華夏ファンド半導体材料etf、広発ファンドチップ設備etf、華安ファンド科創チップetfファンド、国泰ファンド半導体機器etf、嘉實ファンド科創チップetf、易方達ファンド半導体チップetf、富国ファンドチップロードetf、招商ファンド半導体機器etfが1.5%以上上昇しています。

ニュース面で、上海市人民政府オフィスが「上海創業投資の高品質な発展を進める意見」を発表しました。その中で、集積回路、バイオ医薬品、人工知能の3つの主要な先導産業などに対する支援を持続的に強化することを提起しています。

業界の基本面から見ると、2024年から2025年にかけて半導体の景気回復が期待されます。国際半導体産業協会（SEMI）によると、2024年の全世界における半導体機器の売上高は前年比3.4％増の1,090億ドルに増加する見込みであり、更に2025年には、17.00％増の売上高1,280億ドルを記録するのに十分な成長が見込まれると予測しています。また、最近では、半導体代工大手の台湾積体電路（TSMC）が2024年第2四半期の決算発表を行い、業界の景気回復が持続していることを証明します。TSMCの2024年第2四半期の単季売上高は208.2億ドルとなり、前年比40.1％増となり、粗利率は53.2％に達し、2四半期の業績予想よりも優れたパフォーマンスを示しています（Q2の原売上高指標は196-204億ドル、粗利率は51%-53%の予想でした）。

最近、多くの国内の半導体機器メーカーが2024年上半期の業績予想を発表し、好調な拡大傾向にあります。北方華創は、2024年上半期に1141-1314億元の売上高を実現する見込みで、前年比35.4％〜55.93％増を予測し、親会社の当期純利益は25.7-29.6億元を予測しています。それに対して、華海控股は、2024年上半期に14.5-15.2億元の売上高を実現する見込みで、前年比17.46％〜23.13％増を予測し、親会社の当期純利益は4.25-4.45億元を予測しています。また、晶升股份は、2024年上半期に親会社の純利益が3300万元〜3650万元になると予想され、前年比118.72％〜141.92％増を予測しています。長川科技は、2024年上半期に親会社の当期純利益が2億元〜2.3億元に増加し、前年比876.62%〜1023.12％増の予想されます。

公募ファンドの保有銘柄から見ると、2024年Q2における半導体セクターの機関投資家の保有銘柄市場評価額比率は7.25%であり、前四半期比で0.88%の増加を記録しています。

2024年以降、一方では国際的に競争が激化する演算能力が逐次加速しており、技術独立自主性が多数の重要な会議で言及され、国産化の需要が速やかに高まっています。一方、半導体業界では在庫が持続的に解消され、一部のメーカーの注文が回復しているため、セクターには構造化の機会が出現する可能性があります。

機関投資家が保有しているIC関連銘柄を見ると、数字IC分野では、ギガ･デバイスセマイコンダクター、モンタージュテクノロジーなどが機関投資家から多くの資金を調達しています。模擬IC部門では、sg micro corp.、南芯科技などが多くの機関投資家から増加傾向にあります。IC製造分野では、華虹半導体などが機関投資家によって増資されています。ICテスト分野では、JCET Group Co.、Ltd.などが機関投資家から多くの増資を受けています。半導体材料分野では、江蘇YOKEテクノロジーなどが多くの機関投資家から支持を受けています。

信達証券は、半導体産業の発展は中国の長期的な経済利益に関連すると考えており、今後の半導体産業の基本的な面が著しく改善していることを示している。今後、AIが産業革命を起こすことに加えて、半導体製造業より良好な企業やAI産業の価値ある標的を注目する価値があります。

銀華ファンドの李晓星は、投資信託Q2報告書で、全世界の半導体需要が回復し、AIが主要な増加をもたらす一方、その他の下流業界は温和な回復傾向が見られると指摘しています。国産代替技術が深い水域に突入し、国内の主要なウェハメーカーが新たな拡大を取得している中、国産の設備、材料、部品の投資機会を拡大する先進的なプロセスの突破に注目すると共に、国産アルゴリズムチップに注目しています。

インベスコの楊瑞文氏は二季報で、今のところ私たちの感覚はあまり良くはありませんが、私たちの多くの新興産業は実際に台頭しており、全産業チェーンの利点の雛形が出てきています。特に、半導体業界については、5年間の抑圧を受けても前進を続けており、Mate60の発売は、この軽い舟が多くの山を超えていることを示しています。ただし、現実的には、疑問主義が主流であり、予測を変えることは難しいため、現実の進展に頼って、予測に逆らって変化するしかないでしょう。