On Tuesday, Pfizer Inc. (NYSE:PFE) reported second-quarter adjusted EPS of $0.60, down 11% year over year, beating the consensus of $0.46.
The U.S. drugmaker reported sales of $13.28 billion, up 2% year-over-year (up 3% operationally), beating the consensus of $13.02 billion.
Truist Securities sees the strong demand growth as highly encouraging and, at current levels, Pfizer shares are very attractive given the company's diverse portfolio that is gaining momentum, effective cost-cutting initiatives, and a commitment to maintaining or growing an attractive dividend.
The analyst maintains the Buy rating, with a price target of $36.
Goldman Sachs notes that Pfizer's performance included noteworthy standouts (Vyndaqel, Nurtec) and evidence that integration of the Seagen acquisition is progressing well.
Goldman Sachs analyst writes, "We were struck by the raised COVID-19 guidance, as we interpret the decision as being underpinned by confidence. Gross margin gains provide reassurance relative to concerns earlier in the year, as gains from cost realignment initiatives are materializing."
The analyst keeps the Buy rating and raises the price target from $31 to $34.
BMO Capital Markets writes Pfizer's (Outperform, $36 target) second-quarter earnings highlight the direction of the business as it moves out of the shadow of COVID.
With COVID revenue stabilizing, base revenue expanding, and clinical development focused on accelerating danuglipron in any way possible, BMO Capital analyst writes that the business's priorities are aligned with shareholders.
Cantor Fitzgerald notes that concerns about Pfizer's patent cliff and downside risk to COVID-19 sales will be offset by Seagen, new product launches, and M&A expected to resume beyond 2025.
Also, along with the strong execution of its cost reduction programs, the updates could drive EPS to $3+ in 2025+ and the stock toward its price target of $45. Maintains the Overweight rating.
Price Action: PFE stock is down 1.85% at $30.81 at last check Wednesday.
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- One Year, Five Trial Failures: FibroGen Terminates Pancreatic Cancer Treatment Program.
ファイザー社は火曜日、第2四半期の調整後EPSが0.60ドルになり、前年同期比で11％減少し、コンセンサスの0.46ドルを上回りました。
この米国の製薬会社は、1328億ドルの売上高を報告し、前年比で2％（運営的には3％）増加し、コンセンサスの1302億ドルを上回りました。
Truist Securitiesは需要の強い成長を非常に奨励し、現在の水準では、会社の多様なポートフォリオが勢いを増している、効果的なコスト削減の取り組み、および魅力的な配当を維持または成長させるための取り組みを考慮すると、Pfizerの株式は非常に魅力的です。
アナリストはBuyの格付けを維持し、36ドルの価格目標を維持します。
ゴールドマンサックスは、Pfizerの業績には注目すべき高いもの(Vyndaqel, Nurtec)が含まれ、Seagenの買収の統合が順調に進んでいることが示唆されていると指摘しています。
ゴールドマンサックスのアナリストは、「我々はCOVID-19の見通しの上昇に驚いています。コストの見直しによる利益が具体化していることから、今年の初めごろの懸念に対する安心感を提供しています。」と述べています。
アナリストはBuyの格付けを維持し、価格目標を31ドルから34ドルに引き上げます。
BMO Capital Marketsは、Pfizerの（アウトパフォーム、36ドルの価格目標）第2四半期の収益は、COVIDの影を脱し、ビジネスの方向性を強調していると述べています。
COVIDの売上高が安定し、ベースの売上高が拡大し、ダヌグリプロンを加速することに焦点を当てた臨床開発が進むことにより、BMO Capitalのアナリストは、ビジネスの優先事項が株主と一致していると書いています。
Cantor Fitzgeraldは、Pfizerの特許クリフやCOVID-19の売上リスクに対する懸念は、Seagen、新製品の発売、そして2025年以降に再開されると予想されるM&Aによって相殺されるだろうとしています。さらに、コスト削減プログラムの強力な実行とともに、これらの更新は2025年以降のEPSを3ドル以上に押し上げ、株価目標の45ドルに向けて株価を推進する可能性があります。オーバーウェイトの格付けを維持します。
株価は1年間で5回の試行失敗を経て、FibroGenは膵臓がん治療プログラムを終了します。
PFE株は水曜日の最後の確認時点で1.85％下落し、30.81ドルとなっています。
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- ファイブロジェン、膵臓がん治療プログラムを1年間で5回の試行失敗後終了。
