In the stock market, when there is a large amount of trading at a particular price, it tends to make that price important. There will be many traders and investors who bought or sold there, so if a stock trends one way or the other and then reverses, eventually returning to the price, many investors will be interested.
If a stock moves through levels with little or no trading and then eventually returns to these levels coming from the opposite direction, there will be little or no interest. That's why NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA) is our Stock of the Day.
It may be about to "refill a gap."
When a stock closes at one price, then opens at a different price and there is no trading in between these prices, this will appear as a "gap," or blank space on a chart.
On May 22, Nvidia closed at $94.94. The next day it opened at $102.02. There was no trading at the prices between these two levels.
Read Also: 'Old School Summer Risk-Off:' VIX Up Over 50%, Nasdaq 100 Enters Correction, Chipmakers Officially In Bear Market; Small Caps Tumble
One of the main reasons why there is support in a market is because of seller's remorse. People sell only to regret doing so if the price eventually climbs higher.
Many vow to buy their shares back assuming they can do so at the same price they sold their shares. If there are enough buy orders, it will create support.
After making a significant move higher, shares of Nvidia reversed. The shares are now approaching the price levels that they gapped up through. If the shares fall back into this range, there is a good chance there won't be significant buy interest.
This means the stock could drop quickly back through these prices. The sellers will have a hard time finding people to buy their shares. As a result, they will need to push the price lower if they want to get the buyers interested.
There are a lot of sayings on Wall Street. Some make sense and some don't. But the saying "gaps refill" is one that does. Nvidia may be on the verge of another rapid move lower.
Photo: Shutterstock
株式市場では、特定の価格で大量の取引が行われると、その価格が重要になる傾向があります。多くのトレーダーや投資家がそこで売買したので、株価が一方向にトレンドし、反転した後に価格に戻ると、多くの投資家が興味を持ちます。
ほとんど取引がないか、少ないレベルを通過した後、逆方向からこれらのレベルに戻ってくる株式には、ほとんど興味がありません。それが、NVIDIA Corp（NASDAQ：NVDA）が当社の本日の株式です。
それは "ギャップを埋める" ことに関するかもしれません。
株価がある価格で終値をつけ、次の日異なる価格で始値をつけ、この2つの価格の間で取引がない場合、チャート上には "ギャップ"、つまり空白が表示されます。
5月22日、Nvidiaの終値は94.94ドルでした。翌日、102.02ドルで始値をつけました。これらの2つのレベルの間での価格での取引はありませんでした。
また読む： 'Old School Summer Risk-Off:' VIX Up Over 50％、Nasdaq 100 Enters Correction、Chipmakers Officially In Bear Market；Small Caps Tumble
市場がサポートされている主な理由の1つは、売り手の後悔です。人々は売却するだけで、最終的に価格が上昇した場合に後悔します。株価に十分な買い注文がある場合、サポートが作成されます。
株式を同じ価格で売却したと仮定して、それらの株式を買い戻すことを誓う人が多数います。十分な買い注文がある場合、サポートが作成されます。
大きな上昇後、Nvidiaの株価が反転しました。株式は、上昇した範囲の価格レベルに近づいています。もし株価がこのレンジに戻った場合、重要な買い注文がない可能性が高いです。
これは株式がこれらの価格を素早く下落する可能性があることを意味します。売り手は彼らの株式を買ってくれる人を見つけるのが難しくなります。そのため、彼らは買い手を興味を持たせるために価格を下げる必要があります。
ウォール街には多くの格言があります。意味のあるものとそうでないものがあります。しかし、「ギャップを埋める」という言葉は意味がある1つです。Nvidiaは、もう一度急速に下落する可能性があります。
写真：シャッターストック
