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美股风云再起?“七姐妹”财报密集来袭,AI资本支出成关注焦点

美股風雲再起?“七姐妹”業績密集來襲,AI資本支出成關注焦點

華爾街見聞 ·  07/29 05:32

上週特斯拉和Alphabet的業績一出,讓科技股大跌了一輪。本週,美股迎來Mag 7中谷歌、蘋果、Meta 和微軟的業績,市場已開始瑟瑟發抖。

本週,Mag 7中的$亞馬遜 (AMZN.US)$$蘋果 (AAPL.US)$$Meta Platforms (META.US)$$微軟 (MSFT.US)$的業績,重磅來襲。

由於上週Mag 7中的$特斯拉 (TSLA.US)$$谷歌-A (GOOGL.US)$的業績失利,導致美股科技股大跌,市場情緒變得緊張。如果Mag 7其他成員本週公佈的業績表現不佳,可能會加劇美股的回調。

微軟將在週二發佈業績,Meta將在週三收盤後發佈,蘋果和亞馬遜則將在週四收盤後發佈。

Mag 7繼續成爲標普500盈利增長的最大貢獻者

美國銀行預計,標普500指數超過1/3的盈利將在本週內公佈,主要是這四家科技巨頭佔了標普500指數近20%的權重。

Mag 7的二季度盈利將同比增長30% 本週公佈業績的兩家公司:Meta和亞馬遜,有望成爲標普 500 指數盈利增長的最大貢獻者之一。

不過,Alphabet 上週的業績表明,強勁的盈利增長對華爾街來說可能還不夠。

上週Alphabet盈利超預期,但華爾街並不買賬

相對於盈利,這次業績,投資者將更加關注微軟和亞馬遜的資本支出

上週Alphabet的業績顯示,二季度盈利增長了28%,超出預期。但於谷歌在AI基礎設施上的巨額投資,使得資本支出幾乎翻倍,引發市場擔憂,Alphabet股價反而大跌。

雖然Alphabet的 CEO 皮查伊對此曾表示:

AI成本高,但投資不足的風險更大。谷歌可能在AI基礎設施上投資過多,主要包括購買$英偉達 (NVDA.US)$的GPU。即使AI熱潮放緩,公司購買的數據中心和計算機芯片也可以用於其他用途。對我們來說,投資不足的風險遠遠大於投資過度的風險。

但華爾街對於過度投資AI所能帶來的回報以及出現質疑,所以除了利潤外,這次Meta和亞馬遜的AI相關支出將成爲市場關注焦點。

CFRA分析師 Angelo Zino 表示,科技巨頭的資本支出率確實在提高,但資本支出的增加不應被視爲令人失望的結果,畢竟這比增加運營支出更爲健康。

美銀分析師指出,Meta二季度的法律和資本支出的上調仍是風險所在。

美股市場輪動還會持續嗎?

科技巨頭們發佈新業績的時機,適逢美股回調之際,投資者紛紛從科技股脫身,開始湧入小盤股,因爲華爾街預期小盤股等高風險資產將會收益於即將到來減息。

Wedbush的分析師則表示,無需太擔心科技巨頭增加資本開支,並認爲隨着華爾街更好地消化整個科技行業的業績,對科技股拋售將是短暫的。

Angelo Zino 也補充稱,儘管美股仍可能出現進一步的輪動,但科技股的回調可能是暫時的,這可能爲“長期投資者帶來一個非常好的機會”。

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