share_log

Despite the Downward Trend in Earnings at Dow (NYSE:DOW) the Stock Climbs 3.1%, Bringing Five-year Gains to 51%

Dow（nyse：dow）の収益が下降傾向にあるにもかかわらず、株価は3.1％上昇し、5年間の利益は51％に達しました。

Simply Wall St ·  08/01 06:34

長期投資のメインポイントは、お金を稼ぐことです。さらに、株価が市場よりも速く上昇するのを一般的に望んでいます。残念なことに、Dow Inc.（nyse：DOW）の株価は過去5年間で16％上昇しましたが、市場リターンよりも低い水準です。最後の1年間はがっかりな結果で、株価は0.8％下落しました。

過去1週間は、ダウの投資家にとって利益が出ることが証明されました。それでは基本的な要因が5年間の企業業績を左右したのか見てみましょう。

バフェット氏の言葉を引用すると、「船は世界中を巡航するが、平らな地球協会は栄えるだろう。市場価格と市場価値には引き続き大きな開きがある...」となります。市場のセンチメントが時間とともにどのように変化したかを調べる1つの方法は、企業の株価とEPSの相互作用を調べることです。

5年間の株価の上昇期間中、Dowは実際にEPSが年平均1.7％減少していました。

EPSが減少しているにもかかわらず、わずかに上昇する株価を考慮すると、過去の市場の見積もりがあまりにも悲観的であった可能性があります。 しかし、EPSが続けて減少する場合は、株価の持続的な上昇を見ることに驚かれるでしょう。

会社の1株当たりの収益（時間が経過するにつれて）は、以下の画像に示されています（正確な数字を表示するにはクリックしてください）。

大
nyse：DOWのEPS成長率2024年8月1日

役員が昨年重要な購入を行ったことはポジティブだと考えています。ただし、ほとんどの人が、収益や売上高の成長傾向をビジネスのより有意義なガイドと考えています。株を買う前に、売り出す前に、こちらで歴史的成長トレンドを詳しく調べることを常にお勧めします。

投資収益を見る場合、TSR（総株主収益）と株価収益の違いを考慮することが重要です。TSRは、キャッシュ配当の価値（配当を受け取った場合、再投資された場合）と、割引された資本調達および分割株式の計算された価値を考慮した返済計算です。恐らく、TSRはストックが生成するリターンにおいてもっと網羅的な見方を提供しています。実際、ノーザンスター・リソーシズのTSRは、過去5年間で93％であり、前述の株価収益を上回っています。これは主に配当金の支払いの結果です。

株価リターンを測定するだけでなく、投資家は合計株主リターン（TSR）も考慮する必要があります。 TSRは、キャッシュ配当（受け取った配当が再投資されたと仮定した場合）の価値と、割引資本調達とスピンオフの計算価値を考慮したリターン計算です。したがって、豊富な配当を支払う企業の場合、TSRはしばしば株価リターンよりもはるかに高くなります。 Dowの場合、過去5年間のTSRは51％です。これは先程言及した株価リターンを上回っています。会社が支払った配当は、合計株主リターンを増やしました。

異なる視点から見ると、12か月間で広範な市場で15％下落しましたが、無錫薬明康徳の株主はさらに悪化し、株価が43％（配当を含めても）減少しました。ただし、単純に株式市場の不安に影響を受けた可能性があります。機会があれば、基本データを確認することが価値があります。明確な持続的な成長が示唆される場合、現在の売り込みは検討する価値があるかもしれません。長期間のシェア価格のパフォーマンスを追跡するのは常に興味深いものですが、無錫薬明康徳をよりよく理解するには、多くの他の要因を考慮する必要があります。このため、無錫薬明康徳で見つかった警告を見る必要があることに注意してください。

ダウの株主は、1年間に合計リターン4.4％を獲得しました。しかし、これは市場平均に届きませんでした。5年間を遡ってみると、5年間あたり9％のリターンが得られました。市場から継続的にポジティブな反応があることを考えると、このビジネスに注目する価値があるかもしれません。株価に市況が与える影響を考慮する価値は十分にあるとは言えますが、さらに重要な要素があることに留意してください。たとえば、私たちはDowに関して3つの警告サインを見つけました。あなたが知っておく必要があるものであり、そのうちの1つが少し心配です。

株式を買っている役員がいる企業はたくさんあります。管理下にある小型株式会社の低評価リストを見逃さないようにしましょう。

この記事で引用されている市場リターンは、現在アメリカの取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映しています。

本文についてのフィードバックはありますか？コンテンツについて懸念事項がありますか？直接弊社にお問い合わせください。または、editorial-team@simplywallst.comまでメールでお問い合わせいただくこともできます。
Simply Wall Stによるこの記事は一般的な情報です。私たちは、公正な手法を使用して歴史的データとアナリストの予測に基づく解説を提供し、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。株式の買い付けや売却を推奨するものではなく、あなたの目的や財務状況を考慮に入れていません。私たちは、根本的なデータに基づく長期的な焦点を合わせた分析を提供することを目指しています。ただし、私たちの分析は、最新の価格に敏感な会社の発表や質的な素材を反映していない場合があります。Simply Wall Stは、すべての言及された株式に対するポジションを持っていません。

本文についてのフィードバックはありますか？コンテンツについて懸念事項がありますか？直接弊社にお問い合わせください。または、editorial-team@simplywallst.comまでメールでお問い合わせいただくこともできます。

これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。 更に詳しい情報
    コメントする