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Sofi Tech's Lending And Financial Services Momentum Well Above Estimates: Goldman Sachs Raises Forecast

ソーファイテックの貸付け及び金融サービスの勢いは予想を大幅に上回っており、ゴールドマンサックスグループは予測を上方修正しました。

Benzinga ·  15:03

ゴールドマンサックスグループのアナリストであるマイケル・ン氏は、Sofi Technologies Inc（NASDAQ：SOFI）についてニュートラル評価を維持し、価格目標を7.50ドルに設定したことを再確認しました。

ン氏は、Sofi Technologiesがフルイヤーの当期純利益見通しを165-175百万ドルから175-185百万ドルに引き上げたことに注目しました。

アナリストは、フィナンシャルサービス部門内のクレジットカードおよび投資商品のユニットエコノミクスを改善し、低コストの預金を資金源として使用するために自己資本構造を最適化するにつれ、調整後のEBITDAマージンが2024年のフルイヤーに25％に継続的に増加すると書いています。

ン氏は、SoFi Money内の高い預金と支出レベルによって引き起こされたモネタイゼーションの改善、SoFi Invest内のより大きなAUm、およびクレジットカード支出の増加により、フィナンシャルサービスの成長が主に生じたことを指摘しました。

Sofi Technologiesの預金残高は、四半期末に230億ドル（2024年第1四半期の216億ドルと比較して）に達しました。 Ng氏は、warehouse fundingに対する依存度を低減するために預金残高が引き続き成長していることに注目しました。

第2四半期の貸出売上高は、33.9億ドルで、ゴールドマンサックスの予想とコンセンサスの28.4億ドルおよび30億ドルを上回りました。これは、パーソナルローンの元利貸借料において約10億ドルの差異があるためである（42億ドル対ゴールドマンサックスの予想とコンセンサスの32億ドル）。

Sofi Technologiesによると、同社は厳格な貸出基準を維持しながら、元利貸借料の増加を実現しました。

また、同社の第2四半期の90日間パーソナルローン債務不履行率は64ベーシスポイント（第1四半期の72ベーシスポイントと比較して）に低下しました。

アナリストは、Sofi Technologiesのパーソナルローンの年間調整後純債権費用率は、四半期における6900万ドルの不良債権財産売却によって誇張されたため（これにより5.4％に調整された）、注目されると述べています。

彼は、消費関連に関する懸念が高まっているにもかかわらず、42億ドルのパーソナルローン元本金額がゴールドマンサックスとVisible Alphaのコンセンサス値の32億ドルよりもはるかに高いことを述べました。ただし、Sofi Technologiesの顧客層は、プライムに偏っています。

別に、Sofi Technologiesは、ラテンアメリカを中心に大規模な取引が予想よりも時間がかかるため、2024年の技術プラットフォーム部門の成長見通しを20％年率成長から中-高い10代の福音に引き下げました。

ただし、Sofi Technologiesの展望の他の要素は、フィナンシャルサービス部門および預金の成長の見通しの引き上げ、Sofi Technologiesの3四半期連続のGAAP（一般会計原則）ベースの当期純利益に含まれています。

ン氏は、Sofi Technologiesの最新のパーソナル貸付および金融サービスに関する予想を反映して、2024年、2025年、2026年の売上高見通しを平均5％上昇させ、修正しました。

ン氏は、2024年の売上高とepsをそれぞれ252億ドル（前年比252億ドル）と0.11ドル（前年比0.08ドル）と予測しています。 アナリストは、2025年の売上高とepsをそれぞれ302億ドル（前年比287億ドル）と0.25ドル（前年比0.12ドル）と予想しています。 彼は、2026年の売上高とEPSをそれぞれ381億ドル（前年比349億ドル）と0.56ドル（前年比0.35ドル）と予想しています。

株価動向：水曜日の最後のチェック時点で、SOFI株は4.04％高の7.725ドルで取引されています。

写真提供：シャッターストック

これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。 更に詳しい情報
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