負責營銷支持的費伯公司(220A)將於31日作爲標準上市。Heartseed的上市也有可能刺激生物技術相關股票。