— HBM Healthcare Investments, OrbiMed and Sphera Biotech Master Fund LP Participated in the Financing that Extends Cash Runway Potentially to the Beginning of 2026—
—Chemomab is Well-Positioned to Achieve Key Clinical Milestones in Q1 2025 While Continuing to Advance Its Discussions with Potential Partners Based on Positive Phase 2 Results—
TEL AVIV, Israel, July 30, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Chemomab Therapeutics Ltd. (Nasdaq: CMMB) ("Chemomab" or the "Company"), a clinical stage biotechnology company developing innovative therapeutics for fibro-inflammatory diseases with high unmet need, today announced that it had closed a private placement that resulted in gross proceeds of approximately $10 million to the Company, before deducting offering expenses payable by the Company.
Pursuant to the terms of the transaction, the Company sold a total of 8,097,167 ADSs and pre-funded warrants in lieu of ADSs. The purchase price per ADS was $1.235. The private placement did not include warrant coverage. Both existing investors and new investors participated in the private placement, including HBM Healthcare Investments, OrbiMed and Sphera Biotech Master Fund LP.
Oppenheimer & Co. Inc. acted as Capital Markets Advisor to the Company for the private placement. Other advisors to the Company in the private placement included LifeSci Capital and Maxim Group.
The offer and sale of the securities sold in the private placement were made in a transaction not involving a public offering and the securities have not been registered under the Securities Act of 1933, as amended, and may not be reoffered or resold in the United States except pursuant to an effective registration statement or an applicable exemption from the registration requirements. As part of the private placement, the Company and the investors entered into a registration rights agreement pursuant to which the Company has agreed to file a registration statement with the Securities and Exchange Commission (the "SEC") registering the resale of the ADSs, including ADSs issuable upon exercise of the Pre-Funded Warrants, issued in the private placement.
This press release shall not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy these securities, nor shall there be any sale of these securities in any state or other jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to the registration or qualification under the securities laws of any such state or other jurisdiction.
Forward Looking Statements
This press release contains forward-looking statements within the meaning of the "safe harbor" provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 that involve substantial risks and uncertainties, in particular, the statements regarding our resulting cash runway. All statements other than statements of historical facts contained in this presentation, including statements regarding our future financial condition, results of operations, business strategy and plans, and objectives of management for future operations, as well as statements regarding industry trends, are forward-looking statements. In some cases, you can identify forward-looking statements by terminology such as "estimate," "intend," "may," "plan," "potentially" "will" or the negative of these terms or other similar expressions. We have based these forward-looking statements largely on our current expectations and projections about future events and trends that we believe may affect our financial condition, results of operations, business strategy and financial needs. These forward-looking statements are subject to a number of risks, uncertainties and assumptions, including, among other things: the risk that the full data set from the CM-101 study or data generated in further clinical trials of CM-101 will not be consistent with the topline results of the CM-101 Phase 2 PSC trial; failure to obtain, or delays in obtaining, regulatory approvals for CM-101 in the U.S., Europe or other territories; failure to successfully commercialize CM-101, if approved by applicable regulatory authorities, in the U.S., Europe or other territories, or to maintain U.S., European or other territory regulatory approval for CM-101 if approved; uncertainties in the degree of market acceptance of CM-101 by physicians, patients, third-party payors and others in the healthcare community; inaccuracies in the Company's estimates of the size of the potential markets for CM-101 or in data the Company has used to identify physicians; expected rates of patient uptake, duration of expected treatment, or expected patient adherence or discontinuation rates; development of unexpected safety or efficacy concerns related to CM-101; failure to successfully conduct future clinical trials for CM-101, including due to the Company's potential inability to enroll or retain sufficient patients to conduct and complete the trials or generate data necessary for regulatory approval, among other things; risks that the Company's clinical studies will be delayed or that serious side effects will be identified during drug development; failure of third parties on which the Company is dependent to manufacture sufficient quantities of CM-101 for commercial or clinical needs, to conduct the Company's clinical trials, or to comply with the Company's agreements or laws and regulations that impact the Company's business or agreements with the Company; the strength and enforceability of the Company's intellectual property rights or the rights of third parties; the cost and potential reputational damage resulting from litigation to which the Company may become a party, including product liability claims; changes in laws and regulations applicable to the Company's business and failure to comply with such laws and regulations; business or economic disruptions due to catastrophes or other events, including natural disasters or public health crises; and inability to repay the Company's existing indebtedness and uncertainties with respect to the Company's need and ability to access future capital; and the intensity and duration of the current war in Israel, and its impact on our operations in Israel. These risks are not exhaustive. You should carefully consider the risks and uncertainties described in the "Risk Factors" sections of our 20-F for the year ended December 31, 2023. New risk factors emerge from time to time, and it is not possible for our management to predict all risk factors, nor can we assess the impact of all factors on our business or the extent to which any factor, or combination of factors, may cause actual results to differ materially from those contained in, or implied by, any forward-looking statements. You should not rely upon forward-looking statements as predictions of future events. Although we believe that the expectations reflected in the forward-looking statements are reasonable, we cannot guarantee future results, levels of activity, performance or achievements. Except as required by law, we undertake no obligation to update publicly any forward-looking statements for any reason after the date of this presentation. This presentation shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy these securities, nor shall there be any sale of these securities in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation, or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities law of any such state or jurisdiction.
About Chemomab Therapeutics Ltd. Chemomab is a clinical stage biotechnology company developing innovative therapeutics for fibro-inflammatory diseases with high unmet need. Based on the unique and pivotal role of CCL24 in promoting fibrosis and inflammation, Chemomab developed CM-101, a monoclonal antibody that neutralizes CCL24 activity. In clinical and preclinical studies, CM-101 has been shown to have a favorable safety profile and has been generally well-tolerated to date, with the potential to treat multiple severe and life-threatening fibro-inflammatory diseases. Chemomab has reported positive results from four clinical trials of CM-101, including a Phase 2 trial in patients with primary sclerosing cholangitis, a Phase 2a liver fibrosis trial in patients with metabolic-dysfunction-associated-steatohepatitis, a Phase 1b study in patients with metabolic dysfunction–associated fatty liver disease and an investigator-initiated study in patients with severe lung injury. Chemomab's CM-101 program for the treatment of systemic sclerosis is Phase 2-ready with an open U.S. IND.
Contact:
Media & Investors:
Chemomab Therapeutics
Barbara Lindheim
Consulting Vice President
Investor & Public Relations,
Strategic Communications
Phone: +1 917-355-9234
barbara.lindheim@chemomab.com
IR@chemomab.com
— HbMヘルスケア・インベストメンツ、OrbiMed、スフェラ・バイオテック・マスター・ファンドLPは、キャッシュ・ランウェイを2026年初頭まで延長する可能性のある資金調達に参加しました—
—Chemomabは、フェーズ2の肯定的な結果に基づいて潜在的なパートナーとの話し合いを進めながら、2025年第1四半期に重要な臨床マイルストーンを達成できる立場にあります—
イスラエル、テルアビブ、2024年7月30日(GLOBE NEWSWIRE)— 満たされていないニーズが高い線維炎症性疾患の革新的な治療法を開発している臨床段階のバイオテクノロジー企業であるChemomab Therapeutics Ltd.(ナスダック:CMMB)(「Chemomab」または「当社」)は本日、私募を終了し、その結果、当社の総収入は約1,000万ドルになりました。会社が支払うべき提供費用を差し引く前。
取引条件に従い、当社は合計8,097,167台のADSを売却し、ADSの代わりに前払いワラントを売却しました。ADSあたりの購入価格は1.235ドルでした。私募には令状補償は含まれていませんでした。HbMヘルスケア・インベストメンツ、OrbiMed、スフェラ・バイオテック・マスター・ファンドLPなど、既存の投資家と新規投資家の両方が私募に参加しました。
オッペンハイマー・アンド・カンパニーInc. は、私募の当社の資本市場アドバイザーを務めました。私募による当社の他の顧問には、LifeSCI Capitalとマキシム・グループが含まれていました。
私募で販売された有価証券の募集と売却は、公募を伴わない取引で行われ、その有価証券は改正された1933年の証券法に基づいて登録されておらず、有効な登録届出書または該当する登録要件の免除がある場合を除き、米国では再募集または転売することはできません。私募の一環として、当社と投資家は登録権契約を締結しました。これに基づき、当社は、私募で発行されたADS(プレファンドワラントの行使時に発行可能なADSを含む)の再販を登録する登録届出書を証券取引委員会(「SEC」)に提出することに合意しました。
このプレスリリースは、これらの証券の売却の申し出または購入の申し出の勧誘を構成するものではなく、また、そのような州または他の管轄区域の証券法に基づく登録または資格取得前にそのような申し出、勧誘、または売却が違法となる州またはその他の法域でのこれらの有価証券の売却も行われないものとします。
将来の見通しに関する記述
このプレスリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項の意味における将来の見通しに関する記述、特に結果として生じるキャッシュランウェイに関する記述が含まれています。このプレゼンテーションに含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の財政状態、経営成績、事業戦略と計画、将来の事業における経営目標に関する記述、および業界動向に関する記述を含め、将来の見通しに関する記述です。場合によっては、将来の見通しに関する記述を、「見積もり」、「意図」、「かもしれない」、「計画」、「潜在的に」「意志」などの用語や、これらの用語やその他の類似の表現の否定語で識別できます。これらの将来の見通しに関する記述は、主に、当社の財政状態、経営成績、事業戦略、および財務ニーズに影響を与える可能性があると考えられる将来の出来事や傾向に関する現在の期待と予測に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述には、Cm-101研究の全データセットまたはCm-101のさらなる臨床試験で生成されたデータが、Cm-101フェーズ2 PSC試験のトップライン結果と一致しないリスク、米国、ヨーロッパにおけるCm-101の規制当局承認の取得の失敗または取得の遅れなど、多くのリスク、不確実性、および仮定の対象となります。または他の地域。米国、ヨーロッパ、その他の該当する規制当局によって承認された場合、Cm-101の商品化に成功しなかった地域、または承認された場合、米国、欧州、またはその他の地域の規制当局の承認を維持するため、医師、患者、第三者支払者、および医療界の他の人々によるCm-101の市場受け入れ度の不確実性、Cm-101の潜在的な市場規模の当社の見積もりまたは当社が医師を特定するために使用したデータの不正確さ、予想される患者さんの摂取率、予想される治療期間、または予想される患者アドヒアランス率または中止率、予期しない安全性または有効性に関する懸念の発生Cm-101に関すること、Cm-101の将来の臨床試験を成功裏に実施できなかったこと。これには、とりわけ、当社が試験を実施および完了するのに十分な数の患者を登録または維持できない可能性があること、または規制当局の承認に必要なデータを生成できないこと、会社の臨床研究が遅れるリスク、または医薬品開発中に重篤な副作用が確認されるリスク、会社が依存している第三者が十分な量のCm-101を市販用に製造できなかったことまたは臨床上のニーズ、実施するには会社の臨床試験、または会社の事業や会社との契約に影響を与える会社の契約や法律や規制の遵守、会社の知的財産権または第三者の権利の強さと執行可能性、製造物責任の請求を含む、当社が当事者となる可能性のある訴訟から生じる費用と潜在的な評判の低下、会社の事業に適用される法律や規制の変更、そのような法律の遵守の不履行と規制; ビジネスまたは経済自然災害や公衆衛生上の危機を含む大災害やその他の出来事による中断、会社の既存の債務を返済できないこと、将来の資本にアクセスするための会社の必要性と能力に関する不確実性、現在のイスラエルでの戦争の激しさと期間、およびそれがイスラエルでの事業に与える影響。これらのリスクはすべてを網羅しているわけではありません。2023年12月31日に終了した年度の20-Fの「リスク要因」セクションに記載されているリスクと不確実性を慎重に検討する必要があります。新しいリスク要因は随時出現するため、当社の経営陣がすべてのリスク要因を予測することは不可能です。また、すべての要因が当社の事業に与える影響や、何らかの要因や要因の組み合わせにより、実際の結果が将来の見通しに関する記述に含まれている、または暗示されているものと大きく異なる可能性がある程度を評価することもできません。将来の出来事の予測として将来の見通しに関する記述に頼るべきではありません。将来の見通しに関する記述に反映されている期待は妥当だと考えていますが、将来の結果、活動レベル、業績、または成果を保証することはできません。法律で義務付けられている場合を除き、理由の如何を問わず、このプレゼンテーションの日付以降、将来の見通しに関する記述を公に更新する義務は負いません。このプレゼンテーションは、これらの証券の売却の申し出または購入の申し出の勧誘を構成するものではなく、また、そのような州または管轄区域の証券法に基づく登録または資格取得前にそのような申し出、勧誘、または売却が違法となる州または法域でこれらの有価証券の売却が行われないものとします。
Chemomab Therapeutics Ltdについて Chemomabは、まだ満たされていないニーズが高い線維炎症性疾患の革新的な治療法を開発している臨床段階のバイオテクノロジー企業です。線維症と炎症の促進におけるCCL24のユニークで極めて重要な役割に基づいて、ChemomabはCCL24の活性を中和するモノクローナル抗体であるCm-101を開発しました。臨床および前臨床試験では、Cm-101は安全性が良好であることが示されており、これまで一般的に耐容性も良好で、重度で生命を脅かす複数の線維炎症性疾患を治療する可能性があります。Chemomabは、原発性硬化性胆管炎の患者を対象とした第2相試験、代謝障害関連脂肪性肝炎の患者を対象とした第2a相肝線維症試験、代謝機能障害関連脂肪肝疾患の患者を対象とした第10相試験、重度の肺損傷患者を対象とした医師主導の研究など、Cm-101の4件の臨床試験から肯定的な結果を報告しています。全身性硬化症の治療のためのChemomabのCm-101プログラムはフェーズ2の準備が整い、米国のINDが開設されています。
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ケモマブ・セラピューティクス
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