Tech Earnings on Tap: What to Expect

Tech Earnings on Tap: What to Expect

技术收益即将到来：期待什么
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彭博社 07/29 02:11 · 12.9万 播放量

Gerber Kawasaki President and CEO Ross Gerber discusses how he is investing ahead of the tech earnings scheduled to be released this week on Bloomberg Television.

Gerber Kawasaki总裁兼首席执行官Ross Gerber讨论了他如何提前投资于本周计划发布的科技股收益报告，该报告将在Bloomberg电视台播出。
声明：本内容仅用作提供资讯及教育之目的，不构成对任何特定投资或投资策略的推荐或认可。 更多信息

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  • 00:00 这个短信接力棒下周会丢在这里吗？
  • 00:04 哦不，
  • 00:05 没有接力棒可以丢失。
  • 00:06 而且
  • 00:07 正如我的朋友丹所说，他在使用晚上 9 点的派对。
  • 00:11 这真的就像人工智能的第二局。
  • 00:14 你知道吗，我们更喜欢棒球的比喻。
  • 00:16 但是
  • 00:16 但话虽如此，你知道，这些公司正在进行的投资将获得长期回报，而他们的核心业务现在却在扼杀这种投资。
  • 00:24 所以我觉得
  • 00:24 对人工智能结果的期望过于兴奋可能还为时过早，但是正在进行的实际投资是巨大的
  • 00:33 这就是为什么投资者需要保持耐心，而且估值已经超越了自己。
  • 00:38 这正是投资者似乎不想要的。
  • 00:40 看看谷歌，他们不希望他们花很多钱然后再获利，也不希望在获利方面留下问号。
  • 00:46 那么，评估如何协调这一点呢？
  • 00:49 好吧，那是非常短视的，好吧。
  • 00:51 这些公司拥有大量现金流和大量现金，应该将现金投入使用。
  • 00:56 我的意思是，他们在银行存款的收入为4％或5％，或者他们可以在未来5到10年内投资期货。
  • 01:02 而这正是我想要我的公司做的事情。
  • 01:04 所以我认为只想赚钱的投资者喜欢
  • 01:07 正如他们所说，短期收益还是错过森林换树木，因为
  • 01:11 实际上，我们是我的基金 Gk 和我公司的长期投资者。
  • 01:14 因此，我们真正做的是为客户进行定位，使他们能够利用科技和人工智能，但他们也将多元化发展到小盘股和其他类型的工业以及我们喜欢的其他市场领域，例如目前利率较低的房地产。
  • 01:27 好吧，
  • 01:28 说到某种程度上，我猜
  • 01:29 确保客户从某种程度上受益或至少有受益的潜力
  • 01:34 从目前的长期结构转变来看，至少在科技领域是如此。
  • 01:37 罗斯，
  • 01:38 你是否，你的策略，或者至少是你的总体想法，你只是坚持使用你知道受益的名字，无论是 NVIDIA、微软还是其他任何人？
  • 01:47 或者你是不是向那些有潜力但可能还没有表现出来的二线公司走一两步？
  • 01:55 我们现在与客户打交道的方式是，我们实际上是在首先考虑硬件元素，因为首先我们必须构建基础架构，然后再研究将从硬件提供商可以提供的服务中受益匪浅的名称。
  • 02:09 因此，正如我所说，我们确实处于正在发生的事情的第一阶段。
  • 02:11 这就是为什么我们真的很喜欢，
  • 02:13 大型科技公司正在进行大量投资
  • 02:16 公司，但这项投资也有很多受益者，无论是受益方是ASML还是NVIDIA，投资者是微软、谷歌、Meta等。
  • 02:26 但是我们认为，这些公司将从这些投资中受益匪浅。
  • 02:30 因此，我们坚持使用这些名字。
  • 02:31 如果你看看我的基金，有许多围绕人工智能的公司是知名人士，我认为短期内他们将受益最大。
  • 02:38 因此，对于那些超大规模企业和其他实际上是在花钱的公司来说，也就是那些必须进行投资的公司，罗斯，
  • 02:44 知道我们可能要过几个季度甚至几年才能开始看到材料，你对他们不得不花的钱有点满意吗？
  • 02:54 对利润的影响？
  • 02:57 没错。
  • 02:57 而且我认为，人们必须像资本支出一样将实际经营业绩与实际经营业绩区分开来。
  • 03:02 而且
  • 03:03 因此，正如我所说，这些公司利润丰厚，拥有大量现金和资本，我们希望他们将其部署在他们看到增长的地方。
  • 03:10 而且
  • 03:10 我从未真正见过科技高管如此看好
  • 03:13 自从我长大的.com领域以来的未来。
  • 03:16 因此，这是我投资的第三个十年。
  • 03:18 而我们在我公司的做法是，你必须进行以未来为中心的投资，同时进行保守的投资，以创造收入和投资组合的稳定。
  • 03:27 这就是我们建立账户的方式。
  • 03:29 因此，我们将获得人工智能成功的所有好处，但我们会尝试通过拥有其他类型的名称（例如Lennar）来降低拥有此类名称的波动性，例如，随着利率的降低，这是一个很好的机会。
  • 03:41 你是第二个推荐 Lennar 的人
  • 03:44 在今天的节目中。
  • 03:44 因此，很明显，我们是它的长期所有者。
  • 03:46 是的，这就是时代精神。
  • 03:48 但是你觉得共识吗
  • 03:52 多头和科技，
  • 03:53 他们出去够了吗？
  • 03:54 就像共识多头和其他资产流出一样？
  • 03:57 比如那棵树打出来了还是你认为下周我们会看到更多？
  • 04:02 好吧，再一次，我已经在30年前开始以今天购买的名称进行投资，无论是戴尔、微软还是苹果。
  • 04:08 你知道，就像，
  • 04:09 我有点像回想起第一次真正让我变得富有的东西，那就是.com时代。
  • 04:16 因此，对我来说，这实际上是一本简单的剧本，因为我认为，如果你从长远来看，这些都是你想要在投资组合中长期拥有的名字。
  • 04:23 而且我认为投资者需要考虑在接下来的五年或十年中，哪些名字真正对我有好处？
  • 04:29 而且这些名字中有很多都是过去对我们有好处的名字。
  • 04:32 这就是市场统计数据所显示的，在过去的几十年中，很小一部分市场取得了很大一部分的涨幅。
  • 04:39 而且，我看不出这种情况会改变，你知道的，
  • 04:42 那么也以此为基础，
  • 04:44 你认为资金首先停止流向哪里？
  • 04:47 因此，最终，当我们到了这些超大规模企业的地步时，好吧，我明白了，我会减少支出。
  • 04:54 谁先做这件事？这是如何波及市场的？
  • 04:58 我都这么认为。
  • 05:00 围绕资本回报率和投资回报率的波动，如果你像主播一样看，他们投资了大约100亿美元，然后
  • 05:07 他们很难获得回报然后他们又撤回了。
  • 05:11 我们所看到的更多，你知道，这是第一次支出激增，然后随着价值的增长，它们将是增量支出。
  • 05:18 因此，随着我们向前迈进，我们预计大盘股公司将对投资实行更严格的成本纪律。
  • 05:24 但同样，我们正在建造一个全新的基础架构，数据中心，
  • 05:29 你知道，人工智能是支持许多不同业务的基础设施。
  • 05:33 所以
  • 05:34 所以我把它看作是一个
  • 05:35 漂亮，
  • 05:36 你知道，从长远来看
  • 05:38 这种趋势将持续下去，对于愿意应对波动并耐心等待的投资者来说，这可能是一个非常有利可图的时期。
  • 05:45 但是估值再次超越了自我
  • 05:48 这就是我们看到回调的原因，这对市场和投资者来说非常健康。
  • 05:52 我们不希望在.com出现市场像双S一样然后陷入崩溃的局面。
  • 05:58 那并不理想。
  • 05:59 所以，我现在对此没问题。
  • 06:02 太棒了。
  • 06:02 对于投资者来说，这是一个很好的机会。
  • 06:05 很好。
  • 06:05 罗斯，我很高兴你现在很开心。
  • 06:07 我还是不敢相信你已经这样做了30年。
  • 06:09 你看起来不是真的
  • 06:10 结束了
  • 06:11 25。
  • 06:12 最后一个问题。
  • 06:14 绝对可以
  • 06:14 我们来这里是为了恭维。
  • 06:15 我很好奇，罗斯。
  • 06:16 所以
  • 06:17 当你看大型科技公司时
  • 06:19 外面的同伙们，个人的名字，
  • 06:21 有没有什么你现在只是想避开的那些你看着然后说出来
  • 06:25 要么不对
  • 06:27 合适的时间或合适的公司或
  • 06:30 只是不一定处于时代精神中？
  • 06:33 是啊。
  • 06:33 我的意思是，你在这里引导我进入了特斯拉的问题。
  • 06:36 你知道，特斯拉是Mag 7表现最差的，而且你知道，特斯拉的市盈率、远期收益和收益估计值也是最高的，我认为这些都容易受到更多下调评级的影响。
  • 06:46 所以
  • 06:46 特斯拉正在经历一段非常艰难的时期，因为首席执行官埃隆·马斯克选择了一个
  • 06:52 分裂路线
  • 06:54 除了特斯拉之外，他们的许多客户还选择了其他电动汽车或其他车辆来拥有。
  • 07:00 而我们正是这样看的
  • 07:02 销售额，你知道，在他们投资人工智能和机器人技术的同时，平均销售价格持续下降，利润率继续下降，并希望在未来的某个时候能获得一些回报。
  • 07:10 所以我认为特斯拉主要是因为它是Mag 7中市盈率最高的，但迄今为止
  • 07:15 是收益下降，是最脆弱的，投资者应非常谨慎地对待自己的状况。
  • 07:21 而且我们仍然拥有特斯拉，但你知道，在过去的六个月中，我们最终大幅下调了头寸。
  • 07:26 而且我们暂时将继续拥有特斯拉。
  • 07:29 但是，我们希望看到埃隆一直在进行的反营销活动有所改变，而不是像推销他们那样推销他们拥有的精彩车辆。